【米国株6/13~6/17まとめ】75bp利上げ・インフレ継続・指数はサポ割れ

こんにちは、Kojiです。FOMC前に利上げが50bpから75bp予想に急変、実際に75bpに決定しました。経済指標は全体的に予想を下回ったり悪い数値が目立ち始めました。全セクターの株価下落で、好調だったエネルギーも下落しています。

先週のマーケットと各種指標・ニュースを振り返っていきたいと思います。

S&P500は下落進行 ▲5.79%

FOMCで75bp利上げが決まった後すぐは上昇したが翌日には下落、トリプルウィッチングSQの週末は小幅な動きでした。SQは出来高が増えたが、小さな陽線で引けたのは微妙なところ。
チャートは前週からの三空のあとに買いがなく弱い動きに見える。サポートラインのフィボナッチ 38.2%ラインを下回って50%に近づいている。
週で見ると前週からの下落が進行した形だ。

週足はEMA200に到達

チャートは窓を開けて下落。ピンクのラインに沿った下落で、EMA200にタッチした。日足の弱さを見ると、週足で反発するかはなんとも言えないがEMA200は重要なサポートライン。6/20週はEMA200を下回るか反発するかテストするのではないだろうか。

MA200より上にあるSP500銘柄は24.4%➡11.48%に低下(▲12.927pt)。
急低下した週。

ナスダック100は50％ライン割れ ▲4.79%

こちらも三空で始まり、フィボナッチ・リトレースメントの50%ラインを下回ってきた。実質金利が上昇してることから、ナスダックは特に下落圧力が強いだろうか。
テストライン11,570を軽く下回り、次はフィボナッチの61.8%ラインの10,589が目前に迫ってきている。ここをテストするかどうかがみどころ。

週足

EMA200を下回って引け。SMA200もすぐ下にあり、反発できず下抜けていくと弱そうですね。

MA200より上にあるナス100銘柄は11.76%→7.84%に低下(▲3.92pt)。とうとう一桁台に低下。

セクター

全セクターが下落だが、エネルギーが大きく崩れました。

週間ベスト
1. 生活必需品 ▲4.3%
2. ヘルスケア ▲4.5%
3. 金融 ▲4.9%

週間ワースト
1. エネルギー ▲17.2%
2. 公益 ▲9.1%
3. 素材 ▲8.3%

サイズ・タイプ
・大型グロース ▲5.0%
・小型バリュー ▲7.9%

ほぼ赤一色

1週間のセクター値動きは以下投稿を参考にどうぞ。

エネルギーセクターが大きく下落【セクター1週間の値動き】 koziiiによるAMEX:XLKの分析

週明けのBTCは短期リバウンド？

$BTC 短期的なリバウンド？平行チャネルをどちらに抜けるか次第 koziiiによるBITSTAMP:BTCUSDの分析

各種指標

Fear＆Greed Index

FearからExtreme Fearに変わりました（前週28➡今週14着地）

機関投資家センチメント NAAIM Exposure Index

前々週 34.33 ➡ 前週 50 ➡ 6月15日 32.18(前週差 ▲17.82pt)
CPI発表後・FOMCの今週は再度センチメント低下。

Bull/Bear Ratio

6/15時点で前週比低下。悲観域を抜けられない。

ヒンデンブルグオーメンは無点灯

6/17時点では無点灯。

炭鉱のカナリア HYG ハイイールド債

HYGは窓を開けて下落。下落後は横ばい展開だがヒゲ長く実線が小さい日が多く不安定。

ハイイールド債のスプレッドが直近高値を超えて上昇⚠

金利と今週のニュース

PPI(卸売物価指数）

予想は下回る結果が多いが、前年同月比は絶対値が高い。

🇺🇸5月PPI（卸売物価指数）

✅前月比
前回 0.4％
予想 0.8％
今回 0.8％➡

✅前年同月比
前回 10.9％
予想 10.9％
結果 10.8％⬇

✅コア前月比
前回 0.2％
予想 0.6％
結果 0.5％⬇

✅コア前年同月比
前回 8.8％
予想 8.6％
結果 8.3％⬇

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) June 14, 2022

6月CPIも上昇止まらなさそう

Nowcastの予想では6月CPIも前月比+0.98%とまだインフレしそう。

インフレNowcastは前年同月比 約+8.7%とじわり上昇⬆ https://t.co/2yEvDhwZlu pic.twitter.com/2WWyQr5LTi

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) June 15, 2022

5月小売売上高は予想を下回る

5月小売売上高

✅前月比
前回 0.7％
予想 0.2％
結果 -0.3％⬇

✅自動車を除く前月比
前回 0.4％
予想 0.8％
結果 0.5％⬇

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) June 15, 2022

製造業指数も予想を下回る

🇺🇸6月ニューヨーク連銀製造業景気指数

前回 -11.6
予想 3.0
結果 -1.2⬇

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) June 15, 2022

住宅着工件数が減少

米住宅着工件数、５月は年換算154万9000戸に減少－市場予想下回る

バイデン大統領の支持率が40%を切った

バイデン大統領の支持率が40%をはじめて下回った。

支持率が下がれば、中間選挙に向けて株価を上げる動きをするか？https://t.co/EnIjcG678Y pic.twitter.com/knvZziqDe9

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) June 14, 2022

FedWatchの利上げ予想（金利発表前）は6月75bp・7月75bp・9月50bp

6月FOMC

7月FOMC

9月FOMC、50bp優勢だが75bpも浮上

FOMCは75bp利上げを決定

FOMC

- 75bp利上げ

- 次回会合で75bpないし50bpの追加利上げが決定される可能性が高いhttps://t.co/J3Th7ymrHN

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) June 15, 2022

ＦＯＭＣ声明：インフレ率を目標の２％に戻すことに「強くコミット」

ウォラー理事が7月75bp利上げ支持

ウォラー理事、7月75bp利上げ支持

「インフレの原因は何でもいい。高過ぎるので、低下させるのが私の使命だ。金利引き上げと利上げ軌道はあらゆるセクターで需要に下押し圧力を与えるだろう」https://t.co/TVvG1rSglm

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) June 19, 2022

金利はまだまだ上昇

一時FOMC前に10年年金利が3.4%台まで上昇。

イールドカーブは逆イールド発生

10年より短期の金利が10年金利を上回っている。

長短金利差がゼロに近づいた

FOMC前にほぼゼロに低下。

実質金利が急上昇

14日に0.89の直近高値をつけた。株式には厳しい環境か。

個別株の決算発表

ティッカーが緑色の銘柄が決算クリア

ADBE　アドビ

Q3ガイダンス・FY22ガイダンスミス

🎨 $ADBE Adobe FY23 Q2(SaaS)

⭕EPS: $3.35🆚$3.31
⭕売上高: $43.86億(+14%)🆚$43.47億

▶ガイダンス
Q3
❌EPS: $3.33🆚$3.40
❌売上高: $44.3億🆚$45.13億

FY22
❌EPS: $13.5🆚$13.67
❌売上高: $176.5億🆚$178.53億

▶ハイライト
- RPO: $138.2億

▶アフター ▲3.7%📉 pic.twitter.com/5fly72WFtl

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸𝐼𝑛𝑣𝑒𝑠𝑡𝑜𝑟 (@koziii) June 16, 2022

決算発表予定

6/20週の予定

イベント

20日　米国休場
23日　PMI
24日　新築住宅販売件数

アノマリー

• 満月相場（6月14日～6月28日）

• ベア：24日

おわりに

CPIが高止まりで利上げが75bpに決定しました。ベアマーケットの下落が進行中で弱含み。BTCは裏で20,000ドルのサポートラインを下回って反発せず下落継続中。
好材料が見られない中、どこで下落が止まるかはわかりませんが、ぼくは必要以上にベアにもブルにもならず淡々と対応しています。波を捉えていきましょう。