ポジション考察　#コール売り

こんにちは！Jです。

今回は先輩トレーダーJさんの閉じたばかりのポジションを考察をします。

5/25 コール売り

「コール売り」戦略

プットじゃないんかい！！といきなりツッコミが入りそうですが気にせずいきます。

実践オプション取引でご紹介したようにオプションには無数の戦略があり相場に合わせてポジションを取ることができます。

しかしながら、これからオプションを始める方にとっては戦略は少ない方が良いので伝家の宝刀プット売りを授けた次第です。

このポジションは5/24の引け間際にとりました。共有した損益チャートは翌日の朝になります。

コール売り+売ったコールよりファーのコールを買うポジションとなっています。今回は50枚売り+50枚買いの「フルヘッジポジション」です。


ギリシャ指標の意味は覚えてますか？いつも1枚で見てる方にとって数値は大きく思えるのはロットが50枚だからです。

・デルタ-1.642→およそ先物ミニ16枚ショートしている状態。つまり下落してほしい。

・ガンマ-0.00306→日経が100円動いたらデルタをおよそ0.3だけ動かす状態。

・セータ137→1日137,000円の利益となる状態

・ベガ-186→ベガショートなのでIV低下がうれしい状態。1ポイントあたり186,000円のインパクト。

です

次に決済間際の損益チャートを共有します。

5/26 コール売り　決済

これは考察にはもってこいですね。

このポジションは最大利益のおよそ50%にあたる450,000円の利益で決済しましたがその利益の源泉をざっくりと確認しましょう。

ポジション組成時から日経平均はほぼ横ばいなのでデルタからの利益はほぼありません。

セータからは137円×2日=274円、ベガからはおよそ1ポイントのIV低下により180×1×180円でだいたい450円つまり450,000円となります。

およそ1.5日の保有期間で必要証拠金に対してはおよそ1.5%のトレードとなりました。

以上。