ORCLのカンファレンスコール（2024Q4）の一部参考和訳
一部抜粋：
2025年度のクラウド・インフラ・サービスの成長率は、今年発表した50%を上回ると予想しています。2025年度の設備投資額は、おそらく2024年度の2倍になると思います。私たちが構築しているデータセンターには、発電所やデータセンターへの直接送電、液体冷却も含まれています。最新のデータセンターは空冷から液冷に移行しており、そのため、ゼロから設計する必要があります。このAI競争は長く続くだろう。単にAIで先行すればいいという問題ではなく、モデルを最新の状態に保つ必要がある。そのためには、より大規模なデータセンターが必要となる。
サフラ・キャッツ
皆さん、こんにちは。第4四半期は本当に素晴らしい四半期でした。ご存知のように、オラクルの第4四半期は、顧客がビジネスを強化するために大規模なソフトウェア・ライセンス契約を購入することで知られています。しかし、クラウドへのピボットにより、この第4四半期は当社のクラウド・サービスに対する莫大な需要が原動力となりました。そして、それはRPO（Remaining Performance Obligations）にも表れています。
RPO（Remaining Performance Obligations）とは、企業が顧客と契約しているが、まだ履行していない業績義務のことを指します。これには、顧客に対して今後提供する予定の製品やサービスが含まれます。RPOは、企業の将来の収益を予測する上で重要な指標であり、企業が将来的にどれだけの収益を確保しているかを示すものです。
第4四半期にオラクルは、大規模な言語モデルのトレーニングに対する莫大な需要に牽引され、OCI（オラクル・クラウド・インフラストラクチャ）、Autonomous、Fusion、Net Suiteの売上が記録的な水準となったことで、当社史上最大の売上契約を締結しました。RPOは980億ドルで、第3四半期から180億ドル増加し、昨年の680億ドルから前年同期比で44%増加しました。また、一時的な非経常的ライセンス収入と引き換えに、より大規模な戦略的顧客とのコミットメントによる複数年のクラウド収入を獲得しており、これにより収益成長率がさらに加速すると見込んでいる。これはまさに私たちが目標としてきたことであり、収益、利益、キャッシュフローの全体的な業績と成長率がさらに強化され、加速していくという確信を強めるものです。
つまり、この第4四半期は、当社の高成長クラウド・ビジネスが本格的に台頭する時期なのです。私はこの転換期について数年前に話し始めましたが、それ以来、この転換期が当社の業績に現れ続けています。思い出していただきたいのですが、米ドルベースの売上高成長率は、サーナーを除けば、2020年度のマイナス1からプラス8へと加速しています。また、同期間のEPSは10％の複合年間成長率で伸びています。また、営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローは、もちろん12ヵ月後ベースで報告していますが、4年前はそれぞれ10％減少していました。今年はそれぞれ9％と39％の伸びを示した。
この結果が明確に示しているように、現在、顧客との会話はクラウド・サービスに完全に集中しています。いくつか例を挙げましょう。まず、ご覧いただいたように、OpenAIはOracle Cloudインフラ上でディープラーニングとAIのワークロードを実行するためにオラクルを選択しました。他の多くの企業同様、OpenAIがOCIを選んだのは、それが世界最速で最もコスト効率の高いAIインフラだからです。合計で、今期は120億ドル以上、今年は170億ドル近くのAI契約を30件以上締結しました。
第二に、企業が当社のクラウド・アプリケーション・ポートフォリオを利用してビジネスを改革するのを支援する事業を拡大し続けています。その一例として、ある超大手ハイテク企業は第4四半期に6億ドル超の契約を結び、フュージョンを活用した業務改革を支援することで、より俊敏に、より速く成長し、より収益性を高めることができるようになりました。その過程で、競合他社製品の多くを置き換えることになるでしょう。このような柱をまたいだクラウド案件やスイート案件は、誰も提供できない複数のクラウドアプリケーションを組み込んだビジネスプロセスのリエンジニアリングに焦点を当てている。
ところで、今日は新年度の11日目ですが、私たちは再び四半期だけでなく通年の業績を発表し、ガイダンスを発表します。このようなことができるのは、フュージョンのアプリケーションのおかげであり、そのために企業はフュージョンを選び、私たちの素晴らしいチームがその道を示しているからです。そして3つ目は、今回もグーグルとマルチクラウドのパートナーシップを締結したことを発表できることです。
OCIとGoogle Cloud Networkの相互接続は、10のリージョンですぐに利用可能です。また、9月にはGoogle Cloudでオラクル・データベースとのライブ接続が開始され、お客様はGoogle CloudのデータセンターでデプロイされたOCI上で稼働するOracle Database Servicesに直接アクセスできるようになります。では、何がこれを推進しているのでしょうか？それは、包括的で高度に差別化されたセキュアなクラウドの提供です。顧客はOracle Cloudに対する最初の好奇心から、本格的なロールアウトへと進んでいます。
オラクルは、エンタープライズ・アプリケーションとインフラストラクチャ・クラウド・テクノロジーのセットにおいて、どのベンダーよりもセキュアで完全かつコスト効率に優れています。オラクルのクラウド・テクノロジーは垂直統合され、連携して動作するだけでなく、パブリック・クラウド、マルチクラウド、ソブリン・クラブ、専用クラウドなど、お客様からのご要望に応じた柔軟な導入モデルを提供しています。また、オラクル・パートナーがクラウド・プロバイダーとなり、Oracle Cloudとともにカスタマイズされたクラウド・サービスを提供するOracle Alloyも提供しています。
さて、これから第4四半期の詳細を説明し、この強みと勢いが2025会計年度以降にどのような影響を与えるかについて、準備した発言を終えたいと思います。それでは始めましょう。第4四半期は、私が第4四半期のガイダンスを発表した時点からドル高が進みましたので、総収益に対して1％の為替による逆風、EPSに対して0.01ドルの為替による逆風がありました。いつものように、為替変動の影響を除いた成長率で財務状況を説明します。SaaSとIaaSを合計したクラウド収益は、サーナーを除くと23%増の47億ドル、サーナーを含むと20%増の53億ドルでした。また、SaaS収入は33億ドルで10％増、IaaS収入は20億ドルで42％増となり、昨年の77％増を上回った。
当四半期のクラウド・サービスおよびライセンス・サポート総額は102億ドルで、10%増となりました。これは戦略的なクラウド・アプリケーション、Autonomous Database、OCIが再び牽引したものです。製品サポートを含むアプリケーション・サブスクリプション収入は46億ドルで、6%増でした。戦略的バックオフィスSaaSアプリケーションの年間売上高は77億ドルで、16%増加しました。ライセンス・サポートを含むインフラストラクチャ・サブスクリプション収入は56億ドルで、13%増加しました。インフラストラクチャー・クラウド・サービスの売上は42%増でした。レガシー・ホスティングを除くOCI Gen2インフラストラクチャ・クラウド・サービスは44%増で、年換算売上高は74億ドルだった。
OCIの消費収入は53%増となったが、継続的な供給制約がなければ、消費収入はさらに伸びただろう。データベース・ライセンス・サポートを含むデータベース・サブスクリプションは6%増で、クラウド・データベース・サービスが26%増となり、年換算売上高が20億ドルに達した。非常に重要なのは、オンプレミスのデータベースがクラウドに移行し、OCIに直接移行するか、アジュールやグーグル・クラウドのデータベースを利用するようになることだ。こうしたクラウド・データベース・サービスは、OCIや戦略的SaaSと並ぶ第3の収益拡大要因になると期待しています。当社の戦略的方向性と一致し、クラウド・サービスに対する顧客の嗜好を反映して、ソフトウェア・ライセンス収入は14%減の18億ドルとなりました。その結果、当四半期の総収益は143億ドルとなりました。サーナーを含めると4%増、サーナーを除くと5%増となります。
マージンの話に移ります。クラウドサービスおよびライセンスサポートの売上総利益率は77%でした。これはサポートとクラウドのミックスの結果であり、クラウドはサポートよりもはるかに速いペースで成長している。ソフトウェア・サポートとSaaSの売上総利益率は昨年と同じだが、IaaSの売上総利益率は大幅に改善した。クラウドのリージョンが埋まるにつれて、売上総利益率は上昇していくだろう。私たちは、規模が拡大するにつれて売上総利益率が拡大するよう、経費を注意深く監視しています。
クラウド・サービスおよびライセンス・サポートの売上総利益は第4四半期に8%増加したが、その点については、以下の通りである。非GAAPベースの営業利益は67億ドルで、前年から9%増加した。営業利益率は47％で、昨年の44％から上昇しました。今後もクラウドにおけるスケールメリットの恩恵を受けながら、営業利益の成長を続けるだけでなく、営業利益率も拡大していきます。非GAAPベースの税率は私のガイダンスを1%以上上回る20.1%、非GAAPベースのEPSは1.63ドル、GAAPベースのEPSは1.11ドルでした（米ドルベース）。
注記として、昨年の非GAAPベースの税率は9.2％であり、これは今四半期のEPS成長に悪影響を及ぼした。非GAAPベースの税引前利益は恒常為替レートベースで14％増加した。つまり、昨年と今年が同じ税率であったなら、純利益は14％増、EPSはCDで12％増、米ドルで11％増であったと考えられます。通期では、売上高は530億ドル（6％増）でした。クラウド・サービスおよびライセンス・サポートの総売上は394億ドルで、11％増となった。
アプリケーションのサブスクリプション収入は9%増、インフラのサブスクリプション収入は13%増だった。サーナーを除くクラウドサービス総額は26%増の172億ドル。サーナーを除くSaaS収入は13%増の104億ドル。IaaSおよびクラウドインフラストラクチャの売上は、前年比50%増の68億ドルで、消費売上は前年比66%増だった。通期の非GAAPベースのEPSは米ドルベースで9%増の5.56ドル、通期の営業利益率は前年の42%から44%に上昇した。
四半期末時点の現金および有価証券残高は約107億ドル、短期繰延収益残高は93億ドルで、4％増加しました。過去4四半期の営業キャッシュフローは187億ドル（9％増）、フリーキャッシュフローは118億ドル（39％増）でした。資本支出は69億ドルでした。RPOは980億ドルで、恒常為替レートベースで44％増、サーナーを除いた部分は60％増でした。
今期はいくつかの大型案件を契約しましたが、今後も多くの案件が控えています。今後12ヶ月間でRPO全体の約39%が収益として認識される見込みです。これは、オラクルのクラウド・サービスがビジネスにどのようなメリットをもたらすかを顧客が肌で感じ、より大規模な契約を望む傾向が強まっていることを反映しています。今四半期の設備投資額は35億ドルでしたが、キャッシュフロー計算書に記載されている28億ドルは、単純に支払いのタイミングによるものです。
バックログとパイプラインが膨大であるため、クラウドのキャパシティを構築するためにできる限り迅速に取り組んでいます。現在、76の顧客向けクラウド・リージョンが稼動しており、世界中に47のパブリック・クラウド・リージョンがあり、さらに19のリージョンが構築中です。Azureでは11カ所のデータベースが稼動しており、Microsoftではさらに多くの拠点が間もなく稼動する予定です。Google Cloudでは、今年中に12のオラクル・データベースが稼動する予定です。また、13の専用リージョンが稼動しており、さらに15のリージョンが計画されています。いくつかの国家安全保障地域とEU主権地域が稼動しており、それぞれに対する需要が高まっています。
そして最後に、すでに2つのアロイクラウド・リージョンが稼動しており、さらに11のリージョンが稼動する予定です。もちろん、先ほど申し上げたように、クラウド・リージョンのサイズと柔軟性、そして展開のオプション性は、市場において非常に有利であり続けています。今期は125万株を総額1億5,000万ドルで購入しました。また、過去12ヵ月間に44億ドルの配当金を支払い、本日取締役会は1株当たり0.40ドルの配当を宣言しました。
第1四半期と2025年度のガイダンスについてお話しする前に、2、3の注意事項をお伝えします。1つ目は、第4四半期に、2024年度の売上高が約3億ドルまで減少していた広告事業からの撤退を決定したことです。また、サーナービジネスを私の業績から除外することにしました。年間を通じて売上高、営業利益率ともに緩やかに成長し始めるとはいえ、これ以上区分する必要はありませんし、現在は成長モードで事業を展開しているためです。
次にガイダンスである。2025会計年度を通じて、引き続き堅調なクラウド需要がオラクルの売上高とRPOをさらに押し上げ、今年度は2桁の増収になると予想しています。また、需要に応じてOCI（オラクル・クラウド・インフラストラクチャー）のキャパシティが増加するため、各四半期の成長率は前四半期を上回ると予想しています。当社のパイプラインは予約数を上回るペースで成長しており、勝率も上昇しているため、現在の勢いは続くと考えています。
2025年度のクラウド・インフラ・サービスの成長率は、今年発表した50%を上回ると予想しています。2025年度の設備投資額は、おそらく2024年度の2倍になると思います。今年度以降も、私は2026年度の売上高、営業利益率、EPS成長率の財務目標にしっかりと取り組んでいきます。しかし、好調な予約実績を考えると、この勢いを考えると、これらの目標のいくつかは保守的すぎるかもしれないと考えています。9月にラスベガスで開催されるオラクル・クラウド・ワールドのファイナンシャル・アナリスト・ミーティングで、これらすべてについてより詳細な最新情報をお伝えする予定です。
わかりました。それでは、第1四半期のガイダンスを非GAAPベースでご説明します。為替レートが現在と同じであれば、第1四半期の売上高にはマイナス1%、EPSにはマイナス0.01ドルまたは0.02ドルの為替影響があるはずです。しかし、皆さんご存知のように、実際の為替影響はもっと大きいかもしれないし、小さいかもしれない。第1四半期の総収益は、恒常為替レートベースで6％から8％の成長が見込まれ、現在の為替状況を使用すると、米ドルベースで5％から7％の成長が見込まれます。
クラウドの総収益は恒常為替レートベースで21％から23％、米ドルベースでは20％から22％の成長が見込まれる。非GAAPベースのEPSは11%から15%成長し、恒常為替レートでは1.33ドルから1.37ドルになると予想される。非GAAPベースのEPSは10％から14％成長し、1.31ドルから1.35ドルとなる見込みだが、今回は米ドル建てである。第1四半期のEPSガイダンスは、基本税率20％を前提としている。また、いつものように、一時的な税務上の事象により、実際の税率が私のガイダンスと異なる可能性もある。さて、長かったですね。それでは、ラリーのコメントをお願いします。
ラリー・エリソン
サフラ、ありがとう。まずはサフラが言ったことの繰り返しから始めます。第4四半期、オラクルの全社RPOは44％増の980億ドルでした。AIだけでも30社のお客様と契約を結び、125億ドルの新規AIビジネスを獲得しました。この44％、980億ドルという驚異的なRPOの数字は、オラクル・クラウド・インフラストラクチャー（OCI）の売上が大幅に増加したことによる。では、オラクル・クラウド・サービスとオラクル・データセンターの利用を選択している企業はどのような企業なのだろうか。いくつか名前を挙げてみよう：NVIDIA、マイクロソフト、グーグル、X AI、Open AI、その他数十社です。
言い換えれば、世界最大のクラウド企業や、世界で最も成功し実績を上げているAI企業が、オラクルのクラウド・サービスとデータセンターの利用を選択しているのだ。オラクルのGen 2クラウド・インフラストラクチャは他とは違うからだ。OCIのエリアネットワークは、データをより高速に移動させる。分単位で課金する場合、高速であることは低コストであることを意味する。OCIは大規模な言語モデルを他のクラウドの数分の一のコストで数倍速くトレーニングする。
OCIのクリティカル・クラウド・ソフトウェア、オペレーティング・システム、データベースは完全に自律的です。OCIでは、人間がOSやデータベースを動かすのではなく、自律型ソフトウェア・ロボットが動かします。クラウドでこのレベルの自律性を持つものは他にはありません。人手を省くことで、ヒューマンエラーをなくす。クラウドのセキュリティ侵害はほとんどすべて人為的ミスから始まります。人為的ミスの可能性を排除することが、クラウド・データを盗まれないようにする唯一の方法です。以上だ。世界で最も重要なテクノロジー企業がOCIを利用しているのは、より速く、より低コストで、より安全だからだ。言うのは簡単だが、実行するのは簡単ではない。話を戻そう、ケン。
ケン・ボンド
ありがとう、ラリー。クリスさん、会場の皆さんに質問をお願いします。
質疑応答
オペレーター
ありがとうございます。最初の質問はバークレイズのライモ・レンショーです。どうぞ。
ライモ・レンショー
完璧です。おめでとう。とても素晴らしい数字です。サフラ、RPOの好調な数字と、それをどのように収益につなげるかについて教えてください。それは単なるキャパシティ機能ですか？それとも顧客サイドで、テクノロジーサイドで提供しなければならないものがあるのでしょうか。そのギャップを埋める手助けをしてください。ありがとうございました。
サフラ・キャッツ
すべてはキャパシティの問題です。世界中のどこであれ、私たちがキャパシティをオンラインにするのは、そうしたワークロードがやってくるときです。多くのエンジニアリング作業は事前に行われ、顧客はどのように運用できるかを知ることができます。小規模なワークロードは持ち込まれますが、大規模なワークロードは、私たちがオンラインに移行して利用できるようになるのを待っているのです。本当にそのレベルです。われわれの可用性に合わせてスケジューリングしているのです。また、先ほど申し上げたように、より多くの案件を受注するためのパイプラインは、キャパシティを立ち上げて稼動させ、前進させることに尽きます。
ライモ・レンショー
ある意味、機械的な問題ですね。
サフラ・キャッツ
そうだね。まあ、問題ではない。ただスケジュールがあるだけです。データセンターが稼動したり、私たちがコンピュータを納入したりと、オンラインになるにつれて、コンピュータはどんどん大きくなっていく。ここには魔法はありません。これらの顧客は、事前にエンジニアリングで多くの分析を行い、当社をテストし、あるいは競合他社と競合させ、当社の仕組みを理解した上で当社を選んでいる。
ライモ・レンショー
素晴らしい。素晴らしい。ありがとう。
オペレーター
次の質問はドイツ銀行のブラッド・ゼルニックです。どうぞ。
ブラッド・ゼルニック
ありがとうございます。私からもおめでとうございます。ラリー、OCIが素晴らしい勢いを見せているのは素晴らしいことです。特に競争が激しい市場であることを考えると、AIのトップ企業がオラクルとの提携を希望し、あなたのところに来ています。OCIと特にAIサービスのイノベーション・ロードマップについてお聞かせください。また、オラクルが現在だけでなく、今後数年にわたってこの市場で勝ち続けることを期待すべき理由を教えてください。
ラリー・エリソン
わかりました。OCI（オラクル・クラウド・インフラストラクチャー）では以前から、非常に小さなデータセンターを構築する能力についてお話ししてきました。船舶や潜水艦に設置することもできますし、オラクルの完全なクラウドを構築することもできます。そのため、事実上どのようなお客様でも、データセンターにオラクル・クラウドをフルに導入し、クラウドのあらゆるサービスを利用することができます。そして、それを非常に大規模に拡張することができるのです。
ですから、私たちは非常に小規模から始めることができるという事実をお話ししています。これが競合他社との大きな違いです。ですから、私たちは実際に顧客ごとに、小さな国から始めることができるのです。これまであまりお話ししてきませんでしたが、私たちは世界最大のデータセンターも建設しています。これは70メガワットのデータセンターで、データセンター内に747を8機駐機することができます。
また、200メガワットのデータセンターも建設中です。実際、この四半期には、そのデータセンターの約半分を一定期間売却しました。つまり、200メガワットのデータセンターをオンライン化しているのです。私たちは文字通り、最も小さく、最も持ち運びやすく、最も手頃な価格のクラウド・データセンターを構築しており、200メガワットのデータセンターまで、非常に大規模な言語モデルをトレーニングし、それらを最新の状態に保つのに理想的です。このAI競争は長く続くだろう。単にAIで先行すればいいという問題ではなく、モデルを最新の状態に保つ必要がある。そのためには、より大規模なデータセンターが必要となる。
私たちが計画しているデータセンターの中には、さらに大規模なものもあります。たとえば1ギガワットで、かなり大きな都市や巨大なAIクラウド・トレーニング・データセンターです。この範囲をカバーできるのは他にはありません。そしてどのケースでも、信じられないほど高速なネットワークを構築しています。私たちが構築しているデータセンターには、発電所やデータセンターへの直接送電、液体冷却も含まれています。最新のデータセンターは空冷から液冷に移行しており、そのため、ゼロから設計する必要があります。そして現在、私たちはその品質と規模のデータセンターを提供することで業界をリードしています。
ブラッド・ゼルニック
ラリー、ありがとう。
オペレーター
次の質問は、みずほのシティ・パニグラヒです。どうぞ。
シティ・パニグラヒ
ありがとうございます。LarryとSafra、OCI（オラクル・クラウド・インフラストラクチャー）を11のデータセンターで利用できるようになったということで、OCIの立ち上げの速さには感心しています。そして、今回のGoogleパートナーとの提携により、Google Cloudでオラクル・データベースを利用できるようになります。1つは、このマルチクラウドの柔軟性を顧客に提供しようとするとき、AWSとの同様のパートナーシップはいつ実現するのでしょうか？もう1つは、オンプレミスのオラクル・ワークロードをクラウドに移行する際に、これらのパートナーはどのように支援するのでしょうか？
サフラ・カッツ
どうでしょう、ラリー。
ラリー・エリソン
私から始めましょうか。私たちはお客様に選択肢を提供することを信条としています。そして顧客は選択肢を求めている。インフラ・クラウドだけでなく、セールスフォース・アプリケーションやワークデイのアプリケーションなど、お客様は複数のクラウドを利用しています。そのため、すべてのクラウドが相互接続されることが非常に重要だと考えています。ですから、マイクロソフトとつながり、Azureの中にOCIデータセンターを構築できることをうれしく思っています。
つまり、ネットワーク・コストとネットワーク遅延を最小化するために、コンピューターが隣り合っているのです。グーグルとも同じことをやっている。AWSとも同じことをしたい。我々はすべての人と相互接続するべきだと考えている。私たちはマルチクラウド戦略でそれを実現しようとしています。私は、それが顧客が望んでいることだと思います。ですから、私はこの世界がそうなることを楽観視しています。クラウドからクラウドへのデータ移行にかかる手数料がなくなり、すべてのクラウドが相互接続され、顧客は好きなクラウドから好きなサービスを選び、使いたいものを組み合わせて、簡単かつシームレスに利用できるようになるのです。
シティ・パニグラヒ
ありがとうございました。
オペレーター
次の質問はウォルフ・リサーチのアレックス・ズーキンです。どうぞ。
アレックス・ズキン
こんにちは。質問に答えてくれてありがとう。AIやデータ・プライバシーに対する保守的な姿勢から、ソブリン・クラウドやガバメント・クラウド、さらにプライベート・クラウドを考え始めると、OCIが特に差別化されつつあるように感じられるからです。では、販売サイクルにおいてどの程度の優位性があるのか、どのように考えればいいのでしょうか？また、下期のRPOが300億ドル以上という巨額になると思いますが、今後の機会の大きさについてもコメントしてください。
ラリー・エリソン
この機会に挑戦してみようと思います。オラクルの中規模オンプレミスの顧客はすべて、プライベートなオラクル・クラウドを利用することができます。彼らはオラクル・クラウドの唯一のユーザーであり、我々はそれを彼らの既存のデータセンターにインストールすることができる。それを既存のデータセンターに設置することができる。パブリック・クラウドに移行するしかない。現在、私たちはパブリック・クラウドを導入しており、多くのパブリック・クラウド地域があります。私たちはパブリッククラウドが大好きです。しかし、非常に保守的で、セキュリティーを絶対に最大化したいとお考えで、それが重要なのであれば、私たちはクラウドを導入することができます。私たちはクラウドを導入し、完全なオラクル・クラウドを運用することができます。オラクルのリージョンです。オラクル・クラウドのリージョンを導入し、名前を作りましょう。
サムスンのためにクラウド・リージョンを構築することもできる。実際、サムスンには2つのクラウド・リージョンがある。ゼネラル・モーターズやフォードなど、どんな企業でもいい。これらはかなり大きな企業ですが、もっと小さな企業もあります。つまり、オラクルが運営するパブリッククラウドの全機能を利用できるオプションを提供しているのは当社だけなのです。そのクラウドには他の誰もいない。それができるのは私たちだけです。他の誰にもできません。
船や潜水艦に搭載することもできますし、非常に小規模から始められるので、他の誰にもできません。オラクルのクラウドは、規模を除けばすべて同じです。すべてのオラクル・クラウドはすべてのオラクル・サービスを備えている。すべてのオラクル・クラウドは完全に自動化されています。完全に自動化されているのです。ですから、オラクルがクラウドを提供するのに少し時間がかかった理由のひとつは、競合他社とはまったく異なるものを構築したからです。そのおかげで、同じ自動化ソフトウェアを使いながら、小規模から大規模まで対応できるようになったのです。
競合他社の中には、大規模なデータセンターもあれば、他のデータセンターとはまったく異なるものもあると思います。あるサービスはあるデータセンターで利用でき、あるサービスは他のデータセンターでは利用できない。彼らは、私たちがやったこととはまったく異なるアプローチをとっています。私たちは、他のすべての人たちがやっていることを見て、違う道を歩んだ。少し時間はかかったが、セキュリティの面では我々の方が優れていると思う。スケーラビリティの面でも優れている。ちなみに、スケーラビリティとは、サイズを小さくしたり大きくしたりできる能力のことだ。他のクラウド・プロバイダーが提供できないようなレベルのプライバシーをお客様のデータに提供することができます。
サフラ・キャッツ
そうですね。ラリーが言ったように、導入モデルが何であれ、妥協する必要はありません。私たちがこれほど成功した理由は、接続が切断されようが、接続が確保されようが、それが何であろうが、顧客は常にすべてを手に入れることができるからです。
一部のサービスだけでなく、すべてのサービスを利用することができ、好きなように展開することができ、セキュリティや規制要件を満たすことができる。ほとんどの政府にとって、自分たちのデータをパブリッククラウドに置きたいとは思わないだろう。データを自国の主権下に置きたいのだ。そのため、サービスやセキュリティに妥協は許されない。
アレックス・ズーキン
また、ほとんどの場合、あなた方がより良い価格を持っているようですね。ありがとうございました。
サフラ・キャッツ
私たちのクラウドを使えば、より速く、より新しくなります。クラウドは現代的ですが、技術的なメリットもあり、ワークロードをより速く実行することができます。また、分単位、秒単位、時間単位で支払う場合、ワークロードが1/10の時間で終了すれば、支払う料金は1/10になります。これではとても太刀打ちできない。
ラリー・エリソン
最後にもうひとつ。私たちのクラウドは、数百のリージョンではなく、数千、場合によっては数万のデータセンターとリージョンを想定して設計されています。そのため、高度な自動化を導入する必要がありました。これらのデータセンターを手動で運用することは不可能です。データセンターの数が多すぎるし、高速に処理できるように構築している。十分な速さで人を雇うことも、十分な速さで人を訓練することもできなかった。そして、彼らがミスやエラーを犯すリスクは......そう、顧客のデータが流出し始めるリスクだ。ですから、高度に自動化されているのです。
イーロン・マスクが空に打ち上げる人工衛星と比較するのは、自分に当てはめてみてほしい。スターリンクは、世界中の他の衛星を合わせたよりも多くの衛星を保有している。スターリンクは、高度に自動化された非常に多くの衛星のために設計された衛星システムです。
オペレーター
次の質問はEvercore ISIのKirk Materneです。どうぞ。
カーク・マテルネ
そうですね。どうもありがとう。クラウドの勢いについては、おめでとうと言いたい。ラリー、サフラ、今日の午後に行われたOpenAIの発表について、もう少し詳しく聞かせてください。彼らやマイクロソフトとどのように協力していくのでしょうか？マイクロソフトがあなたと直接作業するワークロードはあるのでしょうか？非常に楽しみです。とても楽しみです。
サフラ・キャッツ
そうですね。どうぞ。いや、できる。どうぞ。
ラリー・エリソン
オーケー。わかりました。私たちは非常に大きなデータセンターを建設中で、巨大なデータセンターの半分ほどの規模です。NVIDIAのチップ、新しいNVIDIAのチップ、新しいNVIDIAのインターコネクト、液体冷却のものをたくさん使っています。つまり、推論用ではありません。私たちは大量のトレーニングを行っています。というのも、これらのシステムは......大規模言語モデルと呼ばれていますが、実際には......正式名称の一部はニューラルネットワークでしょう。例えば、オラクルは生検スライドを採取し、顕微鏡を使って生検スライドを読み取り、その画像を記録し、AIを使ってこれらの生検からがんを診断することに深く関わっている。これは私たちが医療サイドで取り組んでいるプロジェクトのひとつです。そしてこれらの大規模な言語モデルは、不思議なことに、生検も見ているのです。
言語を読み取るだけではありません。画像を見て、画像を解釈しているのです。つまり、これは言語を理解することよりも大きく複雑な問題なのだ。イーロンの話をしたのは2度目だが、テスラは、この問題を解決するのに非常に近づいている。テスラは中国でのフルサービス運転認可に非常に近づいています。私は学校で話しているのではありません。中国政府は、中国での完全な自動運転、自動運転を進めていると思います。
完全な自動運転を行うために車を訓練するためには、膨大な量の画像で訓練する必要があります。それがクルマの仕事です。車は何もしゃべらず、見たものに反応する。それは、どんな言語で投げかけられた質問にも答えることとはまったく異なる問題だ。だから、誰もが自分のモデルを画像でトレーニングすることになる。これは膨大な追加データだ。膨大な量の追加トレーニングであり、私たちはその真っ只中にいる。
カーク・マテルネ
ありがとう。
オペレーター
本日最後の質問はグッゲンハイム証券のジョン・ディフッチです。どうぞ。
ジョン・ディフッチ
私の質問にお答えいただきありがとうございます。サフラについて質問します。サフラ、IaaSの収益の伸びは本当に素晴らしく、ここしばらくの間ずっとそうでしたが、ここ数四半期は特にそうでした。また、これはあなたにとっては当たり前の質問かもしれませんが、投資家との会話に基づいています。注目度の高いトピックが2つあり、現在と来年の貢献度を確認しておきたいと思います。それは、Azureのオラクル・データベースとAI全般です。前者については、現場のパートナーや顧客と話す際に多くの話を聞いてきました。そして、今日は後者について多くのことを話してくれましたね。
そこで、会話の量だけでなく、この2つのトピックが今四半期のIaaS収益の目覚ましい伸びにどのような貢献をしているのか、また2025年度にはどのような貢献が期待できるのか、もう少し詳しくお聞かせください。
サフラ・カッツ
Azureのデータベースであろうと、AIワークロードであろうと、これらはすべて、これまでの収益に対する増分です。Azureのデータベース・センターは、現在稼働したばかりです。ですから、そこでかなりのARRを販売していたとしても、これらは小規模で、非常に急速に成長しています。ですから、第4四半期のアズールの売上は非常に小さいものでした。第1四半期はその10倍になるでしょう。第2四半期は30倍になる可能性があります。つまり、現在のランレートからすると非常に大きな増分となります。ちなみに、これはすでに収益があり、これまでのところAIの収益があります。はい、すでに発表しています。
第3四半期末に締結した契約や第4四半期末に締結する契約は規模が非常に大きいので、この1年間で見たものすべてに対して、文字通りかなりの増分が追加されることになります。ですから、非常にエキサイティングな時期になります。そしてすべてが、これまであなたが見てきたものからの増分となるのです。
ジョン・ディフッチ
それは実に明快で、あなたがずっと前に話し始めたこと、特に2022年の秋にもっと公然と話し始めたことを如実に物語っていると思います。ありがとう。
ケン・ボンド
ありがとう、ジョン。この電話会議の模様は、投資家向けウェブサイトにて24時間ご覧いただけます。本日はありがとうございました。それでは、最後にクリスタに電話を戻します。
オペレーター
皆さん、これで本日の電話会議を終わります。ご参加ありがとうございました。
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