ＩＨＩ(7013)　86点

1. 会社の概況と特徴（300文字以内）

設立年・上場年：株式会社IHIは1889年1月に設立され、1949年5月に東京証券取引所に上場しました。

主な事業内容：IHIは、航空エンジン、大型ボイラー、ターボチャージャーに強みを持つ重工業企業であり、JFEと提携した造船事業など、多岐にわたる事業を展開しています。

主要事業セグメントと売上比率・利益率：資源・エネルギー・環境（30%、利益率4%）、社会基盤（13%、9%）、産業システム・汎用機械（35%、3%）、航空・宇宙・防衛（20%、-38%）が主要です。

株購入における総合評価：IHIは、航空や防衛事業の成長が期待される一方、一部セグメントの収益性に課題があります。長期的な成長を見込む投資家には魅力的な選択肢です。

2. 安定した成長の有無

財務状況の健全性：IHIの自己資本比率は18.6%と低めですが、今後の利益改善が期待されています。

株主還元の状況：配当金は安定しており、増配の実績もあります。

売上と利益、成長性：航空エンジンや防衛事業の拡大により、売上と利益の成長が見込まれます。近年の改善が評価ポイントです。

3. 直近の売上高、営業利益

過去数年間の成長率：2024年3月期の売上高は1.32兆円、営業利益は-701億円と厳しい状況でしたが、2025年3月期には売上高が1.6兆円、営業利益が1100億円と大幅な回復が予測されています。

将来の予測：今後も成長が期待され、特に航空や防衛分野での拡大が注目されています。

株価と時価総額、総資産：2024年8月時点の株価は最高6,160円、時価総額は約9,150億円、総資産は2.14兆円です。

4. 現在の株価

時価総額：9,150億円。

総資産と自己資本：総資産は2.14兆円、自己資本は3993.76億円です。自己資本比率は18.6%と、やや低いですが改善の余地があります。

5. キャッシュフロー、現金

営業キャッシュフロー：621億円と安定しています。

投資キャッシュフロー：-516億円であり、積極的な設備投資が行われています。

財務キャッシュフロー：-25億円で、資本の効率的な運用がなされています。

現金及び現金同等物：1388億円を保持しており、健全な資金繰りが確保されています。

6. 配当性向

配当金の過去の実績：2023年3月期には90円、2024年3月期には100円の配当が支給されました。

今後の配当予測：2025年3月期も100円の配当が見込まれ、安定した配当政策が評価されています。

7. 以下のポイントで採点し理由を解説（各20点満点）

• 業績と財務（18点）
  改善が見られ、特に航空・防衛分野での成長が期待される一方、自己資本比率がやや低いため減点。

• 株価の安定性（16点）
  市況の影響を受けやすいものの、長期的には安定しています。

• 成長性（17点）
  航空エンジンや防衛事業での新たな成長が見込まれるため高評価。

• 業界地位と競争力（18点）
  航空エンジンやターボチャージャー分野での技術力が強み。

• 配当性向と株主還元（17点）
  安定した配当と株主還元が評価されていますが、さらなる増配の余地あり。

8. 総合評価（100点満点中）

総合評価：86点
IHIは、航空や防衛分野での成長が期待され、特に技術力において業界内での競争力が高いです。財務改善と成長戦略により、今後の安定した成長が見込まれます。長期的な投資対象として、堅実な選択肢といえます。