2024-2025年の暗号市場でポートフォリオを保護するトップヘッジ戦略

2024年10月31日 14:01

暗号資産市場のボラティリティは、エキサイティングな機会と同時にリスクをもたらします。トレーダーが高収益を追求する一方で、下落リスクの管理は長期的な成功のために不可欠です。ヘッジングは、潜在的な損失を相殺し、市場の低迷時にポートフォリオを安定させることができます。適切な戦略を用いれば、保有資産を保護し、急激な価格変動の影響を最小限に抑えることができます。
KuCoinは、暗号資産オプション、先物、無期限契約、自動取引ボットなど、リスクを効果的にヘッジするためのさまざまなツールを提供しています。市場の急落から身を守るためのポートフォリオのリバランスや、損失を制限するためのストップロス注文など、KuCoinのプラットフォームはすべてのトレーダーにとってアクセスしやすいソリューションを提供しています。この記事では、暗号資産市場で最も効果的なヘッジ戦略と、KuCoinの機能を活用して投資を保護する方法について探ります。

❓暗号資産ヘッジとは

暗号資産ヘッジは、潜在的な損失を減らすことで、投資を市場の低迷から保護するための戦略です。保険を買うようなものと考えてください。すべてのリスクを排除するものではありませんが、予想に反して価格が動いた場合の影響を制限するのに役立ちます。価格が急速に変化する暗号資産において、ヘッジはボラティリティを管理するための重要なツールとなる可能性があります。
ヘッジを行う場合、メインの投資と反対のポジションを取ります。つまり、メインの保有資産（ビットコインなど）が価値を失った場合、ヘッジは他の場所で利益を生み出すことでその損失を相殺することができます。たとえば、ビットコイン（BTC）を保有していて、短期的に価格が下がる可能性があると予想する場合、プットオプションを購入したり、先物契約を使用してショートポジションを開設したりすることでヘッジすることができます。BTCの価格が下落した場合、ヘッジはメインポジションの損失の一部または全部を補償します。
ただし、レバレッジは慎重に使用することが重要です。ヘッジのために契約とスポットポジションを組み合わせる場合、一般的にはリスクを最小限に抑えるために低いレバレッジを使用することをお勧めします。高いレバレッジは、利益と損失の両方を増幅します。市場がポジションに対して逆行した場合、全額の証拠金を失うリスクがあります。また、資本コストが時間の経過とともに利益を侵食するため、長期にわたって契約ポジションを保有することはお勧めできません。ショートセラーはしばしばファンディングフィーを受け取りますが、ファンディングフィーを支払わなければならないシナリオもあり、収益性をさらに悪化させます。レバレッジを賢く管理し、ヘッジコストを慎重にバランスさせることは、効果的なリスク管理にとって重要です。

📝暗号資産ヘッジの仕組み

ヘッジの機能を簡単な例で説明しましょう。

シナリオ1 – ヘッジなし

30,000ドル相当の1ビットコイン（BTC）を保有しており、価格が下がるのではないかと心配しています。価格が25,000ドルに下がった場合、BTCの保有額は5,000ドルの価値を失います。

シナリオ2 – プットオプションによるヘッジ

今度は、ビットコインを68,000ドル（権利行使価格）で売却する権利を与えるBTCプットオプションを500ドルのプレミアムで購入したとしましょう。ビットコインの価格が65,000ドルに下がった場合、オプションを行使して68,000ドルで売却でき、取引手数料を引いた利益は2,500ドルになります。ただし、ビットコインの価格が68,000ドルを上回った場合、オプションは無価値となり、唯一のコストは500ドルのプレミアムだけです。

このヘッジは、市場があなたに対して動いたとしても、損失を最小限に抑えることを保証します。

🖊暗号資産市場におけるヘッジの一般的なツール

暗号資産のポートフォリオをヘッジするためには、いくつかの金融商品を利用することができます：

オプション契約: 特定の価格で資産を購入または売却する権利（義務ではない）を与えるものです。

プットオプション: 設定された価格で売却できるため、価格下落から保護します。
コールオプション: 価格上昇から利益を得る機会を提供します。例：イーサリアムを保有していて短期的な下落を心配している場合、ETHのプットオプションを購入することで、市場がクラッシュしても事前に合意した価格で売却することができます。

先物契約: 将来の特定の価格で資産を購入または売却することを義務付ける契約です。先物は予想外の価格変動からヘッジすることができます。例：ビットコインの価格が下がることを予想する場合、BTC先物を空売りして下落から利益を得ることができます。ビットコインの保有損失は、先物ポジションの利益によって相殺されます。

無期限契約: 無期限契約は先物のように機能しますが、満期日がありません。トレーダーは、市場条件に基づいて手数料を支払ったり受け取ったりしながら、必要な限りこれらのポジションを保有することができます。

空売り: 空売りは、現在の価格で暗号資産を借りて売却し、後でより低い価格で買い戻すことを目指す戦略です。この戦略は、価格が下落した場合にポートフォリオをヘッジすることができます。例：大量のソラナ（SOL）を保有していて、価格が下がることを信じている場合、SOLを空売りして下落からの利益を確定し、全体的な保有への影響を最小限に抑えることができます。

❓なぜ暗号資産投資をヘッジするのか？

これらの戦略を理解することで、初心者でも市場のリスクを効果的に管理し、市場条件に関係なくポートフォリオのバランスを保つことができます。

ポートフォリオの損失から保護する: 長期的な暗号資産ポジションを保有している場合、ヘッジは下落時の打撃を緩和するのに役立ちます。
市場のボラティリティから利益を得る: オプションや先物などのツールを使用すると、市場が下落しているときでも利益を得ることができます。
長期保有を維持する: ヘッジにより、主要な保有資産を売却せずに、潜在的な損失を相殺する反対ポジションを取ることができます。

暗号資産取引における下落リスクのヘッジの重要性を理解したところで、暗号資産市場で利用可能なトップレベルのヘッジ戦略を見てみましょう。

1.ヘッジのための暗号資産オプションの使用

暗号資産オプションは、特定の期間内に設定された価格で資産を購入または売却する権利（義務ではない）を与えるものです。KuCoinは、価格変動から利益を得たりヘッジしたりしたいトレーダー向けに、コールオプションとプットオプションの両方を提供しています。プットオプションは、売却価格を固定することで価格下落から保護し、コールオプションは価格上昇から利益を得ることができます。

たとえば、70,000ドル相当の1BTCを保有していますが、価格が下がる可能性を心配している場合、500ドルのプレミアムで70,000ドルの権利行使価格の保護的プットオプションを購入します。ビットコインの価格が68,000ドルに下がった場合、プットオプションによりBTCを70,000ドルで売却でき、市場の下落による損失を相殺できます。ビットコインの価格が下がったとしても、プットオプションからの利益が価値の下落を補償し、ポートフォリオのバランスが保たれます。ビットコインの価格が70,000ドルを上回った場合、オプションは未使用のまま期限切れとなり、唯一の損失は500ドルのプレミアム、つまり下落リスクに対する保険のコストとなります。

KuCoinの暗号資産オプションを使用すると、長期保有資産を売却せずに潜在的な損失をヘッジすることで、リスクを効果的に管理する柔軟性を得ることができます。保護的プットは、最低売却価格を固定することで安全性を提供し、市場が下落した場合の損失を軽減します。この戦略により、投資家は資産の所有権を維持し、将来の市場回復を逃すことはありません。さらに、潜在的な最大損失は支払ったプレミアムに制限されるため、ボラティリティが高まっている時期に安心感を提供します。ただし、オプション取引にはリスクも伴います。プレミアムは払い戻し不可であるため、価格が安定または上昇した場合に損失が発生します。

暗号資産オプションを使用してリスクをヘッジするタイミング

オプション取引は、2024年の米国大統領選挙など、主要なイベント前の市場の不確実性の高い時期に最も効果的です。選挙は、将来の政策をめぐる不確実性により市場変動を引き起こし、資産価格に影響を与える可能性があります。この戦略は、資産を保持しながら大幅な損失のリスクを軽減したい長期保有者にとって理想的です。ただし、慎重な計画により、ヘッジコストと潜在的な利益のバランスを取る必要があり、将来の上昇機会を制限することなくポートフォリオを保護することが重要です。

詳細はこちら：KuCoinでのオプション取引方法：初心者のためのガイド

2.KuCoinマージン(証拠金)取引による空売り

KuCoinのマージン取引機能を使用した空売りは、資金を借りて価格の下落を見込んでより高い価格で売却することで、市場の下落からヘッジすることができます。この戦略は、ショートポジションを取って既存の保有資産の潜在的な損失を相殺することで機能します。10ETHを保有していて価格が下がることを予想する場合、KuCoinのマージン取引を使用してリスクをヘッジすることができます。5ETHを借りてそれぞれ2,500ドルで売却すると、12,500ドルの収入を得ます。価格が2,400ドルに下がった場合、5ETHを12,000ドルで買い戻し、取引手数料を引いて500ドルの利益を得ます。この利益は、スポット保有の損失を相殺し、市場の下落がポートフォリオに与える影響を軽減します。
KuCoinのマージン取引は柔軟性とレバレッジを提供し、コア保有資産を売却せずに価格下落から利益を得ることができます。これは、資産を維持しながら一時的な市場下落から利益を得たい長期投資家にとって理想的な戦略です。マージン取引により、借入資金と実装されたレバレッジのおかげで、小さな市場の動きから利益を増幅することができます。ただし、リスク管理が重要です。価格が予想外に上昇した場合、損失は急速に増加し、取引所は追加の担保を求めるマージンコールを発令する場合があります。また、利息や借入手数料が蓄積し、利益を侵食する可能性もあります。ボラティリティの高い市場期間中に清算リスクを回避するには、注意深い監視が不可欠です。

詳細はこちら：KuCoinマージン取引ガイド

マージン取引による空売り戦略を使用するタイミング

KuCoinのマージン取引ツールを使用した空売りは、特に弱気市場や規制変更やマクロ経済イベントによる短期的なボラティリティを予想する場合に有用です。この戦略により、長期保有資産を売却せずに下落リスクをヘッジすることができます。KuCoinのマージンプラットフォームはリアルタイム監視ツールとレバレッジへのアクセスを提供し、ポジションを効果的に管理しやすくなっています。トレーダーはこれらの機能を活用してポートフォリオを保護し、将来の利益を得る準備を整えることができます。適切なリスク管理、例えば担保の監視やストップロス注文の設定により、混乱した市場条件下でも戦略が効果的であることを保証します。

詳細はこちら：取引101：暗号資産を空売りする方法 – KuCoinガイド

3.ヘッジのための先物契約（パーペチュアル）の利用

先物契約は、暗号資産の将来価格をロックすることで、予期せぬ市場変動へのエクスポージャーを減らすことができます。KuCoinは、四半期先物と無期限契約の2種類の先物取引を提供しています。四半期先物は満期日が設定されており、特定の日付までに決済する必要があるため、短期から中期的なヘッジ戦略に最適です。対照的に、無期限契約には満期日がなく、柔軟性が高いため、トレーダーはファンディング手数料を支払う限り、無期限にポジションを保有することができます。どちらの種類も、ボラティリティの高い市場における価格下落からヘッジするための効果的なツールを提供します。

KuCoin Futuresを使用したレバレッジヘッジの例を次に示します。2BTCを保有しており、それぞれ30,000ドルの価値があり、価格が下がることを恐れているとします。KuCoinの無期限先物を使用して、2倍のレバレッジでショートポジションを開き、事実上4BTCをそれぞれ30,000ドルでショートします。ビットコインの価格が28,000ドルに下がった場合、ショートポジションはBTCあたり2,000ドルの利益を生み出します。4BTCのエクスポージャーでは、これは8,000ドルの利益になります。一方、スポット保有は4,000ドルの未実現損失が発生します。先物ポジションからの8,000ドルの利益がこの損失を相殺し、4,000ドルの純利益になります。この戦略は、コア資産を売却せずに下落リスクを管理するのに役立ちます。
無期限契約は、満期日を気にせずにいつでも取引に入ったり出たりできるため、柔軟性などの重要な利点を提供します。これは、弱気市場中にスポットポジションをヘッジするのに理想的です。ただし、リスクも伴います。ファンディング手数料は時間の経過とともに蓄積し、利益を減らす可能性があります。さらに、価格がポジションに対して逆行した場合、マージン清算のリスクが生じ、追加の担保が必要になる可能性があります。無期限契約は多くの場合レバレッジを伴うため、市場条件が突然変化した場合、管理が不十分な場合に大きな損失につながる可能性があります。これらのリスクとファンディング手数料を効果的に管理することは、特にボラティリティの高い市場において、成功したヘッジにとって不可欠です。

無期限契約をヘッジに使用するタイミング

無期限契約は、長期的なヘッジや不確実な市場条件の管理に最適です。KuCoinは、レバレッジとリスクを効果的に管理するためのツールを提供し、シームレスな無期限取引を提供します。これは、契約満期日を気にせずに柔軟性を求めるトレーダーにとって貴重な選択肢となります。

詳細はこちら：暗号資産先物とオプション取引：知っておくべき類似点と相違点

4.KuCoin先物取引ボットによるヘッジの自動化

KuCoinの先物取引ボットは、トレーダーに代わって先物ポジションを開設および調整することでリスクを管理する自動化ソリューションを提供します。これらのボットは、市場をアクティブに監視することなくリスクをヘッジしたい人に最適です。プロセスを自動化することで、ボットは価格の動きを追跡し、必要に応じてショートポジションを開始し、ポートフォリオを保護するために取引を継続的に管理することができます。ボットは事前に設定された戦略に従い、価格が下落した場合にトレーダーが利益を確定できるようにし、最小限の手間で効率的なリスク管理を保証します。

たとえば、100SOLを保有しており、それぞれ30ドルの価値があり、価格が下がる可能性があるとします。KuCoinの取引ボットを設定して、SOLの価格が下落の兆候を示した場合に自動的にショート先物ポジションを開くようにします。価格が28ドルに下がると、ボットはショート取引を開始し、100SOLをそれぞれ30ドルで売却して合計3,000ドルになります。価格が28ドルに達すると、ボットはSOLを2,800ドルで買い戻し、200ドルの利益を確定します。この利益は、スポット保有の損失の一部またはすべてを相殺し、長期資産を保持しながら効果的にヘッジするのに役立ちます。
KuCoinの先物ボットには、複雑な戦略の自動化、市場の変化への迅速な対応、24時間体制の監視を必要とせずに継続的な管理を保証するなど、いくつかの利点があります。この効率性により、トレーダーはボラティリティの高い時期にポートフォリオを保護しやすくなります。ただし、この戦略にはリスクが伴います。ボットは事前に定義されたルールに基づいて動作し、予期しない市場変動に適応するのが困難な場合があります。マージン管理は重要です。レバレッジを伴う自動化された取引は、市場が不利な方向に動いた場合、清算につながる可能性があります。さらに、自動化されていても、トレーダーは市場条件に合わせてボット設定を定期的に監視および調整する必要があります。

先物取引ボットをヘッジに使用するタイミング

自動化された先物ボットは、ボラティリティが高まっている時期や、トレーダーが短期的な市場下落を予想している場合に特に効果的です。市場を継続的に監視できない人や、システム取引を好む人に適しています。この戦略は、規制上の発表、マクロ経済的発展、ブロックチェーンエコシステムの予定されたアップグレードなど、大幅な価格変動を引き起こす可能性のあるイベントに備える際に役立ちます。ただし、リスクを考えると、先物ボットを使用するには、迅速な市場変動中に予期しない損失を回避するために、慎重な監視と慎重なレバレッジ管理が必要です。

詳細はこちら：暗号資産先物の取引を自動化する

📈終わりに

ヘッジ戦略は、暗号資産市場のボラティリティを管理するための重要なツールです。オプション、先物、空売り、分散投資など、どのような方法を使っても、ヘッジは利益の機会を犠牲にすることなく下落リスクを軽減するのに役立ちます。ただし、完璧な戦略はなく、リスク許容度を理解し、ヘッジアプローチを慎重に計画することが長期的な成功の鍵となります。
KuCoinは、オプション取引や先物取引など、リスクを効果的に管理するためのさまざまなツールを提供しています。KuCoinプラットフォームでこれらの戦略を探索し、バランスのとれたポートフォリオを構築し、暗号資産市場の上下を自信を持ってナビゲートしてください。

📝さらに学びたいときはこちらを参考にしてみてください。👇

❓暗号資産市場のリスクヘッジに関するFAQ

1.暗号資産ヘッジングとは何ですか？なぜ重要なのでしょうか？
暗号資産ヘッジングは、変動の激しい暗号資産市場における潜在的な損失を相殺するために反対のポジションを開くリスク管理戦略です。これは、市場の変動による下落を相殺することで保険のような役割を果たします。例えば、ビットコイン（BTC）を保有しながら同時にBTC先物のショートポジションを取ると、価格下落による損失が先物取引による利益で軽減されます。

2.ヘッジングはすべての投資リスクを排除できますか？
いいえ、ヘッジングはリスクを軽減しますが、完全に排除することはできません。市場の低迷時に損失を緩和するのに役立ちますが、オプションのプレミアムや先物の手数料などのコストがかかるほか、市場条件が予想外に変化した場合に不完全なヘッジになる可能性もあります。さらに、ヘッジングは価格上昇による利益をヘッジポジションによる損失で相殺するため、潜在的な利益を制限します。

3.人気のある暗号資産ヘッジング戦略は何ですか？
一般的な戦略には以下が含まれます。

空売り：暗号資産を借りて売却し、後でより低い価格で買い戻すこと。
先物と無期限契約：将来の価格をロックして保有資産を保護すること。
オプション：プットオプションを使用して価格下落から保護し、コールオプションを使用して上昇の可能性に対応すること。
多様化：さまざまな市場セグメントにリスクを分散させるために、さまざまな資産を保有すること。

4.ヘッジングはすべての暗号資産投資家に適していますか？
ヘッジングは効果的ですが、すべての投資家に最適ではありません。先物やオプション取引などの高度な戦略は、金融市場の深い理解が必要であり、過剰ヘッジや清算リスクなどのリスクを伴い、利益を侵食する可能性があります。初心者には、ポートフォリオの多様化やストップロス注文の使用など、よりシンプルなリスク管理手法が適しているかもしれません。

5.暗号資産ヘッジングに伴うリスクは何ですか？
ヘッジングにはいくつかのリスクがあります。

コストリスク：オプションのプレミアムや先物取引の手数料、資金調達率の低下が収益性を低下させる可能性があります。
レバレッジリスク：レバレッジを使用すると、市場が不利な方向に動いた場合に損失が増幅される可能性があります。
不完全なヘッジ：急速な市場変化により、部分的な損失補償となる可能性があります。
流動性リスク：一部のインストゥルメントには、迅速な取引のための十分な流動性がない場合があります。

これらのリスクを理解することは、意図しない損失を被ることなく効果的なヘッジ戦略を実施するために不可欠です。

参考記事：

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