銘柄評価:エムスリー(2413) 88点

1. 会社の概況と特徴

エムスリー株式会社は2000年に設立され、2004年に上場しました。ソニーグループ関連会社で、医療従事者向け情報サイトを通じた製薬会社の情報提供支援を主な事業としています。主要事業セグメントはメディカルプラットフォーム（売上比率38%、利益率41%）、エビデンスソリューション（売上比率11%、利益率25%）、キャリアサービス（売上比率7%、利益率29%）、サイトソリューション（売上比率14%、利益率11%）、海外（売上比率29%、利益率17%）です。株購入の総合評価としては、成長性と収益性の高い事業ポートフォリオを持ち、特に医療分野での強みを活かして長期的な成長が期待される企業です。

2. 安定した成長の有無

エムスリーの財務状況は健全で、ROEは13.8%、自己資本比率は71.7%です。株主還元も積極的で、配当金の増加が見られます。売上と利益は安定して成長しており、特にメディカルプラットフォーム事業が主力として業績を牽引しています。

3. 直近の売上高、営業利益

2024年3月期の売上高は2,388億円、営業利益は644億円でした。過去数年間の成長率も高く、特に2022年3月期には売上高が2,081億円に達し、最高益を記録しました。将来の予測では、2025年3月期に売上高2,700億円、営業利益690億円と見込まれています。現在の株価は約1,768円で、時価総額は1兆491億円、総資産は4,908億円です。

4. 現在の株価

現在の株価は約1,768円です。時価総額は1兆491億円で、総資産は4,908億円、自己資本は3,519億円です。

5. キャッシュフロー、現金

営業キャッシュフローは583億円、投資キャッシュフローは-394億円、財務キャッシュフローは94億円です。現金及び現金同等物は1,496億円と、十分な現金を保有しています。

6. 配当性向

配当金の過去の実績は増加傾向にあり、2024年3月期の配当金は21円でした。今後の配当予測も高く、2025年3月期には22円から23円と見込まれています。

7. 採点と理由

• 業績と財務: 18/20 (安定した業績と健全な財務状況)

• 株価の安定性: 16/20 (市場の影響を受けやすいが、長期的には安定)

• 成長性: 18/20 (メディカルプラットフォーム事業の需要増加による高い成長性)

• 業界地位と競争力: 19/20 (医療分野での強い地位)

• 配当性向と株主還元: 17/20 (安定した配当と積極的な株主還元)

8. 総合評価

総合評価: 88/100

エムスリーは、強固な財務状況と成長性の高い医療分野での確固たる地位により、長期的な投資先として非常に魅力的です。安定した配当も投資家にとっての魅力を高めています。