Amerant Bancorp Inc(NYSE:AMTB)2022Q1決算カンファレンスコール
AMTB2022年3月期決算説明会。
思考バブルを持つジェスターキャップのロゴ。
IMAGE SOURCE: ザ・モトリー・フール
アメラント・バンコープ・インク ( AMTB -5.44% )
2022年第1四半期決算電話会議
2022年4月21日午前9時00分（米国東部時間
内容
準備された備考
質問と回答
コール参加者
プレパラート・リマーク
オペレーター
こんにちは、待機していただきありがとうございます。本日は、Amerant Bancorp 2022年第1四半期決算電話会議およびライブ中継へようこそ。[本日のスピーカー、Amerantの投資家向け広報担当のローラ・ロッシに会議を引き継ぎたいと思います。どうぞよろしくお願いします。
ローラ・ロッシ -- インベスター・リレーションズ責任者
ジジさん、ありがとうございます。皆さん、おはようございます。Amerant Bancorpの2022年第1四半期決算のレビューにご参加いただき、ありがとうございます。本日のお電話には、最高経営責任者のジェリー・プラッシュ、最高財務責任者のカルロス・イアフィグリオラも参加しています。はじめに、当社のプレスリリース、本日の通話でのお話、およびご質問への回答には、将来の見通しに関する記述が含まれていることにご留意ください。
アメラントのビジネスおよびオペレーションは、様々なリスクおよび不確実性の影響を受けますが、その多くは制御不能であり、その結果、実際の結果は表明または暗示されたものと大きく異なる可能性があります。当社の決算発表およびプレゼンテーションにおける将来予測に関する注意事項をご参照ください。これらのリスクおよびその他の起こりうるリスクのより完全な説明については、2021年12月31日に終了した年度のForm 10-Kによる当社の年次報告書、およびSECへのその他の提出書類を参照してください。これらの提出書類には、SECのウェブサイトからアクセスできます。
アメラントは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、その後の出来事、状況、予想の変化を反映するために、将来予想に関する記述を更新したり、公に発表したりする義務を負わず、約束もしない。また、当社のプレスリリース、決算説明会及び本日の電話会議では、非 GAAP 財務指標として知られる特定の調整後財務指標への言及が含まれていることに留意してください。当社のプレスリリースの別紙2および決算説明資料の別紙1には、各非GAAPベースの財務指標と最も比較可能なGAAPベースの財務指標との調整表が記載されています。それでは、当社CEOのジェリー・プラッシュに話を譲ります。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
ローラさん、ありがとうございます。皆さん、おはようございます。Amerantの2022年第1四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。本日は、当四半期の業績についてご報告させていただくとともに、当社の成功に向けた変革努力の一環として、今四半期に実施した措置について皆様にご報告できることを嬉しく思っています。私たちは、2022年を通して、より良い、より強いアメラントを構築するために、引き続き実行することを約束します。
また、2022年4月13日の当社の第1四半期決算に基づき、当社の取締役会が2022年5月31日に1株当たり0.09ドルの配当を支払うことを承認したことをご報告いたします。配当金の支払いは、株主の皆様により大きな価値を提供するという当社のコミットメントに不可欠なものです。私がCEOに就任し、当社の戦略的優先事項を初めて皆様にお伝えしてから1年が経過しました。この電話会議では、当四半期の業績に加えて、これらの優先事項を完全に達成するための進捗状況についてご報告します。
それでは、第1四半期の業績について簡単にご説明し、詳細についてはカルロスにお任せしたいと思います。それでは、スライド3「第1四半期のハイライト」をご覧ください。当社株主に帰属する当期純利益は1,600万ドルで、前四半期比75％減となりました。この減少は、主に2021年第4四半期に計上した本社ビル売却益が一過性のものであったことが原因です。
第1四半期は、平均利回りの上昇、ローン残高の増加、顧客CD及び仲介定期預金の平均残高の減少が見られましたが、コア預金の平均残高の増加で置き換わりました。貸付総額は57.2億ドルで、前四半期の55.7億ドルを上回りました。貸付金の期限前償還2.53億ドル、売却可能資産に分類された旧ニューヨーク貸付拠点 の売却という逆風があったにもかかわらず、です。預金総額は56億9,000万ドルで、前期比6,080万ドル増加しました。そしてさらに重要なことは、預金第一主義を継続した結果、コア預金が今期は2021年第4四半期と比較して1億5040万ドル増加したことです。
次に、スライド4をご覧いただきます。当社の資本は引き続き強固で、2022年3月31日時点で資本が充実しているとみなされるための規制上の最低要件を大きく上回っていることがおわかりいただけると思います。当四半期には、すでに発表したとおり、1株当たり0.09ドルの現金配当を実施しました。また、流動性を高めるために、銀行から持株会社に対して3,400万ドルの配当を行いました。
そして、第1回目の自社株買いの承認が完了した後、1月31日に取締役会は新たに5,000万ドルの自社株買いのプログラムを承認しました。当四半期末現在、この新たな権限の下、合計3,270万ドルが使用されています。合計160万株を買い戻し、四半期末時点の発行済株式数は34,350,822株となっていることがおわかりいただけると思います。また、2022年2月には、従業員株式購入プログラムを開始し、チームメンバーの3分の1以上が参加しています。
これほど多くのチームメンバーが、会社の所有権に参加したいと望んでいることを嬉しく思います。次に、スライド5でコアPPNRについてご説明します。コアPPNRは1,790万ドルで、前四半期の1,890万ドルと比較して5.5%減少しました。前にも述べたように、アメラントの中核的な収益力を示すためには、一時的な利益や損失、その他の非経常的な項目を除いた純収益の伸びを示すことが不可欠です。
今期はマーケティング費用が増加し、手数料収入が第4四半期より減少したことが、22年度第1四半期の業績に影響を与えました。それでは、スライド6で行われたいくつかの重要なアクションについて説明します。長年務めた取締役2名の退任を発表し、新たに4名の取締役を選任しましたが、いずれもフットプリントで、南フロリダに3名、ヒューストンに1名います。また、2032年満期の4.25%固定・変動金利劣後債3,000万ドルの第三者割当増資を完了しました。
また、FISとの契約の一環として80FTEを削減し、第1四半期末のFTE総数は677名となりました。このうち、598 FTEがAmerant Bankの、79 FTEがAmerant Mortgageの一部となっています。これを強調することは重要です。第 1 四半期末現在、総 FTE の 58%がビジネスを生み出す側であり、42%がサポート業務に従事しています。
私たちは、事業ラインの再編成を行い、商業銀行業務と消費者銀行業務を別々に行い、私たちがサービスを提供する地域で業績を上げることに重点を置くよう、社内プロセスを開始しました。このチーム再編の結果、4 月中にいくつかの分野で管理層をスリム化することができ、今後の人件費にプラスの影響を与えることになります。また、USDF コンソーシアムにも参加しました。アメラントは、銀行のデジタル資産およびブロックチェーン戦略のベースソースを提供するために結成された全米協会に参加する7番目の銀行となりました。
私たちは、支店で真に営業に重点を置いた文化を推進するリテールバンキング部長を新たに採用したことを発表します。タンパのローン・プロダクション・オフィスについては、新しいマーケット・プレジデントを採用し、その他の新しいC&Iチームメンバーも決定しています。この件に関しては、近日中に正式な発表を行います。3月31日までにすでに多くのCREおよびC&I案件を成立させ、その総額は8700万ドルに達しています。
さらに今後120日間で、1億ドルを超えるNC&I以前の強力なパイプラインを確保し、5月初旬には3600万ドルのクロージングが予定されています。また、当社がサービスを提供する市場の変化に合わせて、設備ファイナンスを提供するためのアウトソーシング・ホワイトラベル・ソリューションに関する複数年契約を締結しました。また、当社の主要子会社であるアメーラント・バンクは、マイアミ大学陸上競技部の公式ホームタウンバンクに指名され、地元のパートナーシップをさらに活用し、ブランドの認知度を高めながら地域社会を支援しています。テキサス州ヒューストンのユニバーシティ・プレイスにある新しい支店は、OCCの承認を受けたばかりです。
この支店は、従来の支店を大幅にグレードアップしたものです。この支店は、22 年第 3 四半期に開設する予定です。フロリダ州ミラマーにある新しい小規模なオペレーション・センターの建設も進行中です。また、ヒューストンの市場本部では、以前お話したような共通の外観を持つフィールド・プロジェクトに着手しています。
それでは、スライド7で主要な指標をご説明します。ここでは、主要な業績評価指標の概要をご説明します。第1四半期は、預金残高の23％が無利息預金となり、預金基盤が改善されました。また、営業利益率は3.18％となり、前四半期から1ベーシスポイント上昇しました。なお、前四半期の3.17%のうち4ベーシスポイントは期限前償還手数料によるものです。
引当金は貸出金総額の1%に減少しましたが、これはチャージオフと、信用度のトレンドに基づき当四半期に1,000万ドルを取り崩したことを反映したものです。当四半期の基本的な業績をより明確に示すため、このスライドの脚注には、一時的な経常外項目を除いたROA、ROE、営業効率の3つの中核的な指標を再び示しています。次に、アメラント・モーゲージのみに焦点を当てたスライド8をご覧ください。
2022年の第1四半期だけで、合計292件のお申し込みをいただきました。157 件、総額 9,360 万ドルのローンをクローズしました。現在のパイプラインでは、9400万ドル以上の処理中または166件の申し込みがあります。Amerant Mortgage は、当四半期中にホールセールチームを強化し、また将来の収益につながる建設ローン プログラムを開始しました。
なお、2022年3月31日付で、ファニーメイの資本要件を満たすため、同社の出資比率を51%から57.4%に引き上げたことをお伝えしておきます。それでは、カルロスに代わって、当四半期の業績について詳しくご説明いただきます。
カルロス・イアフィリオラ -- エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
ジェリー、皆さん、おはようございます。スライド9をご覧いただき、まず投資ポートフォリオについてご説明します。第1四半期の投資有価証券残高は13億ドルで、前四半期、2021年第1四半期と比較して安定しています。前年同期と比較すると、金利上昇を踏まえて住宅ローン担保証券ポートフォリオに計上・見込まれる期限前償還手数料が減少したため、投資ポートフォリオのデュレーションは4年に延びました。
投資ポートフォリオに占める変動金利の比率は前期の11％から14％に上昇しました。当社は引き続き、今年の金利上昇を見込んで、デュレーションが短く、リプライシングプロファイルが良好な資産に投資戦略を集中させています。金利上昇が売却可能な負債証券の時価に与える影響について、1分間お時間をいただきたいと思います。前四半期に計上した長期金利が100ベーシスポイント以上上昇した結果、3月末時点でAFS指定の有価証券の評価額は税引き後約4,000万ドル減少しています。
スライド10のローンポートフォリオのハイライトでは、総貸付額が前期比3％増の57億ドルとなったことをご説明します。総貸付額の増加は主に、間接的なローン購入で補完された非生産高の増加によるローン残高の増加に起因するものです。主にCREおよびC&Iローンから2億5300万ドルの期限前弁済を受け、ニューヨークのポートフォリオを5700万ドル売却したにもかかわらず、この純増はローン組成に関わったすべてのチームにとって大きな成果です。3月末時点の消費者ローンは、前四半期比62百万ドル（15％）増の486百万ドルとなりました。
間接的な消費者ローンの高利回りの下での購入は、利回り向上のための戦術的な動きとして継続されています。売却予定のローンは3月末時点で合計8,600万ドルとなっており、これにはニューヨークLPOからのローン6,900万ドル、アメーラントの住宅ローン活動に関連した住宅ローン1,700万ドルが含まれています。スライド11では、ニューヨークのローン・ポートフォリオについてご説明しています。旧 LPO からのローン残高合計は、2021 年第 4 四半期の 491 百万ドルから 2022 年第 1 四半期には 373 百万ドルに減少しています。
第 1 四半期に、売却目的で保有していた 57 百万ドルの額面での売却を完了しました。このポートフォリオは、今年度中にいくつかの期限前弁済が発生する見込みで、引き続き減少傾向にあると予想しています。スライド12では、信用の質について詳しく見ていきます。第1四半期は、信用の質は引き続き健全であり、リザーブカバレッジも強固です。
当四半期末の貸倒引当金は5,600万ドルで、前四半期末の7,000万ドルから20％近く減少しています。前四半期の650万ドルの戻入れに対し、当四半期は1,000万ドルの戻入れを行いました。これは主に、マクロ経済状況の改善、ローンのアップグレード、不良債権および特筆すべきローンの減少によるも のです。これらは、当期中にローンの増加および不良債権に格下げされたローンに対する追加的な引当金およびチャージオフにより一部相殺されました。
2022 年第 1 四半期に、COVID-19 パンデミックに関連する貸倒引当金が解除されました。しかし、インフレ圧力やサプライチェーンの混乱等に関連する潜在的なマクロ経済悪化に伴う新たなリスクを考慮し、約 500 万ドルの新たな引当金が発生しました。当四半期の正味償却額は、第 4 四半期の 700 万ドルに対し、380 万ドルでした。当四半期の償却は、主に商業用ローンが330万ドル、消費者ローンが100万ドル、回収が50万ドルで、相殺されました。
これらのローンは、以前は特別に予約されていました。2022 年第 1 四半期末の不良資産は、第 4 四半期から 280 万ドル（4.7％）減少し、2021 年第 1 四半期から 3300 万ドル（37％）減少し、5670 万ドルとなりました。当社の不良債権は、前四半期の 0.89％、4980 万ドルに対し、0.82％、4700 万ドル減少しました。直近では、4 月中に 600 万ドルの CRE ローンの売却が額面以上で完了したため、不良債権は更に減少して 4100 万ドルとなりました。
総資産に対する不良資産の比率は、2021 年第 4 四半期から 5bp 低下し、2021 年第 1 四半期から 43bp 低下し、73bp となりました。2022年第1四半期の不良債権に対する貸倒引当金のカバー率は1.19倍で、前期末の1.4倍から低下し、昨年第1四半期末の1.24倍から低下しています。スライド13に、預金の詳細を記載しています。第1四半期末の総預金残高は57億ドルで、前四半期比6,100万ドルの増加となりました。
国内預金は全体の56％を占め、32億ドルとなり、前期比4,300万ドル（1.4％）の増加となりました。預金の44％を占める外国人預金は25億ドルで、前期比18百万ドルの微増となりました。この変動は、規模は小さいものの、海外顧客の財布のシェアを拡大するための努力を反映したものです。定期預金を除く総預金から成るコア預金は、当四半期末現在で44億ドルとなり、前期末に比べ1億5,000万 ドル（3.5％）の増加となりました。
この金額には、15億米ドルの有利子預金、16億米ドルの貯蓄預金および短期金融市場預金が含まれ ています。また、無利息預金は、前四半期の12億ドルに対し、13億ドルとなりました。これは、この種の資金調達を優先させたことを反映しています。預金の増加を相殺したのは、定期預金の 9,000 万ドル（6.7％）の減少です。顧客 CD は、前期比で 9700 万ドル（約 9.3%）減少しました。これは、引き続き中核預金の増加に注力し、単一商品 の高コスト CD よりも複数商品との関係を重視したためです。
これは、今後数四半期に金利が上昇することが予想されるため、この資金調達源の期間を延長し、低コストを確保する機会を得たためです。次に、純金利収入と金融収支の推移をスライド14でご説明します。第1四半期の純金利収入は5560万ドルで、前四半期比ほぼ横ばい、前年同期比17%増となりました。金利上昇環境を踏まえ、当社は負債のデュレーションを積極的に管理しています。
2022 年第 1 四半期に、FHLB からの短期前渡金 1.8 億ドルを返済し、長期前渡金 3.5 億ドルを借り入れ、このポートフォリオのデュレーションを延長し、以前に借り入れた資金よりも低いコストで固定化しました。この実行のタイミングにより、現在の市場金利に対してほぼ100ベーシスポイントのディスカウントで魅力的な長期金利を効果的に固定化することができました。預金については、金利の影響を受けやすいため、一部の大口顧客との関係のみを調整しました。しかし、取引用預金の大部分は当四半期にお いて金利を据え置きました。
各商品が示す挙動を理解し、新しい金利環境を乗り切り、預金構成の価値を反映させるために、0.28のブレンド・ベータを取得しています。純金利マージンに移ります。第1四半期のNIMは3.18%で、前四半期比1ベーシスポイントの微増、前年同期比52ベーシスポイントの増となりました。純金利収入、純金利マージンの変化は、主にローンポートフォリオの利回りの上昇によってもたらされ、現在4.16％と、第4四半期比で6ベーシスポイント上昇しています。
NIMの変動は大きくはありませんが、これは資産サイドの努力と、金利上昇に対するヘッジを行いながら資金調達コストを抑えていることを反映しています。スライド15では、金利感応度についてより詳細な分析を行っています。前四半期に比べ、色彩が濃くなっていることにお気づきのことと思います。ご覧の通り、当社のバランスシートは引き続き資産に依存しており、借入金の半分が変動金利か1年以内に満期を迎えるものです。
負債構成の変化、変動金利ローンの継続的な積み増し、変動金利証券の新規購入などを考慮すると、NIM感応度は前四半期に比べて改善しています。プラス 100 ベーシス・ポイントのシナリオでは、前期が 4.3%であったのに対し、当期は約 8%の純利息収益の増加の可能性を示 しています。また、プラス 200 ベーシス・ポイントのシナリオでもプロファイルは改善されています。今後も、金利上昇に備え、バランスシートの積極的な運用に努めてまいります。
スライド16は、非金利収入の詳細です。第1四半期の非金利収入は1,400万ドルで、第4四半期の7,700万ドルから6,300万ドル（82％）減少しました。第 1 四半期の減少は、2021 年第 4 四半期に計上した会社本社の売却益 6200 万ドルがなかったことに起因しています。厚生労働省の前渡金の早期償還による純損失がほぼ 70 万ドル、仲介・助言業務による収益の減少、デリバティブの評価損の純未実現、モーゲージ・バンキングの収益の減少が挙げられます。
なお、当四半期はデリバティブの顧客からの収益が増加し、また証券取引利益も増加したため、前四半期に おける非金利収入の減少を一部相殺することができました。金利が上昇すればするほど、この商品は顧客にとって非常に重要なものとなり、この活動によって、次の四半期に非金利収入を増加させたいと考えています。第 1 四半期末のアメラントの運用資産は、第 4 四半期末から 9200 万ドル（4.1%）減少し、21 億ドルとなりま したが、これは主に市場評価の低下によるものです。この減少は、リレーションシップ重視の戦略を継続的に実行し、シェア・オブ・ウォレットを拡大したことで、1,200万ドルの新規資産の増加で相殺されました。
スライド 17 に移ります。第1四半期の非金利費用は6,100万ドルで、第4四半期から570万ドル（10.4%）増加し、前年同期比では1,720万ドル増加しました。なお、非金利費用のうち660万ドルは非経常的な項目とみなしています。これらの項目を除くと、2022 年第 1 四半期の中核非金利費用は 5,420 万ドルでした。
前四半期比での増加は、主に、FTE 削減による節約で一部相殺されたものの、当社の新しいテクノロジープロバイダーへの移行に伴う契約終了見込みに関連した非金利費用の増加、売却可能ニューヨークローンの公正価値の変動に計上した評価費用。また、ブランド認知度向上にともなうマーケティング費用の増加、事業再編にともなう退職金、そして主に住宅ローン組成に関連する手数料賞与の増加などがありました。さて、非金利費用の増加は、給与および変動報酬費用の減少によって一部相殺されましたが、これは先にも述べたように、FISとの契約により第1四半期のFTE数が減少したこと、弁護士費用の減少、主に2021年第4四半期にクリーンアップ合併およびその他の特別取引に関する追加費用が発生しなかったこと、本社売却に伴う減価償却費の減少、などによるものです。効率性比率は、前四半期の 41.4％、前年同期の 70.67％に対し、2022 年度第 1 四半期は 87.3％となりました。効率比率が前四半期比で上昇したのは、主に第4四半期に計上した本社ビル売却益の反動によるものです。
前年同期比での効率性向 上は、主に非金利費用の増加によるものです。コア効率比率は、2021 年第 4 四半期が 75％、昨年が 73.4％であったのに対し、2022 年第 1 四半期は 76.4％となりました。前四半期比の上昇は、主に前述の通り、家賃費用、広告宣伝費、支払手数料の増加によるものです。それでは、ジェリーに戻って、アメラントの近未来および長期的なイニシアチブの進捗状況についてお話します。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
カルロス、ありがとうございます。スライド18に要約したように、第1四半期にそれぞれの主要なイニシアチブに関連して行われたことをお話しします。まず、預金からです。口座開設キャンペーンやさまざまなマーケティング活動を実施し、デジタルや支店へのアクセスを促進・増加させた結果、消費者の口座獲得が増加しました。
トレジャリー・マネジメントとプライベート・バンキング・チームの努力により、当四半期に証明されたように、預金残高が増加しました。優れた顧客体験に関しては、FIS、Numerated、Marstone、Alloy、Clickswitchの導入がすべて進行中です。また、中小企業向け融資やAmerantスマート・インベストメントのマーケティングも積極的に行っています。既存のビジネスラインの合理化および新規ビジネスラインの評価については、以前述べたように、ビジネス組織の変更が発表されました。
消費者金融部門と商業金融部門に分かれ、ビジネス面では組織を分割しました。これは、銀行の両側で成長戦略を実行するために、レーザーフォーカスが必要であるため、必要不可欠なことでした。支店の合理化も続けています。ヒューストンのユニバーシティ・プレイスでは、より視認性の高い新拠点がOCCから承認されました。この拠点は、今年後半に退去する予定の拠点に代わるもので、マイアミのダウンタウンでの新拠点の計画・認可が進行中です。
現在、リテール・バンキング部門の新しい責任者が就任しており、現在のすべての拠点と同様に、この機会を評価する予定です。消費者のデジタルへの移行は、密集した場所ではなく、戦略的に配置されたセンターの必要性に重点を置いていることは確かです。タンパのローンプロダクション・オフィスについては、先ほど申し上げたように、新しいマーケット社長を採用し、その他の新しいC&Iチームメンバーも決定していますので、近々正式に発表する予定です。すでにCREとC&Iの案件で総額8700万ドルをクローズしています。
CREとC&Iのパイプラインは前述のとおり1億ドルを超えており、5月初旬には3500万ドルのクロージングが予定されています。また、預金保険機構との取引も始まっています。設備ファイナンスのような他のビジネスラインも現在進行中です。新しい複数年契約を発表し、3つの市場それぞれで営業担当者を増員する予定です。
業務効率化については、FISのリバッジが行われました。1月1日付で80人分のFTEを削減し、その他の人事効率化も当四半期に実施しました。ブランドの認知度向上に関しては、NHL ベストチームであるフロリダ・パンサーズとのパートナーシップを含 む、地域パートナーシップやインパクトのあるキャンペーンを、屋外広告活動、ソーシャルメディア活動、広報活 動を通じて継続的に行っています。最近では、マイアミ大学との広範な戦略的パートナーシップを発表し、アメーラント銀行はマイアミ・ハリケーンズの公式ホームタウン・パートナーになりました。
このパートナーシップにより、アメーラントはマイアミ大学のすべてのスポーツ・プログラムにおいて確固たる存在感を示すことができます。最後に、チームメンバーの獲得、維持、開発、そして報酬に関して、私たちはインターンシップ・プログラムを強化しました。また、新しいエグゼクティブ・リーダーシップ・プログラムを開発し、従業員株式購入プランも開始しました。また、当社初のESGレポートを発行したことをお知らせします。
また、ESGの取り組みに不可欠な、真の包括的な企業文化を改善・維持するためのダイバーシティ・インクルージョン・プログラムの実施も開始しました。それでは、質疑応答に入る前に、少し締めの言葉を述べさせていただきます。1年前、私たちは明確な優先順位を持って変革の旅を開始しました。それ以来、私たちは多くのことを成し遂げましたが、まだまだやるべきことはありますし、私たちのコミットメントに変わりはありません。
私たちは、これらすべてを実行しながら、成長し続ける必要があります。これらは相互に排他的ではありません。成長と変革への継続的な取り組みが重要なのです。22年度第1四半期の業績から得られた重要な成果が1つあるとすれば、それは、私たち が実際にそれを成し遂げ、成長し、能力を高め、さらに強力な人材をチームに加えたということで す。
しかし、私たちは毎期これを繰り返さなければならないことを承知しています。しかし、私たちは毎期、この課題に取り組む必要があります。私は、Amerant を私たちがサービスを提供する市場で選ばれる新進気鋭の銀行とするために尽力しているチーム メンバーに改めて感謝したいと思います。私たちは、ここで非常に特別なものを築き上げるために懸命に働いています。私たちがこのような活動を行っている間、取締役会、投資家、およびお客様が私たちを支援し、信頼してくださっていることに感謝します。
カルロスと私は、皆様からのご質問にお答えしたいと思います。ジジ、質疑応答の時間を開けてください。
質問と回答
オペレーター
[最初の質問はレイモンド・ジェームスのマイケル・ローズからです。ただいまより回線をつなぎます。
マイケル・ローズ -- レイモンド・ジェームズ -- アナリスト
おはようございます。調子はどうですか？今期の融資の伸びについてですが、明らかに、とても良いです。前四半期は一桁台の伸びだったと思います。
しかし、もし私が年率換算して、ニューヨークの風力発電と消費者ローンを除いたら、明らかにそれ以上の伸びを記録していますね。では、ローンの伸びの見通しについて、何か最新情報を教えてください。多くの追い風が吹いているように見えますが。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
はい。いいえ、マイケル、ジェリーです。私たちは喜んでいます。ここ数四半期で申し上げているように、私たちは成長を促進するために、ビジネス開発面で有能なメンバーを増やし続けています。
今いるメンバーだけでなく、今後チームに加えたいと考えている人たちと話をすることで、その成果が見えてくると思います。ですから、私たちの期待は明らかに、以前予想していたものよりも高くなると思います。今後、2ケタ台の売上が期待できると思います。
Carlos Iafigliola -- エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
そうですね。C&Iが1億3,000万ドル近く増加し、これが利回りとローン・ポートフォリオ全体の業績にプラスになりました。CREも、ニューヨークで大幅な期限前償還があり、さらにフロリダでも売却やその他の期限前償還があったため、非常によく守ったポートフォリオとなりました。そのため、新規のCREの組成も非常に順調でした。
このように、パイプラインは非常に充実しており、取引も非常に活発になってきています。
マイケル・ローズ -- レイモンド・ジェームズ -- アナリスト
素晴らしい。それは助かります。他の企業と同様、今期はAOCIがヒットし、有形資本が減少していますね。あなたはまだ買い戻しにかなり積極的です。
そして、HTMには何も移していないようですね。その根拠を教えてください。また、TCEが低下したことで、自社株買いを控えるようになったのでしょうか？ここでの株価はまだかなり魅力的です。資本と見通しについての考えをお聞かせください。
Carlos Iafigliola -- 執行副社長兼最高財務責任者（CFO
OCIに関しては、確かにショックがありましたが、四半期中に非常に急速に吸収されました。前四半期比では、5年物金利が120ベーシスポイント程度上昇し、評価に影響を与えました。とはいえ、すべては金利ショックに関連しています。
長期金利はもう少し上昇する余地があるかもしれませんが、イールドカーブの長期部分については、ショックのほとんどはすでに吸収されたと考えています。それで -- 自己株式取得についてお話しすると、今期のトピックのひとつは、私たちが自己株式取得プログラムについて非常に機転を利かせるということでしょう。その目的のひとつは、保有レベルでの流動性を維持することだと思います。先ほど3,000万ドルの劣後債を発行し、流動性を高めました。
また、銀行から持株会社に3,400万ドルが支払われました。ですから、現時点では、株を買うにしても、かなり厳選して買うことになると思います。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
マイケル、カルロス、まさにその通りだと思います。私たちは明らかに、自社株買いに非常に積極的でした。これはいいことだと思います。私たちは、現在地と残りの認可を理解した上で、どこに機会を選ぶかについて、非常に、外科的とでも言うべきものを持たなければならないと思います。
ですから、いつも通り、株価のパフォーマンスと、当社が買い戻しを行う価値があると判断し続けるかどうかに基づいて、買い戻しを行うことになります。
マイケル・ローズ -- レイモンド・ジェームズ -- アナリスト
素晴らしい。最後にもう1つだけ。ジェリー、あなたが社長に就任して以来、かなり活発な1年でしたね。会社の現状と、あなたが会社の変革に着手した時期について、どのように感じていますか？
まだ初期段階なのでしょうか？それとも中期なのか後期なのか？明らかに、あなた方がやっていることには多くの可動部分や断片があります。ただ、現在の状況と、ROAおよびROEの目標値についてご理解いただきたいと思います。今年のどこかの時点で、これらの目標を修正することになるのでしょうか？
ジェリー・プラッシュ -- 副会長兼社長兼最高経営責任者（CEO
はい。マイケル、ご質問ありがとうございます。私たちは確かに、さまざまな意味で中盤戦にさしかかっていると言えるでしょう。私が入社したときに掲げた目標は、2022年末までに達成しようとするものでした。
確かに、そのうちのいくつかが目標達成に近づいています。預金残高の目標、無利息残高の目標、仲介手数料の削減、有機的な預金優先の組織でありたいという目標など、そのすべてが数字に表れています。ローン側でも同様で、この再編成により、各事業部門にレーザー焦点が当てられ、各事業部門のリーダーたちは、各事業部門の成長に関して私たちが完全に支援していることを知っていますね？そのため、設備ファイナンス部門を立ち上げたばかりです。CREの社員は全員揃っています。
C&Iに関しては、さらに何人かの人材を迎え入れるところです。ですから、融資と預金の両面で、成長に対する期待は非常に大きいと思います。私たちは、これまで話してきた残りの変革項目を完了させることに加えて、毎四半期、非常に安定した力強い成長を示す必要があります。そのためには、トップラインを維持し、費用面に注力する必要があります。
しかし、ビジネス・プロデューサーの増員には何のためらいもないことを、皆さんは知っておくべきでしょう。マーケティング費用は劇的に増加しています。そして、これは非常に重要なことだと考えています。組織として必要不可欠なものです。
ブランド認知度の向上は、本当に大きな貢献をしていると思います。これは、広告塔やその他の場所で行っているマーケティングだけではありません。広報活動もそうです。今お話したようなパートナーシップもその一つです。
というのも、この四半期以降、変革があまり重要でなくなり、トップラインの成長を促進することに焦点が当てられるようになるからです。
Michael Rose -- Raymond James -- アナリスト
素晴らしい。いろいろと教えていただきありがとうございます。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
もちろんです。
オペレーター
次の質問はPiper SandlerのStephen Scoutenからです。どうぞよろしくお願いいたします。
スティーブン・スカウテン -- Piper Sandler -- アナリスト
皆さん、おはようございます。マイケルからの質問に続き、目標を修正する必要性についてお聞きしたいのですが。特に......ジェリー、あなたは誰もが集中していて、自分が何をすべきか分かっていて、手も頭も動いていると言っていましたね。
しかし、60%以下という目標からはかなり遠いところにいます。そこで疑問なのですが、この目標を達成するためには、もう少し時間が必要なのでしょうか？住宅ローンを除外して考えるのでしょうか？それとも、この目標には何かニュアンスの違いがあるのでしょうか、あるいは、今はまだ見えていないけれども、この目標に到達するために必要なことがあるのでしょうか？
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
第4四半期に60％を目指すというのは、最初に申し上げたとおりです。第4四半期に60%の達成を目指すというのは、最初に申し上げたとおりです。そのための方法として、私たちはコスト削減をするつもりはありません。
私たちはこの会社を成長させるのです。私たちはこの会社を成長させ、投資し、より良い組織を作るために必要なことだと考えています。ですから、マイケルへの回答で申し上げたように、私たちは今、中盤戦にいると考えています。私たちはずっと、トップラインを成長させなければならないと思っていました。その結果、数字に表れているのです。
今後、NIMの拡大、NIIの成長、手数料の伸びを見込んでいますが、これらは第4四半期に達成しなければならない目標に大きく貢献することになると考えています。
Stephen Scouten -- Piper Sandler -- アナリスト
そうですか。特に住宅ローンについて考えてみますと、金利がこのように動いているため、そのビジネスは完全に期待通りにはいかないと思われます。しかし、近い将来、そのビジネスがブレークイーブンになる可能性はどのくらいあるのでしょうか。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長兼社長兼最高経営責任者（CEO
いいえ。私たちは、住宅ローン部門からのさらなる貢献を期待していたと言ってもよいでしょう。もちろん、私たちは追加資本を投入しました。ですから、このチームから得られると考えていたものから後退するつもりはありません。
非常に優秀なグループです。私たちはこの分野に専念しています。住宅ローン・チームは、プライベート・バンキングの取り組みと相まって、大きな差別化要因になっていると思います。技術面でもプロセス面でも、さまざまなことが完全に解決されたので、これからはトップラインを牽引していくことができるようになると思います。
新築住宅購入のための資金調達には、依然として強い需要があります。今の市場、つまり、当たり前のことですが、今の住宅ローン市場で大きく異なるのは、借り換えブームが終わったことだと思います。90日前や120日前と比較すると、借り換えの規模をどのように考えるかについて、非常に異なるダイナミクスがある、ということなのです。私たちは、この事業を、私たちが提供する他の商品やサービスに貢献するものと考えています。そのため、私たちが行っていることの1つは、サービスを提供している市場に主要な人材を追加することに焦点を当てることです。
しかし、疑問の余地はありませんね。損益分岐点を設定した理由のひとつは、損益分岐点までの道のりを明確にするためで、私たちはこの点について非常に透明性を持っています。第2四半期には、チームの努力と最終的な販売台数によって、収支均衡にかなり近づくことができると思います。
Carlos Iafigliola -- 取締役副社長兼最高財務責任者
また、ジェリーの回答に付け加えると、住宅ローン会社が銀行の総資産に貢献しているという事実もあると思います。プライベート・バンキング・チームや他の顧客とのクロスセリングの機会を考えると、住宅ローン会社のオリジネーションによる住宅ローンの総貸付額は1億ドル近くになります。この金利収入は、利回りが良いという意味で、良いアセットクラスだと考えています。しかし同時に、デュレーションの面でも、プライベート・バンキングの要素があることを考えれば、極端に長いものではありません。
そのため、住宅ローン会社の業績を示すスライドには表示されませんが、この部分も増益要因となっています。しかし、連結されているため、これらの数字には特に表示されていませんが、この部分にも貢献があります。しかし、これは発展途上のビジネスです。ジェリーが言ったように、この事業は素晴らしい補完関係にあり、第2四半期が損益分岐点まで到達するのに重要な時期だと考えています。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
はい。また、スティーブン、はっきりさせておきたいのですが、この事業は効率性の高い事業であり、銀行が事業全体を見渡すようなものであると、私たちは強く認識しています。一般的に効率性の高いビジネスの2つは、モーゲージ・バンキング、一般的なビジネス、そして/または富裕層向けビジネスですよね？そのため、それを相殺するためにも、優れた業績を上げなければならないことを強く意識しています。ですから、私たちの頭の中では、確かに最前線と中心を占めています。
Stephen Scouten -- Piper Sandler -- アナリスト
そうですね、素晴らしいです。そうですね。最後に1つだけ。
スライド16にある資産感応度の動きですが、この金利環境下で見ることができるのは非常に有意義で素晴らしいことです。また、3億5,000万ドルの長期FHLB借入がその一助となっているとお聞きしています。この変化には、他にどのような要因があったのでしょうか？また、預金のベタに関する仮定に変更はありましたか？また、あなたがおっしゃるように、証券ブックのうちどれだけが変動金利なのでしょうか？
Carlos Iafigliola -- エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー（CFO
厚生労働省の場合、金融負債の加重平均コストを増やしたので、金融マージンが四半期を通じて安定している要因の1つになっていると思われます。しかし、3億5,000万ドルを新たに追加したことで、3年から5年の期間になっています。また、コメントで申し上げたように、これらは100ベーシスポイント前に取得したものです。
ですから、将来の環境を考えると、感度を高め、低い資金コストを実現するという点では、非常に優れています。これがその点です。ベータについては、預金コストにどのような動きをさせたいかに基づいて、ベータを表示するようにしたものです。国際預金ポートフォリオ全体の場合、20億ドルまたは24億ドルの存在が、金利の上昇をある程度遅らせるのに役立つことを忘れないでください。
少なくとも第2四半期には、銀行が金融マージンを圧縮することが可能になると考えています。このように、金利の感応度を示す特定の大口取引先との間で、金利を大幅に引き上げないにもかかわらず、預金残高を増加させることができました。しかし、0.28は、私のメモにも書きましたが、預金構成に照らして非常に良い数字です。今後、金利の上昇が予想されますが、マージンを拡大することができます。
投資ポートフォリオの場合、約15%は変動金利です。これは、ソフトウェアやLIBORの金利が上昇すれば、うまく拡大していくでしょう。
Stephen Scouten -- Piper Sandler -- アナリスト
素晴らしい。素晴らしい色合いですね。外国人預金について教えてくれてありがとうございます。それはあなたにとって大きなメリットです。
お時間をいただきありがとうございました。
司会
次の質問は、トゥルーイスト証券のマイケル・ヤングさんからです。どうぞよろしくお願いいたします。
マイケル・ヤング -- トュリスト・セキュリティーズ -- アナリスト
資産の感応度に関する議論について、ちょっと補足したいと思います。ジェリーさんから、潜在的なローン残高の増加についてお聞きしましたが、預貸率は現在100％を超えています。そのため、調達金利が高い環境に移行しています。そのあたりの見通しはいかがでしょうか。また、資産感応度が非常に高いということですが、成長資金を調達するために、その一部を還元することは可能でしょうか？
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
そうですね。いいえ、マイケル、ジェリーです。私たちのすべての事業部門は、無利息預金の獲得に注力しており、お客様から選ばれる銀行になることを目指しています。
例えば、マネーマーケット金利で預金を開設しているケースもあります。しかし、大半は、私たちを自分の銀行として選んでもらいたいと考えています。つまり、それは彼らの出入金口座なのです。ですから、この成長は幅広い範囲に及んでいることが重要なのです。消費者金融だけではありません。ビジネス・バンキングからも出ています。
プライベート・バンキングもそうです。率直に言って、私たちは国際的な事業拡大を続けたいのであれば、もっとチャンスがあると見ています。ですから、繰り返しになりますが、私たちは預金を第一に考える企業なのです。事業開発担当者も財務管理チームも、有機的な融資の伸びだけでなく、年間を通じて期待されるNIMの拡大を実現するためには、低コストでの資金調達が不可欠であることを理解しています。
カルロス・イアフィリオラ -- エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
そうですね。そのとおりです。このように、預金残高が増加したことは素晴らしいことです。昨年から加わったプライベート・バンキング・チームは、複数の口座で5,000万ドルを超える預金関係をもたらしました。
このように、リレーションシップバンクという切り口は確実に成果を上げていますし、私たちが望んだタイプの口座で成果を上げています。無利息口座や低コストの当座預金は、資金調達コストやNIMの拡大に対して非常に大きな効果を発揮しています。このように、特に高コストの定期預金中心の金融機関であった預金構成が、完全に変わりました。昨年は5億ドルほど定期預金を減らしましたが、現在は9700万ドルも増えています。
このように、金融マージンを拡大するために、預金構成をより良いものに変えていることがお分かりいただけると思います。
マイケル・ヤング -- トュリスト・セキュリティーズ -- アナリスト
わかりました。では、フォローアップとして。現在の預貸率が100％ということは、今後、資金調達に見合った成長を続けるということでしょうか？
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
はい。私たちは、95％から100％の範囲に収めたいと目標を掲げていますね。そして、その範囲内で維持しようと考えています。最終的な目標は95％から100％に近づけることですが、それよりも高い水準にあることに満足しています。
マイケル・ヤング -- トュリスト・セキュリティーズ -- アナリスト
そうですか。素晴らしい。最後に、経費についてです。今期の中核的な経費は約5400万ドルだと思います。
従業員数の削減が年末に行われたのか、それとも年初に行われたのかわかりませんが、それが第1四半期にどの程度反映されているのでしょうか。それからジェリー、組織再編とその効果の一部が第2四半期に反映されるという話がありましたが、これはどうでしょうか。経費が年間を通じてどのように推移するかについて、もう少し詳しく教えてください。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
そうですね。いい質問ですね。非金利費用については、組織変更をすべて反映させたわけではありません。ですから、第2四半期には、ボーナスの発生や給与の支払いなど、FTEや事業再編の影響を吸収することになるでしょう。
従って、第2四半期に削減を行う予定です。したがって、総コスト（非金利費用）のランレートは、おそらく5200万ドルから5300万ドル程度になると思われます。ですから、私たちが今四半期に報告した5400万ドルというのは、今後私たちが直面するであろうランレートと比べると、かなり高いということになります。
マイケル・ヤング -- トルーイスト証券 -- アナリスト
わかりました。素晴らしい。ありがとうございます。ありがとうございました。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
もちろんだ、ありがとう、マイケル。ありがとうございました。
オペレーター
次の質問はスティーブンス社のサミュエル・ヴァルガからです。お待たせしました
サミュエル・ヴァルガ -- ステファン・インク -- アナリスト
おはようございます。預金に関していくつかお聞きしたいことがあります。マネーマーケット・コストがわずかに上昇しているようですが、その理由をお聞きしたいのです。また、より広い意味で、これまで価格面で預金金利の変更があったのでしょうか？
Carlos Iafigliola -- エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
はい。いい質問ですね。大口取引先がFed Fundsに連動する傾向があるため、いくつかの特別な調整が行われました。これらは今のところ、私たちが作り出した変更です。
これは、すべてのお客さまに広く行き渡るものではありません。これは、特定の大口取引先に対して行った特定の調整であり、全体として大規模な増加はない。
サミュエル・ヴァルガ -- スティーブンス社 -- アナリスト
了解しました。それから最後の質問は、消費者向け間接金融のポートフォリオについてです。そのポートフォリオのうち、学生ローンとその他のローンの内訳について、もう少し詳しく教えていただけませんか？また、そのポートフォリオに関連するクレジットへの期待についても教えてください。そうすれば、とても助かります。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
そうですね。はっきりさせておきたいのですが、学生向け融資はありません。すべて債務整理です。つまり、クレジットカードから償却型ローンへ、より多くの人が負債を調達しているのです。
つまり、これまでSoFiで行ってきたプログラムを継続するだけです。私たちはこの路線を続けていくだけです。ただ、現在、SoFiの市場で独自のビジネスチャンスを開拓している最中であり、今年の後半には非常に有利になる可能性があります。だから -- しかし、典型的には、それは、債務整理ローンとでも呼ぶべきものにほかなりません。
Carlos Iafigliola -- エグゼクティブ・バイスプレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
そうですね。そのとおりです。そうです。債務整理もありますが、改善もあります。
FICOだけでなく、フリー・キャッシュフローに基づく引受プロセスも非常に気に入っています。これまでのところ、7％近い損失も含め、損失は実効利回りの期待値通りか、あるいはそれを下回っています。ですから、これまでのところ、良い旅でしたし、私たちは、提示されたクオリティをとても気に入っています。
サミュエル・ヴァルガ -- スティーブンス社 -- アナリスト
最後に1つだけ、こっそり教えてください。厚生労働省の借入金についてですが、新たに行った借入金について、その利回りを教えてください。
Carlos Iafigliola -- 取締役副社長兼最高財務責任者（CFO
1.5％から1.75％の範囲内です。現在の市場と比較すると、間違いなく非常に高い収益性があります。また、ポートフォリオ全体のブレンド平均利回りは、これらの項目を含めて1.10%となりました。
ご想像のとおり、私たちが行ったのは、可能な限り長期的な資金調達の見通しを立て、それを確保するための動きでしたから、当四半期中にさらなる動きがあるはずです。当四半期は流動性が過剰になったので、このままにしておくのではなく、FHLBのアドバンスも追加で組み替えようと考えています。
サミュエル・ヴァルガ -- スティーブンス社 -- アナリスト
私の質問に答えていただき、ありがとうございました。ありがとうございました。ありがとうございました。
Carlos Iafigliola -- 執行副社長兼最高財務責任者
もちろんです。
オペレーター
ありがとうございます。ただいまのところ、質問はありません。それでは、最後にPlush氏からご挨拶をお願いします。
ジェリー・プラッシュ -- 副会長、社長、最高経営責任者
ありがとう、ジジ。まず最初に、本日の電話会議にご参加いただいた皆様にお礼を申し上げたいと思います。Amerantに興味を持っていただき、大変感謝しております。お元気で。
オペレーター
[オペレーターのサインオフ]
所要時間 59分
通話参加者
Laura Rossi -- インベスター・リレーションズ部門責任者
Jerry Plush -- 副会長、社長、最高経営責任者
Carlos Iafigliola -- 執行副社長兼最高財務責任者
Michael Rose -- Raymond James -- アナリスト
Stephen Scouten -- Piper Sandler -- アナリスト
Michael Young -- Truist Securities -- アナリスト
Samuel Varga -- Stephens, Inc.社 -- アナリスト