【3/21~3/25まとめ】指数続伸

米国株マーケット

S&P500はMA200の上に続伸 +1.8%

FRBメンバーからの0.5ポイント利上げ支持など発言ありました。指数は前週から続伸も、前週に比べ出来高が少ない週だった。後述のFear&Greedなどのシグナルは好転してきている。

チャートはSMA200を上抜け、VIXは20台まで低下。MA50デッドクロスは継続。

SMA20：青色 / SMA50：緑色 / SMA100：ピンク / SMA200：赤
EMA200：水色

週足
反発しMA50の上をキープした週。出来高は前週から減少。

MA200より上にあるSP500銘柄は50%を超えてきました。

ナスダック100も続伸 +2.3%

ナス100はEMA200の上に抜けてきました。時間によってはまだEMA200の下にいることもあり攻防中。しっかり陽線でEMA200の上に戻ることを確認したい。VXNは27台まで低下。上昇の勢いが落ちてきている点は注意。

週足
週足チャートはMA50近くに接近してきました。まだMA50を超えていないため引き続き注視。

MA200より上にあるナス100銘柄は44%まで回復。2月上旬くらいの位置。

ナスダック総合

ナス総合はEMA200の下まで接近。MA100とMA200がデッドクロス。
TDシーケンシャルは8点灯。

セクター

週間上昇上位
・エネルギー +3.4%
・素材 +3.2%
・公益 +2.8%

サイズ・タイプ
・大型グロース +1.9%⬆
・小型グロース ▲0.1%⬇

GAFAM+NT上昇

Fear＆Greed Index

FearからNeutralまで戻りました。
前週末37 ▶ 38 ▶ 44 ▶ 45 ▶ 46 ▶ 46

機関投資家センチメント NAAIM Exposure Index

前々週 42.58 ➡ 前週 46.68 ➡ 3月23日(水) 52.69(前週差 +6pt)
底値圏からだいぶ回復しました。

Bull/Bear Ratioがニュートラルに変化

3/22時点では0を少し上回るブルに転換

https://www.yardeni.com/pub/stmktbullbear.pdf

ヒンデンブルグオーメンは無点灯

今週も無点灯。

炭鉱のカナリア HYGは下落

HYGはSMA20に跳ね返され、下落に転じた。日足で見るとSMA20が抵抗線として押さえつけられている。株式指数は上昇しているが、HYGが本格的な回復ではないことには注意。

金利と今週のニュース

金利上昇も継続

2年利回りの勢い止まらず上昇が続く。
30年・10年・2年の差が急速に縮まっている。

イールドカーブはベア・フラットニング

一部で逆イールド発生中。
1ヶ月前と比べて金利上昇によるベア・フラットニングが進んでいることが確認できる。

長短金利差は前週からさらに低下

長短金利差が縮小、0.20%まで低下。
21日は0.17％をつけていた。

10年利回り上昇に応じて実質金利も上昇

実質金利はこの週も上昇し、直近の高値に近づいてきた。

パウエルFRB議長や各総裁が利上げに言及

FOMCと特段変わらない内容だが、0.5ポイントの利上げ可能性について発言。

パウエルFRB議長
「(0.5ポイント利上げを)妨げるものなどあるだろうか。何もない」

- 0.5ポイント利上げの可能性を示唆
- 最新のデータで正当化されれば(0.5ポイントの利上げ)の可能性はあるhttps://t.co/blQfGFT6nG

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 21, 2022

ブラード総裁が3%超に利上げを支持。

🇺🇸セントルイス連銀 ブラード総裁

政策金利を年内に３％超の水準に引き上げることを改めて支持https://t.co/FQe0OClvFP

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 23, 2022

メスター総裁が複数回の0.5%利上げを支持。

🇺🇸クリーブランド連銀 メスター総裁

- 利上げの前倒しを支持
- 何回かの50bpの利上げが必要になる
- より早い時期にもっと積極的になる必要があると考えるhttps://t.co/1YcYuaQwpF

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 23, 2022

デーリー総裁が0.5%利上げ・BS縮小の可能性を発言

🇺🇸サンフランシスコ連銀 デーリー総裁

- 今後数週間の経済データ次第で0.5ポイントの利上げとバランスシート縮小決定の両方が正当化される可能性もある
- 0.25ポイントの利上げを支持する可能性もあるhttps://t.co/0dXwp11yqb

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 24, 2022

ニューヨーク連銀 ウィリアムズ総裁は、0.5ポイントの利上げを検討すべきと発言。

ＮＹ連銀総裁、１会合で0.5ポイント利上げが適切ならそうすべきだ

ロシア・ウクライナ侵攻

ウクライナへの侵攻状況はこちら。

20日、NATOからスロバキアに防空システムが到着。
スロバキアは先週S-300をウクライナに提供する用意があると述べていた。

スロバキアに防空システム パトリオットを配備
スロバキアのS-300をウクライナに提供するか？https://t.co/hRbUBn0iYx

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 22, 2022

25日、ロシアが戦線縮小を示唆

🇷🇺ロシアが🇺🇦ドンバスに集中すると表明

ロシアとの和平交渉は困難https://t.co/1bhalXBWYT

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 25, 2022

26日、ウクライナのリビウにロケット弾攻撃。

ウクライナ西部リビウ、ロシアがロケット弾攻撃　石油施設被害

一方で、ロシアvsアメリカの様相はイエメン内戦にも。21日、サウジアラビア連合軍は親イランのフーシ派に空爆。フーシ派は25日、サウジアラムコにドローン攻撃。

プーチンの“高笑い”が聞こえる…ウクライナ侵攻で中東諸国の「アメリカ離れ」が始まったワケ（現代ビジネス） - Yahoo!ニュース

イエメン空爆で70人死亡　サウジ主導、国連が非難（写真=ロイター）

サウジアラムコの燃料貯蔵施設、相次ぐドローン攻撃受ける

新築住宅販売件数

予想を下回る結果でした。

🇺🇸2月新築住宅販売件数

✅年率換算件数
前回 80.1万件
予想 81.0万件
結果 77.2万件⬇

✅前月比
前回 -4.5%
予想 1.1％
結果 -2.0%⬇

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 23, 2022

PMI

予想を上回る結果でした。

3月PMI速報値

✅製造業購買担当者景気指数
前回 57.3
予想 56.3
結果 58.5⬆

✅サービス部門購買担当者景気指数
前回 56.5
予想 56.0
結果 58.9⬆

✅総合購買担当者景気指数
前回 55.9
予想 54.4
結果 58.5⬆

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 24, 2022

個別株の決算発表

今週の決算クリア銘柄

NKE

決算クリア銘柄のうち今Qのサプライズ1位は
　・EPS：SPLK
　・売上：MTDR
　・Q-EPSガイダンス：NET
　・Q-売上ガイダンス：FLGT

NKE ナイキ

決算クリア

👟 $NKE Nike FY22 Q3(シューズ)

⭕EPS: $0.87🆚$0.72
⭕売上高: $109億(+5%)🆚$106億

▶ハイライト
- Direct sales: +15%
- Digital sales: +19%

▶アフター +5.8%📈

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 21, 2022

ADBE アドビ

🧑‍🎨 $ADBE Adobe FY22 Q1(SaaS)

⭕EPS: $3.37🆚$3.34
⭕売上高: $42.6億(+9%)🆚$42.38億

▶ガイダンス
Q2
❌EPS: $3.30🆚$3.35
❌売上高: $43.3億🆚$44.05億

▶ハイライト
- Digital Media: $31.1億(+9%)
- Digital Experience: $10.6億(+13%)
- RPO: $138.3億(+19%)

▶アフター ▲2%📉 pic.twitter.com/rWKmavNS8x

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 22, 2022

ZY ザイマージェン

Q4売上・FY21EPS・FY21売上ミス

🧬 $ZY Zymergen FY21 Q4(化学)

⭕EPS: $▲0.76🆚$▲0.806
❌売上高: $0.03億(+%)🆚$0.034億

FY21
❌EPS: $▲4.89🆚$▲4.35
❌売上高: $0.167億🆚$0.17億

▶アフター +2.78%📈

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 22, 2022

NIO ニーオ

Q4EPS・ガイダンス ミス

🚗 $NIO Nio FY21 Q4(EV)

❌EPS: $▲0.16🆚$0.123
⭕売上高: $15.53億(+49%)🆚$15.35億

FY21
⭕EPS: $▲0.29🆚$▲0.30
⭕売上高: $56.7億(+122%)🆚$56.34億

▶ガイダンス
❌Q1売上高: $15.11~15.67億(+20.6~25.1%)🆚$17.14億
- 納車台数: 2.5~2.6万台(+24.6~29.6%)

つづく pic.twitter.com/00EwpvsRaH

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) March 24, 2022

注目の銘柄

GOLD ゴールド

インフレ時に強いだろうゴールド。ちょうど大きな波が1回終わったところ

$GOLD ゴールドはインフレ下でまだ上昇を見込めるか koziiiによるTVC:GOLDの分析

J225 日経225

日経225はレジスタンスを越えるか？天井か？ koziiiによるCAPITALCOM:J225の分析

決算発表予定

決算シーズンもいよいよラスト。

3/28週の予定

イベント

※月末リバランス
29日 消費者信頼感指数
30日 ADP雇用統計、GDP
31日 PCE

アノマリー

• 満月相場（～3月31日）

• 新月相場（4月1日～4月16日）

• ブル：1日

おわりに

前週からの続伸で、年初来リターンがだいぶ回復・上昇した人も多いのではないでしょうか？

4月7日はFOMC議事要旨の発表があります。それまで上がり続けるのか？その前に失速するのか、今週は月末リバランスもあるので短期的なトレンドを見定めるといいかもしれませんね。