WEEK19

キャッシュフロー計算表＝会社の経営状態がわかる(お金の動きがわかる)

【簡単にまとめると5つに分かれる】
①期首現金
②営業活動
③投資活動
④財務活動
⑤期末現金

＜参考起業：ソフトバンク＞
①期首現金　　2.5兆
②営業活動　　1.5兆
③投資活動　ー4.2兆
④財務活動　　2.3兆
⑤期末現金　　2.2兆
※本業で稼ぐ以上に投資していることがわかる

【詳しく知るためのポイントは3つ】
『②営業活動』
→本業の営業活動で現金がどの程度増減したか
例：商品を販売して手に入れた現金
　　材料を仕入れるために支払った現金
　　広告宣伝費など販管費支払に流出した現金
　　税金支払、保険金受け取りなど
↑プラスの場合
投資の財源、利益還元の財源
↓マイナスの場合
他の活動で補う、事業基盤の改善
※営業活動のキャッシュフローは1番重要

『③投資活動』
→投資によってどの程度現金が増減したか
例：設備投資
　　子会社等へ投資
※マイナスの方が理想的

企業の投資活動によって、会社に流入、流出した現金の動きを表している

　　　　　　　How Much(規模)
　　　　　　成長市場 or 成熟市場
From(投資財源) →→→→→→→ To(投資先)
営業活動、財務活動　　　　　設備、ベンチャー

『④財務活動』
→資金調達と返済でどの程度現金が増減したか
　調達したらプラス、返済したらマイナス
例：借入や返済、新株発行収入

【3つの数字のおさらい】
　　　　　　　プラス　　　　　　マイナス
営業活動　本業で資金を獲得　本業で資金が流出
投資活動　設備や株を売却　　設備や株へ投資
財務活動　資金を調達　　　　返済

【抑えるべき６パターン】
各活動の動きで企業がどのページにいるか推測することができる

①健康経営
→本業で儲かって、その資金を投資や借入の返済
　↑営業活動　↓投資活動　↓財務活動

②攻め型
→本業で儲かって、資金を投資して足りない分を借入してる
　↑営業活動　↓投資活動　↑財務活動

③治療型
→本業や設備売却で資金を得て返済にあててる
　↑営業活動　↑投資活動　↓財務活動

④衰退型
→本業で資金が出て、設備を売却して返済を進めている
　↓営業活動　↑投資活動　↓財務活動

⑤勝負中
→資金繰りが難しくて流出しているが借入によって投資を行っている
　↓営業活動　↓投資活動　↑財務活動

⑥東芝の財務諸表
→事業を売却しまくってる
　↓営業活動　↑投資活動　↑財務活動

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