アドバンテスト(6857)　87点

1. 会社の概況と特徴（300文字以内）

設立年・上場年：株式会社アドバンテストは1954年に設立され、1983年に上場しました。
主な事業内容：半導体検査装置で世界的に大手企業であり、非メモリー用テストシステムを中心に展開しています。特にDRAM用のテストシステムで世界首位の地位を確立しています。
主要事業セグメント：半導体・部品テストシステム（売上比率68%、利益率28%）、メカトロニクス関連（11%、17%）、サービス他（21%、-3%）。
株購入における総合評価：技術力と市場シェアを持ち、AIや半導体市場の拡大が成長を後押ししており、投資先として魅力的です。

2. 安定した成長の有無

財務状況の健全性：自己資本比率は63.2%と健全。ROEは15.6%で高い利益率を示しています。
株主還元の状況：配当は安定しており、増配傾向が続いています。
売上と利益、成長性：AIや高性能DRAMの需要により成長しており、今後も増加が予測されています。

3. 直近の売上高、営業利益

過去数年間の成長率：売上は2023年度に5601億円から2024年度に4865億円と減少しましたが、2025年度には6000億円の予測が出ています。
将来の予測：2025年度には売上が6000億円、営業利益は1380億円と回復傾向。
株価と時価総額、総資産：時価総額は4.77兆円、総資産は7232億円です。

4. 現在の株価

時価総額：4.77兆円。
総資産と自己資本：総資産は7232億円、自己資本は4569億円で、自己資本比率は63.2%です。高い自己資本比率が安定性を示しています。

5. キャッシュフロー、現金

営業キャッシュフロー：326億円で、安定したキャッシュフローを保持。
投資キャッシュフロー：-279億円で、研究開発投資が継続しています。
財務キャッシュフロー：107億円で、資金運用は安定しています。
現金及び現金同等物：1067億円で、十分な流動性があります。

6. 配当性向

配当金の過去の実績：2023年3月期には70円、2024年3月期には18円。
今後の配当予測：2025年3月期には23～38円が予測され、配当増加が見込まれます。

7. 以下のポイントで採点し理由を解説

• 業績と財務（18/20）
  売上・利益は堅調で、AIや半導体市場の需要が支えています。自己資本比率も高く、健全です。

• 株価の安定性（16/20）
  半導体需要の変動に影響されやすいですが、基本的には安定しています。

• 成長性（17/20）
  高性能DRAMやAI関連の成長が期待され、成長性は高いです。

• 業界地位と競争力（19/20）
  世界的な市場シェアと技術力を持ち、競争力は非常に高いです。

• 配当性向と株主還元（17/20）
  増配傾向が続いており、株主還元策が評価されています。

8. 総合評価（100点満点中）

総合評価：87点
アドバンテストは、AIや半導体市場の成長を背景に高い成長性と安定した財務基盤を持つ企業です。技術力と市場シェアが強みであり、長期的な投資先として非常に魅力的です。