UberがGrubhubに買収提案。米国フードデリバリー市場の現状をチェック
Uberが老舗フードデリバリー「Grubhub」に買収提案したとBloombergが報道しました。
両社は合意に向けて協議中で、早ければ月内に合意の可能性があるとのこと。しかし、交渉は決裂に終わる可能性もあります。
Grubhubの株価は一時的に39%近く上昇した場面もあり、現在の時価総額は55.5億ドルです。
3月末時点でUberの手持ちキャッシュは120億ドルほど。株式交換の方向で交渉を進めているようです。
ここで、米国のフードデリバリー市場を定点観測しているSecond Measure社の最新レポートをチェックしてみます。
(Which company is winning the food delivery war?)
3月時点の米国フードデリバリー市場売上シェアは以下のような状況。
DoorDash：42%
Grubhub ：28%
Uber Eats：20%
Postmates：9%
その他 ：2%
2019年初めまではGrubhubが半数以上のシェアを握っていましたが、ソフトバンク・ビジョン・ファンド投資先であるDoorDashが急成長を遂げてGrubhubを追い抜いてしまいました。
現状のシェアを考えると、UberがGrubhubを買収することによってDoorDashを抜いて米国1位となります。よく考えてみればUberもDoorDashもソフトバンクの投資先ですが。
DoorDashがどのように米国内シェアを拡大したのかは、地域別情報を見ることで伺い知れます。
米国のフードデリバリー市場は地域ごとにメインプレーヤーがハッキリと分かれているのが特徴です。
Grbhubはもともとニューヨークを基盤としており、現在も62％と支配的です。一方、その他地域ではフードデリバリー自体が浸透していなかった。そこでDoorDashが一気に営業エリアを拡大し、陣取り合戦を制していったと考えられます。
1枚目のスライドを見ても分かるとおり、フードデリバリー総売上は右肩上がりに増加しており、現在も市場規模自体が拡大している真っ只中だといえます。
各サービスのユーザーのうち約3割はDoorDashも併用しているとのこと。これまでUber EatsだけだったマクドナルドもDoorDashと提携したりと、加盟店舗の増加ペースでは群を抜いている印象です。
(Uber 2020 Q1 Supplemental Information)
Uber Eatsの取扱高は前年比+54%増と急成長を続けており、年間で2兆円ペース。しかし、企業としては大赤字が続いている中で。エジプトなどいくつかの地域から撤退を決めました。
2021年までには黒字化を達成することが目標。いまやライドシェア以上の最重要事業となったEatsの動向を引き続きチェックしていきたいと思います。
下期にWoowaを連結予定の「Delivery Hero」との競争もさらに激しくなりそうです。