米国IPO通信（11月30日週の振り返り＆12月7日週の戦略）

2020年12月6日 08:25

公認会計士のケイ ( @Kei_IPOstock )です。主に米国IPOに関する情報を発信しています。

米国IPO通信では、毎週日曜日に、米国新規IPO銘柄並びに2020年IPOの主力銘柄に焦点を当て、1週間の振り返りと、次週の戦略についての情報を発信しています。

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１．今週の新規IPO銘柄振り返り（11月30日週）

11月30日週（以下今週）ですが、4件のIPOがありました（SPAC除く）。

比較的注目度が高かったのは、バイオ系のSEERと中国EdTechのYQでしょうか。

正直私の方ではバイオ系はあまり理解できていないということもあり、SEERはノータッチだったのですが、バイオ系の技術が分かる人の間では、SEERは割と注目度の高いIPOだったようです。ちなみに、このSEERは、IPO価格でSoftbankも購入した様です。

なお、YQに関しては、F-1（目論見書）サマリーも作成しておりますので、気になる方は是非見てみてください。

２．次週の新規IPO銘柄紹介（12月7日週）

12月7日週（以下次週）ですが、6件のIPOが予定されています（SPACを除く）。次週は注目度の高い銘柄が多く登場します。

中でも、AI、ABNB、DASHの3社が注目銘柄でしょうか。現在S-1（目論見書）を私の方でも分析中ですので情報まとまり次第、公開させて頂ければと考えております。

３．急上昇銘柄の検証

本項目では、2020年にIPOした銘柄を母集団として、週間上昇率でランク付けを行い、急上昇している銘柄について分析します。

公開価格、初日終値、前々週終値、前週終値、今週終値の株価推移を追うことで上昇モードに転換した銘柄を早めに見つけ出し、早めに投資することで大きなリターンが望めるのではないかという仮説の下、分析を行っています。

今週の急騰銘柄は以下の通りです。

詳しいファンダメンタルは見ていませんが、順張り（公募価格を下回っていない）で、チャート的に面白そうだなと思ったのは、YALA、OSH、SUMO、FTHMです（バイオ銘柄は専門外のため除く）。YALAは何となくイナゴ相場な気はしていますが・・・。

OSHは新高値を取った場合は、業種的にも結構面白そうです。

SUMOは12月7日に決算発表なので決算数値ではさらに上行きそうな気がします（しかもまだバリュエーションも15倍程度と割安です）。

FTHMはノーマークでしたが物凄い綺麗なチャートをしていますね。一度ファンダメンタルを調べてみる価値はあるかもしれないと思いました。

４．2020年IPO主力銘柄の振り返りと次週戦略

当アカウントでは、2020年にIPOした銘柄の中で、注目度等も勘案しながらウォッチリスト銘柄を選定し、継続的にウォッチしています。

では、早速以下の順でウォッチ銘柄の今週の動向並びに次週の戦略について見ていきたいと思います。

今週の振り返り
①全体の相場観
②決算結果アップデート
③レーティングアップデート
次週の戦略
④決算を迎える銘柄の整理
⑤クワイエットピリオド解除銘柄一覧（ウォッチリスト以外の銘柄も含む）
⑥ロックアップ解除銘柄一覧
⑦主力銘柄チャート一覧

①全体の相場観

今週は全体的にIPO銘柄は全体としては横横なイメージです。一方、米国でのワクチンの承認も近そうなので、シートベルトは締めておいた方が良いかもしれません。

ARRY、FOUR、ZIとセカンダリーオファリングの発表も多かった一週間でした。

また、今週は中国不動産仲介プラットフォーム運営最大手のBEKEの記事を公開しましたのでまだ読まれていない方は是非確認してみてください。今週投資ファンドのARKも毎日買い付けを行っておりましたが、私自身も非常に魅力的な会社だと分析をして改めて思いました。

②決算結果アップデート

ウォッチ対象銘柄のうち、今週LUとSNOWが決算を迎えました。

💹 $LU Lufax Holding FY20 Q3

⭕️EPADS: $0.24🆚$0.14(予想)
❌売上高: $1.93B🆚$2.00B

▶️Net profit: $318M(-36.8%)

▶️Retail credit facilitation
貸付金残高: $78.9B(+21.4%)
借り手累計: 14M(+16.7%)

▶️Wealth management
登録ユーザ数: 45M
クライアント総資産: $55.7B

▶️時間外 -7%📉
— ユーエスさん🇺🇸米国株投資🍺🥃🍷🍶 (@us_stock_invest) December 1, 2020

❄️ $SNOW Snowflake FY21 Q3

❌EPS: -$1.01🆚-$0.26(予想)
⭕️売上高: $159.62M(+119%)🆚$147.52M

▶️Product売上高: $148.5M(+115%)
Remaining performance obligations: $927.9M(+240%)
Net revenue retention rate: 162%

▶️FY21ガイダンス
Product売上高: $538~543M(+113~115%)

▶️時間外 -3.5%📉 pic.twitter.com/WtoAc5HTdn
— ユーエスさん🇺🇸米国株投資🍺🥃🍷🍶 (@us_stock_invest) December 2, 2020

③レーティングアップデート

IPO後、一定期間クワイエットピリオドと呼ばれる期間が設けられます。

クワイエットピリオド：
IPO後、一定期間（25日間）、証券会社等は、目標株価等の情報開示の自粛期間を設けており、この期間のことをクワイエットピリオドと言う。同期間が解除されると、各社一斉に目標株価等の発信を行う、仮に目標株価との乖離が大きい場合、一気に火がつき爆上げすることもある。
今週クワイエットピリオドを終え、新たにレーティングが発表された銘柄は以下の通りです。

今週クワイエットピリオドを終え、新たにレーティングが発表された銘柄はありませんでした。

ウォッチリスト銘柄で今週新たにアップデートがあった銘柄は以下の通りです。

CRSRとSNOWのレーティング引き上げが目立ちます。

また、その他ウォッチリスト銘柄の現在のレーティング状況は以下の通りとなっています。目標株価等の乖離等の観点で宜しければ参考にしてみてください。

④　決算を迎える銘柄の整理

では、ここからは次週（12月7日週）のトピックについて拾っていきたいと思います。

ウォッチリスト対象銘柄のうち、次週は下記銘柄が決算を迎えます。

・nCino (NCNO) 12月9日（水）

バリュエーション高すぎるという海外の記事もリリースされていましたが、ロックアップ解除も近く注目しています。

$NCNO

魅力的な会社であり、将来も有望であるが、現状のバリュエーションは高すぎるとの記事。

FCFがマイナスで、現状のバリュエーションを正当化するには2139%もの成長をすることが必要でありそれは無理だというロジックhttps://t.co/kbnLcKu5F5
— 会計士ケイ🇺🇸米国IP0株ウォッチャー (@Kei_IPOstock) December 5, 2020

⑤　クワイエットピリオド解除銘柄一覧（ウォッチリスト以外の銘柄も含む）

次週クワイエットピリオドの解除が予定されている会社はありません。

⑥　ロックアップ解除銘柄一覧

次週ロックアップ解除が予定されている銘柄は以下の通りです。ウォッチリスト銘柄のうち、VRMがロックアップ解除を迎えます。

12/6（日）: Abcam (ABCM), Vroom (VRM)
12/7（月）: uCloudlink (UCL)
12/8（火）: Lantern Pharma (LTRN)
12/9（水）: Avidity Biosciences (RNA), Burning Rock Biotech (BNR), Generation Bio (GBIO), AZEK (AZEK), Vaxcyte (PCVX)
(Source：IPO Pro)

また、それ以外にもウォッチリスト銘柄の多くが12月にロックアップ解除を迎えます（迎えた銘柄もあり）、ご留意ください。（12月解除銘柄をオレンジ色でハイライトしています）