「JAMPの視線」No.115（2022年3月13日配信）
次世代の、挑戦する金融へ
日本資産運用基盤グループ メールマガジン【JAMPの視線】
目次
①JAMP 大原啓一の視点
②NewsPicks ダイジェスト
- 代表取締役 大原啓一
- 主任研究員 長澤敏夫
③お知らせ・ニュースリリース
④メディア掲載情報
⑤金融専門人材募集情報
⑥インフォメーション
JAMP 大原啓一の視点 2022年3月13日
前回に続き、今回も3月3日にQUICKと共催したゴールベースアプローチセミナーでお話した内容について、部分的に紹介をさせて頂きます（なお、本セミナーの資料と録画動画を弊社HPで公開しておりますので、当日ご参加頂けなかった皆さまもご笑覧頂ければ幸いです）。
ゴールベースアプローチについては、そもそも何なのか（What）やお客様と金融機関にとってどんな効果が見込まれるのか（Why）ということに関心が寄せられますが、その本質が商品価値や当初の商品選定コンサルティングのみではなく、継続的な伴走付加価値提供にある以上、どのように提供するのか（How）についても、金融機関側の課題として重要であるという問題意識を持っています。
特に、一般生活者のお客様と直接接する地域銀行等のアドバイザー機関においては、これまでの投資信託等の投資商品の提供では、その付加価値は主に商品としてのものであり、その品質は投信委託会社（運用会社）の技量や品質管理等に委ねられており、やらなければならないこともその投信委託会社のモニタリングが中心であったところ、ゴールベースサービスの提供では、その付加価値は自行・自社のアドバイザーに大きく依存することになってしまうという根本的な変化は無視できません。
投資商品の品質管理は、投資判断やリスク管理、基準価額算出・運用報告書作成等の金融事務といった業務工程が比較的明確であり、その品質管理も容易ではないにせよ、ある程度は合理的・論理的に行うことが可能である一方、アドバイザーの提供付加価値の品質管理は、お客様との対話に際してのアドバイザーの力量や行動等を厳格に管理することは困難であり、アドバイザーの数だけ品質にばらつきが出てしまうことが避けられないという難儀な特徴があります。地域銀行等のアドバイザー機関の経営や事業運営側の課題としては、これまでは投資商品が一定程度ちゃんとしていれば、アドバイザーの品質が多少悪かろうと、商品品質で担保できていたものが、今後はアドバイザーの品質が悪いと、それは直接的にお客様が感じるサービス品質の低下や不満、取引停止等につながってしまうことになり、如何にアドバイザーの品質のばらつきを少なくし、一定水準以上に均質化するかということが新しく出てくることになります。
情報通信技術が発達し、証券・資産運用領域でもFinTechがサービス・事業モデルを変えることへの期待感が高まるなか、「やはり大事なのは人ですね」という私のメッセージは奇異に受け止められるかもしれませんが、情報通信技術で効率化できるところを突き詰めると、最後に残るのは結局は「人」であり、そこで勝負をせざるを得ないという流れは、金融業に限らず、今後どの事業領域でも見られると個人的に予想しています（ex インターネットの登場でEC市場が大きく成長した結果、商品・サービスが飽和し、その購買行動の決定要因としてインフルエンサーや口コミ等の「人」の重要性が高まっているというのも同じ文脈で説明できると考えています）。
金融機関、特にアドバイザー機関の経営や事業運営側として、この課題に対してどうすべきかについては、セミナー内で頂いたご質問の紹介もしながら、また次回のコラムで私見を述べさせて頂きたいと思います。
News Picks ダイジェスト（代表取締役 大原啓一）
2022年3月6日
【大企業から新興へ転職者7倍 縮む年収差が追い風】
大原のコメント→
私自身はスタートアップ企業の経営をしてからまだ7年ほどにしかなりませんが、ここ数年で確かに大企業からスタートアップ企業への転職者が多くなってきたことを肌感として増えてきたことを感じます。
一方、投資資金がスタートアップ業界に流れ込んできていることが背景なのか、過去にそうであったと耳にするような「生活するのもギリギリの水準」「ほとんど給料も支払われない」というベンチャーの常識はあまり最近は一般的ではなく、・・・（続きを読む）
https://newspicks.com/news/6779323?ref=user_121187
2022年3月10日
【IFA、外務員数5000人超す 積極採用や新規参入で】
大原のコメント→
個人向け証券・資産運用関連ビジネスを行なう際に、金商業運営機能を証券会社等のプラットフォームに任せ、自らは顧客接点での付加価値提供に集中する金融商品仲介スキームは合理的であり、特に従来型証券・資産運用事業の利潤が薄くなりつつあるなか、今後も金融商品仲介業者（IFA事業者）の数や従業員数は増加していくことを予想しています。
また、そうした顧客接点を担う事業者の増加・多様化を受け、裏側のプラットフォーム事業に集中もしくは特化しようとする証券会社等の金商業プラットフォーム間の競争が生じ、・・・（続きを読む）
https://newspicks.com/news/6798013?ref=user_121187
2022年3月11日
【「スマホ証券」地銀に提供へ 東海東京FH、年内にも】
大原のコメント→
従来型証券・資産運用事業モデルが転換期を迎えるなか、証券会社等の金融商品取引業者は対面の顧客接点を有する地域銀行の囲い込みに注力しており、そこで提供するソリューションメニューの拡充が進められています。
東海東京FHの今回の「スマホ証券」ソリューションの地域銀行への提供もその一環であると考えられますが、そもそも「スマホ証券」事業モデルがもはや利潤を生まないことが明らかになりつつあることに加え、・・・（続きを読む）
https://newspicks.com/news/6801525?ref=user_121187
News Picks ダイジェスト（主任研究員 長澤敏夫）
2022年3月7日
【三井住友銀行が新会社 高齢の親を見守るデジタルアプリ提供へ】
長澤のコメント→
地方の金融機関にある親の金融資産をゆくゆくは相続の際などに自行に取り込むことが目的なのかもしれませんが、不自然な入出金や行動などが確認できて、トラブル防止に役立ちそうで、面白いサービスだと思いました。
人生100年時代というのは良いことには違いはないのでしょうが、一方高齢化の進展とともに認知症を患っている方が保有している金融資産も増えて100兆円を超える規模と推定されると聞いたことがあります。金融機関においては、今後ますます高齢者向けの商品・サービスの開発に加え、・・・（続きを読む）
https://newspicks.com/news/6782127?ref=user_6551307
2022年3月12日
【【音声】金融教育スタート、高校生から考えるライフデザイン】
長澤のコメント→
高等学校での金融教育の授業が来年度から始まるそうですが、日本では今まで金融教育を受ける機会が多くなく、例えば大学生が金融詐欺の被害に遭ったというようなニュースをよく聞きます。個人的には、そういうのは学校にばかりに頼るものではなく、家庭での教育というか、周りの人との会話・コミュニケーションの中で身に着けていくものと思っておりました。そういった意味で、米国では子供へのお小遣いを日本の３倍くらい渡すが、好きな物を買っていいのではなく、・・・（続きを読む）
https://newspicks.com/news/6802361?ref=user_6551307
お知らせ・ニュースリリース
■ゴールベースアプローチセミナーの資料・動画の共有
3月3日にQUICKとともに開催した「ゴールベースアプローチセミナー〜資産運用アドバイス新時代〜」の資料・動画を弊社HPで共有させて頂いております。
当日ご参加頂けなかった皆さまにもご視聴頂ければ幸いに存じます。
https://www.jamplatform.com/news/2022/03/11/2904/
メディア掲載情報
■コラム公開：コンプライアンスチームの連載noteの公開
新興・海外資産運用会社の立上げ等の支援を提供している弊社コンプライアンスチームがnoteに第17回目の記事を公開しました。
「第17回 改正個人情報保護法の全面施行について」
https://www.jamplatform.com/news/2022/03/09/2895/
■コラム寄稿：日経リサーチHPへのコラム寄稿
主任研究員の長澤が「株式会社日経リサーチ」のサイトにコラムを寄稿しました。
「『個人の資産形成に関する意識調査』に見るアフターフォローの重要性について」
https://www.jamplatform.com/news/2022/03/10/2899/
金融専門人材募集情報
日本資産運用基盤グループが採用をご支援している金融機関の人材募集情報です
１）大手外資系金融機関 - RM部門マネージャー／想定～2,000万円（賞与別途）
https://www.jamplatform.com/hr/job/2897/
２）大手金融機関 - 企業戦略部門マネージャー／想定~2,000万円（賞与別途）
https://www.jamplatform.com/hr/job/2798/
３）大手資産運用会社 - 人事マネージャー／800~1,200万円
https://www.jamplatform.com/hr/job/2663/
４）マルチアセットの運用業務 - チーフファンドマネージャー／前職を考慮して検討
https://www.jamplatform.com/hr/job/2665/
５）大手コンサルティングファーム - リスクアドバイザリーコンサルタント／~1,500万円
https://www.jamplatform.com/hr/job/2599/
６）大手生命保険会社 - 運用部門マネージャー／~1,400万円
https://www.jamplatform.com/hr/job/2569/
７）日系金融機関 - セールスマーケティングマネージャー／前職を考慮して検討
https://www.jamplatform.com/hr/job/2884/
８）大手日系金融機関 - ストラクチャードファイナンス（営業）業務／想定~2,000万円（賞与別途）
https://www.jamplatform.com/hr/job/2840/
９）金融機関経験者を求める大手事業法人 - 経理部長／想定~1,800万円（賞与別途）
https://www.jamplatform.com/hr/job/2864/
１０）大手外資系金融機関 - グローバルRMマネージャー／想定~3,000万円（賞与別途）
https://www.jamplatform.com/hr/job/2763/
ここに掲載している情報以外にも多くの人材採用ご支援をさせて頂いています
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インフォメーション
個別のご質問・ご相談会を無料で定期的に開いています。お気軽にお申し込みください。
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