【米国株2/12~2/16まとめ】CPI・PPIが予想を上回り、利下げ遠のく【前編】

こんにちは、Kojiです。この1週間で何が起きたか思い出していきましょう。

マーケットサマリ

2/13（火）

• CPI、予想を上振れ

  • コアCPI前月比が上昇

2/15（木）

• 小売売上高、予想下振れで前月比マイナスに⬇

• NY連銀製造業景気指数は予想上振れ⬆

• 失業保険、新規⬆・継続⬇

🇺🇸失業保険

✅新規失業保険申請件数
前回 21.8万件(修正値 22.0万件⬆)
予想 22.0万件
結果 21.2万件⬇

✅継続受給者数
前回 187.1万人(修正値 186.5万人⬇)
予想 188.0万人
結果 189.5万人⬆

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 15, 2024

2/16（金）

• PPI、予想を上振れ、CPIに続いて利下げを急がない見方を強める結果

• バーキン総裁、CPIの結果が過去のインフレが持続的な低下を確信する必要がある発言を確認する上で朗報だったと発言

• ボスティック総裁、夏から利下げ開始、今年は2回利下げの見通し

• デイリー総裁、インフレ鈍化へのリスクを語り、まだやるべきことがあると発言

• バーFRB副議長、商業用不動産ローンのリスクに最新の注意を払う

バーキン総裁

1月の経済データは混乱しており、それほど良いものではなかった。

CPIデータは、なぜFRBが利下げにもっと確信が必要なのかを裏付けている

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 16, 2024

ボスティック総裁

データには少し驚いたが、インフレについては多くの進展が見られる。最近のインフレデータには耐えられる。

インフレ圧力を低下させるためにはまだやるべきことがある。 人々は経済の現状について大丈夫だと感じている。…

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 16, 2024

デイリー総裁

この仕事をやり遂げる上では不屈の姿勢が必要だ

辛抱強さを必要とする時期には、早急に行動したいという衝動を抑えるべきだ。また経済の展開に合わせて機敏に対応できるよう準備することも必要だ…

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 16, 2024

バーFRB副議長

当局は商業用不動産ローンを巡るリスクに「細心の注意」を払っている

監督当局は銀行が潜在的な損失を軽減するために何を行っているか、取締役会や上級幹部にリスクがどう報告されているか、商業用不動産融資での損失に対応できる十分な引当金と資本があるかどうかを注視している…

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 16, 2024

根強いインフレにより5月利下げ開始予想が6月に延期

CPI・PPIが予想上振れは、FRBの「利下げを急ぐ必要がない」という主旨の発言をサポートする見方となる。5月利下げ開始は確率が低くなり、5月は金利キープ、6月から利下げ開始に変化した。

10年利回りは上昇を続け、一時4.3％台

利下げ開始が遠のき、長期金利は上昇継続を示した。

実質金利は一時2%を上回る上昇

最新の数値は1.97%（チャートは1～2日遅れ）
そろそろ実質金利が株価にも影響しそう。

ドル円

ドルインデックスは61.8%戻しを達成後やや低下。ただ上昇トレンドはまだ崩れていない。

ドル円は151円近くまで上昇。2023年11月の高値に接近してきました。今週もドル高円安傾向が続いてます。

セクター

• M7の下落が目立つ、テックはひと休みの週。

• エネルギー、素材が堅調

各種指標

Fear＆Greed Index

Extreme Greedキープ（前週78➡今週77着地）
週末に株価は下落してたが、F&GはギリExtremeGreedで低下していない。

Put/Call Ratio(Equities）

レンジ内推移で特に問題なし。

機関投資家センチメント NAAIM Exposure Index

前週 93.77 ➡2月14日（水）時点 95.58

炭鉱のカナリア ハイイールド債HYG

高値圏のレンジ内だが、火曜日にレンジ安値割れしてるので少し不安定な値動き。次、火曜日の安値を下回るなら下落の可能性も。

個別株の決算発表

ZI　ズームインフォ

👩‍💻 $ZI ズームインフォ FY23 Q4

⭕EPS: $0.26🆚$0.25
⭕売上高: $3.164億(+4.9%)🆚$3.105億

▶ガイダンス
Q1
❌EPS: $0.23~0.24🆚$0.24
❌売上高: $3.07~3.10億🆚$3.0879億

FY23
🔺EPS: $0.99~1.01🆚$1.00
🔺売上高: $12.6~12.8億🆚$12.7億

▶アフター +22.97%📈 pic.twitter.com/Plw4oGsO49

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 12, 2024

LSCC　ラティスセミコンダクター

⚙️ $LSCC ラティス・セミコンダクター FY23 Q4

⭕EPS $0.45🆚予想$0.45
❌売上高 $1.706億(▲3.0%)🆚予想$1.764億

FY23
⭕EPS $2.01🆚予想$2.01
❌売上高 $7.372億(+12%)🆚予想$7.428億

▶Q1ガイダンス
❌売上高 $1.30~1.50億🆚予想$1.744億

▶アフター ▲5.15%📉 pic.twitter.com/uF7Y3WgoOF

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 12, 2024

SHOP　ショッピファイ

🛒 $SHOP ショッピファイ FY23 Q4

⭕EPS $0.34🆚$0.30
⭕売上高 $21.4億(+23.7%)🆚$20.7億

FY23
⭕EPS $0.73🆚$0.68
⭕売上高 $70.6億(26+%)🆚$69.9億

▶ガイダンス
Q1売上高 YoY +20％台前半

▶ハイライト
- GMV $751億(+23%)
- GPV $451億(+56%)
- MRR $1.49億(+35%)

▶プレ ▲11%📉 pic.twitter.com/RgVeEfPP8P

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 13, 2024

DDOG　データドッグ

🌐 $DDOG データドッグ FY23 Q4

⭕EPS $0.44🆚$0.44
⭕売上高 $5.896億(+25.8%)🆚$5.678億

FY23
❌EPS $1.32🆚$1.53
⭕売上高 $21.3億(+27%)🆚$21.1億

▶ガイダンス
Q1
❌EPS $0.33~0.35🆚$0.39
⭕売上高 $5.87~5.91億🆚$5.86億

FY24
❌EPS $1.38~1.44🆚$1.78
⭕売上高 $25.55~25.75億🆚$25.9億… pic.twitter.com/xRqfuU7AMs

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 13, 2024

UPST　アップスタート・ホールディングス

💹 $UPST アップスタート FY23 Q4

⭕EPS $▲0.11🆚$▲0.14
⭕売上高 $1.4031億(▲4.5%)🆚$1.353億

FY23
⭕EPS $▲0.56🆚$▲0.62
⭕売上高 $5.14億(▲39%)🆚$5.088億

▶ガイダンス
❌Q1売上高 $1.25億🆚$1.51億

▶ハイライト
- ローン組成 129,664 件 / 13億ドル(▲19%)
- コンバージョンレート… pic.twitter.com/F1mZyimWHK

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 13, 2024

ABNB　エアビーアンドビー

$ABNB Airbnb FY23 Q4

❌EPS $▲0.55🆚$0.70
⭕売上高 $22.2億(+16.8%)🆚$21.6億

FY23
❌EPS $7.24🆚$8.24
⭕売上高 $99.2億(+18%)🆚$98.6億

▶ガイダンス
⭕Q1売上高 $20.3~20.7億(+12~14%)🆚$20.3億

▶ハイライト
- GBV $155億(+15%)
- Nights and Experiences Booked 98.8M(+12%)
- Active… pic.twitter.com/4VNYMyKcEf

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 13, 2024

HUBS　ハブスポット

🌐 $HUBS ハブスポット FY23 Q4

⭕EPS $1.76🆚$1.55
⭕売上高 $5.819億(+23.9%)🆚$5.587億

FY23
⭕EPS $5.89🆚$5.68
⭕売上高 $21.7億(+25%)🆚$21.5億

▶ガイダンス
Q1
🔺EPS $1.48~1.50🆚$1.49
⭕売上高 $5.96~5.98億🆚$5.876億

FY24
⭕EPS $6.86~6.94🆚$6.65
⭕売上高 $25.5~25.6億🆚$25.3億… pic.twitter.com/EAxiikpE2E

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 14, 2024

AMAT　アプライド・マテリアルズ

⚙️ $AMAT アプライド・マテリアルズ FY24 Q1

⭕EPS $2.13(+5%)🆚$1.91
⭕売上高 $67.07億(▲0.4%)🆚$64.9億

▶Q2ガイダンス
⭕EPS $1.79~2.15🆚$1.78
⭕売上高 $61~69億🆚$63.3億

▶アフター +11.6%📈 pic.twitter.com/Ewz9KfyPjA

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 15, 2024

決算発表予定

主な経済指標・イベント予定

指数のチャート振り返りと来週のシナリオは後編に続きます