【米国株1/29~2/2まとめ】FOMC、利下げは急いでいない。製造業回復、雇用統計は賃金インフレが強い【前編】

こんにちは、Kojiです。この1週間で何が起きたか思い出していきましょう。

マーケットサマリ

1/29（月）

• 米財務省、1-3月借り入れ必要額の見通しを下方修正し、長期金利が低下へ

🇺🇸米財務省、1-3月借り入れ必要額の見通し下方修正

✅借り入れ必要額の見通し8,160億ドル→7,600億ドルに修正

✅ネットの財政フロー見通し改善と予想を上回る期初の現金残高が主因

✅4-6月借り入れ必要額は2020億ドルの見通し

✅長期金利は低下へhttps://t.co/Bj7RwSO2Mk

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) January 29, 2024

1/30（火）

• JOLTS求人件数、予想を上回る強さ

🇺🇸JOLTS求人件数

前回 879.0万件 (修正値 892.5万件⬆)
予想 875.0万件
結果 902.6万件⬆

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) January 30, 2024

1/31（水）

• ADP雇用統計、予想を下回る

  • 前回値も下方修正

• 雇用コスト指数、前期比予想下振れ

• FOMC、利下げを急いでいないことが示された

  • 金利は5.25~5.5％に据え置く

  • インフレ率が持続的に2%に向かっているとの確信を強めるまで、誘導目標レンジの引き下げが適切になるとはみていない。

🇺🇸10-12月期四半期雇用コスト指数、予想下振れ

✅前期比
前回 1.1％
予想 1.0％
結果 0.9％⬇

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) January 31, 2024

🇺🇸FOMC

インフレはこの1年で緩和したが、依然として高い水準にある。

雇用とインフレの目標達成に対するリスクは、より良いバランスへと移行しつつあると委員会は判断している。…

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) January 31, 2024

2/1（木）

• 失業保険は新規⬆・継続⬆

• PMI改定値、予想上振れ

• ISM製造業景況指数、予想上振れ

🇺🇸失業保険

✅新規失業保険申請件数
前回 21.4万件 (修正値 21.5万件⬆)
予想 21.2万件
結果 22.4万件⬆

✅継続受給者数
前回 183.3万人 (修正値 182.8万人⬇)
予想 184.0万人
結果 189.8万人⬆

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 1, 2024

🇺🇸PMI改定値

前回 50.3
予想 50.3
結果 50.7⬆

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 1, 2024

2/2（金）

• 雇用統計、雇用者数⬆ 失業率⬇ 時給⬆

• ミシガン大学消費者態度指数、確報値が上振れ

• ボウマンFRB理事

  1. 政策金利が現行水準のままでインフレ率はさらに低下するとの見方を示すと同時に、まだ利下げを検討すべき時期ではない

  2. まだその段階に達していないというのが私の見方だ

🇺🇸ミシガン大学消費者態度指数・確報値

前回 78.8
予想 78.9
結果 79.0⬆

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 2, 2024

ボウマンＦＲＢ理事、利下げ検討「まだその段階に達していない」

5月利下げ開始の予想は先週から変化なし

3月は政策金利を維持、5月に利下げの確率を高めた週でした。
こんなにきれいに毎回0.25％利下げするかは謎。

10年利回りは木曜日まで低下したが、雇用統計の発表で反発上昇

実質金利はじりじり上がってきている

最新の数値は1.82%（チャートは1～2日遅れ）
10年利回りの低下により実質金利も低下していたが金曜日には元の水準近くに戻り週間では横ばい。

ドル円

ドルインデックスはレンジ推移してたが週末の動きでレンジ高値を上抜ける値動きを示した。

ドル円も下がっていたが、週末の金利上昇に伴って元の水準まで戻り148円台。通貨強弱チャートを見る限りでは週末にドル高・円安の動きへ。

通貨強弱チャート

セクター

• 大型の決算発表があり、M7は明暗の分かれるリアクションとなりました。

各種指標

Fear＆Greed Index

Extreme GreedからGreedに低下（前週77➡今週67着地）
指数は上昇したがF&Gは低下傾向へ。本格的に崩れると株価も下落影響強まるだろうから注視。

Put/Call Ratio(Equities）

週末はやや上がったが、水準的には今は問題ない。

機関投資家センチメント NAAIM Exposure Index

前週 84.13 ➡ 1月31日（水）時点 87.36
水曜日時点でNAAIMは上昇。Bearishは解消せず。

炭鉱のカナリア ハイイールド債HYG

高値圏のレンジで推移中。少なくともレンジ安値を下回るまではHYGは問題なし。

個別株の決算発表

SOFI　ソーファイ・テクノロジーズ

💹 $SOFI ソーファイ FY23 Q4

⭕EPS: $0.02🆚$0.00
⭕売上高: $5.94億(+34.0%)🆚$5.71億

FY23
⭕EPS: $▲0.10🆚$▲0.35
⭕売上高: $20.73億(+35%)🆚$20.6億

▶Q1ガイダンス
❌売上高: $5.50~5.60億🆚$5.70億

▶ハイライト
- Member 7.5M(+44%)
- Products
　└ Lending: 166万(+24%)
　└… pic.twitter.com/6aaXHJoJjp

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) January 29, 2024

SMCI　スーパー・マイクロ・コンピュータ

🖥️ $SMCI スーパー・マイクロ・コンピュータ FY24 Q2

⭕EPS $5.59🆚$5.16
⭕売上高 $36.6億(+103.3%)🆚$32.6億

▶ガイダンス
Q3
⭕EPS $5.20~6.01🆚$4.65
⭕売上高 $37~41億🆚$29.9億

FY24(上方修正)
⭕売上高 $143~147億🆚$115.0億

▶アフター +10%📈 pic.twitter.com/ELoVJtK3MH

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DHR　ダナハー

💉 $DHR ダナハー FY23 Q4

⭕EPS $2.09🆚$1.90
⭕売上高 $64.1億(▲10.1%)🆚$60.0億

FY23
❌EPS $7.58🆚$8.03
❌売上高 $238.9億(▲10.5%)🆚$271.7億

▶ガイダンス
Q1 Non-GAAPコア売上高: YoY1桁台後半に減少
FY24 Non-GAAPコア売上高: YoY1桁台前半の減少

▶アフター ▲0.5%📉 pic.twitter.com/wrR2vAxBz3

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) January 30, 2024

GOOGL　アルファベット

🔎 $GOOGL アルファベット FY23 Q4

⭕EPS $1.64🆚$1.60
⭕売上高 $863.10億(+13%)🆚$758.1億

FY23
⭕EPS $5.80🆚$5.75
⭕売上高 $3,073.94 億(+9%)🆚$3,058.4億

▶部門売上
- Google Services: $763.11億(+12.5%)
　└ 検索: $480.2億(+12.7%)🆚$481.5億
　└ Youtube: $92.0億(+15.5%)
　└… pic.twitter.com/xkW3SaeQ8J

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) January 30, 2024

MSFT　マイクロソフト

👩‍💻 $MSFT マイクロソフト FY24 Q2

⭕EPS: $2.93(+26%)🆚$2.77
⭕売上高: $620億(+18%)🆚$611.3億

▶部門売上
- Productivity & Business Processes $192億(+13%)
- Cloud $259億(+20%)
　└ Azure +22%
- Personal Computing $169億(+19%)

▶アフター +0.2%📈 pic.twitter.com/FhaDVbE4st

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AMD　アドバンスト・マイクロ・デバイセズ

⚙️ $AMD アドバンスト・マイクロ・デバイセズ FY23 Q4

(一致)EPS $0.77(+12%)🆚$0.77
⭕売上高 $61.68億(+10%)🆚$61.4億

FY23
❌EPS $2.65(▲24%)🆚$2.66
⭕売上高 $226.80億(▲4%)🆚$226.7億

▶Q1ガイダンス
❌売上高 $51~57億🆚$57.5億

▶部門売上
- Data Center $23億(+38%)
- Client… pic.twitter.com/SKKgwry4gH

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TMO　サーモフィッシャーサイエンティフィック

💉 $TMO サーモフィッシャーサイエンティフィック FY23 Q4

⭕EPS $5.67🆚$5.65
⭕売上高 $108.9億(▲4.9%)🆚$107.3億

FY23
❌EPS $21.55🆚$21.57
⭕売上高 $428.6億(▲5%)🆚$427.7億

▶FY24ガイダンス
❌EPS $20.95~22.00🆚$21.78
❌売上高 $421~433億🆚$429.5億

▶プレ ▲1.94%📉 pic.twitter.com/k2mn9EnS3b

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MA　マスターカード

💳 $MA マスターカード FY23 Q4

⭕EPS: $3.18🆚$3.08
⭕売上高: $65億(+13%)🆚$64.8億

FY23
⭕EPS $12.26🆚$12.15
⭕売上高 $251億(+13%)🆚$250.3億

▶ハイライト
- Gross dollar volume +10%
- Cross-border volume +18%
- Switched transaction +12%

▶プレ ▲0.13%📉 pic.twitter.com/faGsrKHNz4

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QCOM　クアルコム

⚙️ $QCOM クアルコム FY24 Q1

⭕EPS $2.75(+16%)🆚$2.37
⭕売上高 $99.35億(+5%)🆚$95.2億

▶Q2ガイダンス
⭕EPS $2.20~2.40🆚$2.24
🔺売上高 $$89~97億🆚$93.0億

▶部門売上
- QCT $84.23億(+7％)
　└ Handsets $66.87億(+16%)
　└ Automotive $5.98億(+31%)
　└ IoT $11.38億(▲32%)

- QTL… pic.twitter.com/Wwyuf8nSrx

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WOLF　ウルフスピード

⚙️ $WOLF ウルフスピード FY24 Q2

⭕EPS: $▲0.55🆚$▲0.63
⭕売上高: $2.084億(+19.9%)🆚$2.064億

▶Q3ガイダンス
⭕EPS: $▲0.69~▲0.57🆚$▲0.63
❌売上高: $1.85~2.15億🆚$2.2384億

▶アフター ▲3.5%📈

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AMZN　アマゾン

🛒 $AMZN アマゾン FY23 Q4

⭕EPS $1.00🆚$0.80
⭕売上高 $1,700億(+14%)🆚$1,662.6億

FY23
⭕EPS $2.90🆚$2.71
⭕売上高 $5,748 億(+12%)🆚$5,709.9億

▶Q1ガイダンス
❌売上高 $1,380~1,435 億(+8~13%)🆚$1,421.7億

▶ハイライト
- 北米 $1,055億(+13%)
- 世界 $402億(+17%)
- AWS $242億(+13%)… pic.twitter.com/tc6CsNP8My

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AAPL　アップル

🍎 $AAPL アップル FY24 Q1

⭕EPS $2.18(+16%) 🆚$2.10
⭕売上高 $1,196億(+2%)🆚$1,182.6億

▶カテゴリー別売上
- iPhone $697億 (+5.9%)
- Mac $77.8億(+0.6%)
- iPad $70.2億(▲25%)
- Wearables, Home $119.5億 (▲11.3%)
- Service $231.1億(+11.3%)

▶アフター ▲3.5%📉 pic.twitter.com/iUzoONDlhT

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META　メタ

👩‍💻 $META メタ FY23 Q4

⭕EPS $5.33🆚$4.97
⭕売上高 $401.1億 (+24.7%)🆚$391.7億

FY23
⭕EPS $14.87(+73%)🆚$14.39
⭕売上高 $1,349億(+16%)🆚$1,337億

▶Q1ガイダンス
❌売上高 $345~370億🆚$388.7億

▶ハイライト
- DAP 31.9億(+8%)
- MAP 39.8億(+6%)
- DAU 21.1億(+6%)
- MAU 30.7億(+3%)
-… pic.twitter.com/Roh59HUtQB

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 1, 2024

REGN　リジェネロン

💉 $REGN リジェネロン FY23 Q4

⭕EPS $11.86(▲6%)🆚$10.75
⭕売上高 $34.3億(+0.6%)🆚$32.9億

FY23
⭕EPS $43.79(▲3%)🆚$42.49
⭕売上高 $131.2億(+8%)🆚$129.2億

▶ハイライト
- Dupixent $32.2億(+31%)
- EYLEA $14.6億

▶プレ +1.4%📈 pic.twitter.com/FgCm6fwTa7

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) February 2, 2024

決算発表予定

ハイグロ決算が多い週ですね。
半導体はON・NXPI・ARMがあります。

主な経済指標・イベント予定

指数のチャート振り返りと来週のシナリオは後編に続きます