【世界を支配する資産運用会社】ブラックロック②批評
こんにちは。いつもお越しくださる方も、初めての方もご訪問ありがとうございます。
今回はブラックロックの英語版Wikipediaの翻訳をします。
翻訳のプロではありませんので、誤訳などがあるかもしれません。正確さよりも一般の日本語ネイティブがあまり知られていない海外情報などの全体の流れを掴めるようになること、これを第一の優先課題としていますのでこの点ご理解いただけますと幸いです。翻訳はDeepLやGoogle翻訳などを活用しています。
翻訳において、思想や宗教について扱っている場合がありますが、私自身の思想信条とは全く関係がないということは予め述べておきます。あくまで資料としての価値を優先して翻訳しているだけです。
ブラックロック
批評
⬛影響力と権力
2010年、エヴァーコア・パートナーズのCEOでブラックロックの創業者であるラルフ・シュロスシュタインは、ブラックロックを「世界で最も影響力のある金融機関」と呼んだ。
エヴァーコア・パートナーズ
ラルフ・シュロスシュタイン（ユダヤ人）
その権力と金融資産と活動の大きさと範囲から、ブラックロックは世界最大の影の銀行と呼ばれている。2020年、ケイティ・ポーターとヘスス・「チュイ」・ガルシアの両米下院議員は、ブラックロックやその他のいわゆるシャドーバンクを抑制することを目的とした米下院法案を提案した。2021年3月4日、エリザベス・ウォーレン上院議員は、ブラックロックは「大きすぎて潰せない」と指定されるべきであり、それに応じて規制されるべきであると示唆した。
ケイティ・ポーター（民主党）、ヘスス・「チュイ」・ガルシア（民主党）
ブラックロックは、顧客（例えばiシェアーズ上場投資信託ユニットの所有者）の資金を多数の上場企業に投資しており、その一部は互いに競合している。ブラックロックのファンドの規模が大きいため、同社は世界最大企業を含む多くの企業の上位株主に名を連ねている。ブラックロックは、これらの株式の最終的な所有者はブラックロック自身ではなく、同社の顧客であると述べており、この見解は複数の独立した学者も共有しているが、多くの場合、顧客の意見を聞くことなく、これらの顧客に代わって株主投票を行使できることを認めている。
このような所有権の集中は、反競争的慣行の可能性に対する懸念を引き起こしている。2014年の研究では、このような共同所有が航空券価格に与える影響を分析している。この研究では、「ある路線で競合する航空会社が同じ投資家集団によってより多く所有されている場合、価格は上昇し、数量は減少する」ことを発見した。著者らは、この価格上昇は必ずしも共通所有者間の意識的な談合を意味するものではなく、これらの企業が自分たち自身と競争するのが「億劫になった」可能性があると指摘している。
ブラックロックは、フォックス・ニュースとドミニオン・ボーティング・システムズの両方を所有しているという陰謀説を含め、陰謀説の対象となってきた。ブラックロックの陰謀論の中には、反ユダヤ主義を取り入れたものもある。例えば、ブラックロックの創業者ロバート・カピトを含むユダヤ人が、COVIDと「COVIDアジェンダ」を担当する陰謀団の一員であるという陰謀論である。
◾株式持ち合い
ブラックロックは、ブラックロックの株式を保有する多くの機関投資家の株主である。この所有権の連鎖は、イギリスで確認されているクロスオーナーシップ（株式持ち合い）構造と類似している。
⬛環境、社会、コーポレートガバナンスへの投資
2017年、ブラックロックは、サステナブル投資と環境・社会・コーポレートガバナンス（ESG）において、金融セクターの進化をリードすることを目指し、アメリカと欧州の両方で新たなスタッフと商品を投入し、プレゼンスを拡大した。
ブラックロックは、2017年にエクソンモービルに気候変動への対応を求める株主決議を成功させたカーボン・ディスクロージャー・プロジェクトなどのアクティビスト投資家や投資家ネットワークとともに、CEOへの公式書簡や株主投票によって環境問題や多様性問題への注目を集め始めた。
カーボン・ディスクロージャー・プロジェクト
2018年には、ラッセル1000企業に対し、取締役会における女性の数が2名以下の場合、男女の多様性を改善するよう要請した。
2021年8月、同社初のサステナブル投資担当グローバル・チーフ・インベストメント・オフィサーを務めていたブラックロックの元幹部は、同社のESG投資は「公益を害する危険なプラシーボ」だと思うと述べた。この元幹部は、金融機関がESG投資に取り組む動機は、ESG商品は手数料が高く、その結果企業の利益が増えるからだと述べた。
2021年10月、ウォール・ストリート・ジャーナル紙の社説は、ブラックロックがアメリカ証券取引委員会に対し、気候変動への影響や取締役会の多様性、その他の指標の公開を民間企業に義務付ける規則を採択するよう働きかけていると書いた。編集委員会は、「ESGの義務付けは、訴訟や評判のリスクも大きいため、多くの企業が公開市場を敬遠するようになるだろう。これは、証券取引所や資産運用会社、そして何よりも個人投資家に打撃を与えるだろう。」
2022年1月、ブラックロックの創業者でCEOのラリー・フィンクは、同社がESG投資に注力していることを擁護し、「資産運用会社が政治的に正しい、あるいは進歩的なアジェンダを支持するために、その重さと影響力を利用しているという非難に対して」反発している。フィンク氏は、ESGの実践は「wokeではない」（※wokeは皮肉を込めて「お目覚め文化」などと訳されることもある）と述べた。
ブラックロックがESGを強調することは、「反ビジネスの利益に屈した」あるいは「単なるマーケティング」であるとして批判を浴びている。
⬛気候変動の貢献者への投資
2018年12月現在、ブラックロックは石炭火力発電所への世界最大の投資家であり、同業界の56社で110億ドル相当の株式を保有している。ブラックロックは他のどの投資運用会社よりも多くの石油、ガス、一般炭の埋蔵量を保有しており、その総量は2017年からのエネルギー関連総排出量の30％にあたる9.5ギガトンのCO2排出量に相当する。シエラ・クラブやアマゾン・ウォッチなどの環境保護団体は2018年9月、「ブラックロックの大問題」というキャンペーンを開始し、ブラックロックは化石燃料のダイベストメントに反対していることもあり、「地球上で気候破壊を引き起こす最大の要因」であると主張した。2020年1月10日、気候活動家の一団がブラックロック・フランスのパリのオフィス内に突入し、壁や床に地球温暖化の影響における同社の責任に関する警告や非難をペイントした。
2019年5月、ブラックロックは、トタルSAを除くすべての石油超大手の大株主であり、10大石炭生産者のうち7社の大株主であることから、保有株式の環境への影響について批判された。
2020年1月14日、ブラックロックは投資方針を転換し、ラリー・フィンク最高経営責任者（CEO）は、環境の持続可能性が投資判断の重要な目標になると述べた。ブラックロックは5億ドル相当の石炭関連資産を売却し、化石燃料から利益を得ている企業には投資しないファンドを設立すると発表した。それにもかかわらず、気候変動リスクの開示を求める株主決議に対するブラックロックの支持率は、2019年の25%から2020年には14%に低下した。
ブラックロックはまた、気候変動の不作為やアマゾン熱帯雨林の森林伐採に関しても批判を受けている。ニュー・リパブリック紙によると、ブラックロックは「自らをウォール街の善人として位置づけ、その経営陣は気候危機のリスクと多様性の重要性を理解する温厚なマネー・マネジャーの一団としている」。しかし、このようなコミットメントは、ブラックロックの日常業務にはほとんど及んでいないと批評家は言う。
⬛銃器メーカーと兵器産業への投資
反戦運動は、ブラックロックが同社のiシェアーズ米国航空宇宙・防衛上場投資信託を通じて兵器産業への投資を促進していることから、ブラックロックを批判している。2018年5月、反戦団体はマンハッタンで開催された同社の年次総会の外でデモを行った。
銃器メーカーや流通業者との話し合いの後、2018年4月5日、ブラックロックは、ウォルマート、ディックス・スポーティング・グッズ、クローガー、スターム・ルガー、アメリカン・アウトドア・ブランズ、ビスタ・アウトドアなどの銃メーカーや大手銃小売業者の株式を除外した2つの新しい上場投資信託（ETF）を導入し、既存の7つのESGファンドからこれらの銘柄を除外した。
⬛ESGを銀行ルールに組み込むことに関するブラックロックの研究
欧州オンブズマンは2020年5月、環境・社会・ガバナンスのリスクと目標をEUの銀行規則（「プルデンシャル・フレームワーク」）に統合するための調査を行う契約をブラックロックに発注するという欧州委員会の決定について、委員会のファイルを検査するために調査を開始した。欧州議会のメンバーは、ブラックロックがこのセクターに投資していることから、その公平性に疑問を呈した。
⬛ESG政策を理由にアメリカ各州がブラックロックとの取引を拒否
2022年6月、ウェストバージニア州のライリー・ムーア州財務長官は、ブラックロックと他の5つの金融機関がウェストバージニア州との取引を停止すると発表した。
2022年12月、フロリダ州のジミー・パトロニス最高財務責任者（CFO）は、ブラックロックがESG基準やESG方針を強化していることを理由に、フロリダ州政府がブラックロックが運用する20億ドル相当の投資を売却すると発表した。ブラックロックはこの発表に対し、投資家の利益よりも政治を優先させるものであるとの声明を発表した。
2022年10月、ルイジアナ州は、ブラックロックがESGとグリーンエネルギーを支持していることを理由に、ブラックロックから7億9400万ドルを売却した。
⬛中国への投資に対する批判
2021年8月、ブラックロックは11万1000人の中国人投資家から10億ドル以上を調達し、中国初の投資信託を設定した。ブラックロックは、中国政府が中国の投資信託業界で完全所有の事業を営むことを認めた初の外資系企業となった。ジョージ・ソロスはウォール・ストリート・ジャーナル紙に寄稿し、ブラックロックの中国におけるイニシアチブは「悲劇的な過ち」であり、「アメリカと他の民主主義国家の国家安全保障上の利益を損なう」と評した。
ジョージ・ソロス
2021年10月、非営利団体消費者リサーチがブラックロックと中国政府との関係を批判する広告キャンペーンを開始。
2021年12月、ブラックロックは、中国が新疆ウイグル自治区のウイグル族に対する人権侵害を行ったとしてアメリカ政府からブラックリストに掲載された2つの企業の投資家であったと報じられた。そのうちの1社（ハイクビジョン）については、ブラックリストに掲載された後、ブラックロックは投資レベルを引き上げた。
⬛連邦準備銀行との関係
ブラックロックは、COVID-19のパンデミック対策活動中に連邦準備制度理事会との緊密な関係を利用した疑いで精査された。2020年6月、ニュー・リパブリック紙は、ブラックロックは「とても良いパンデミック（世界的大流行）に見舞われ」、「社会的責任を果たしながら、気候変動による大災害に貢献し、規制当局の監視を逃れ、バイデン政権に影響を与えようとしている」と書いた。フィナンシャル・タイムズ紙は、ブラックロックが連邦準備制度理事会のCOVID後の資産購入プログラムにおいて重要なアドバイザリーの役割を確保したと紹介し、ブラックロックがその影響力を利用して連邦準備制度理事会にブラックロックの商品を購入するよう働きかけるのではないかとの懸念を促した。連邦準備制度理事会の2020年の量的緩和プログラム期間中、ブラックロックの社債ETFは43億ドルの新規投資を受けたが、ブラックロックの競合であるバンガード・グループとステート・ストリートはそれぞれ3300万ドルと1500万ドルだった。
⬛ウクライナ再建への関与
2022年12月28日、ブラックロックとヴォロディミル・ゼレンスキーが、ウクライナの復興における同社の役割を調整したことが発表された。この取り決めは批判を浴び、ブラックロックはウクライナの破壊を「現金化」したと非難された。
ヴォロディミル・ゼレンスキー
⬛ジェームズ・オキーフによる潜入捜査
2023年6月20日、ジェームズ・オキーフとオキーフ・メディア・グループは、ブラックロックのリクルーター、セルジュ・ヴァレイと覆面記者との会話を隠しカメラで撮影した映像を公開した。この映像の中でヴァレイは、ブラックロックは「人々が考えていない」時にしばしば行動を起こし、資産大手は「レーダーのどこにも映りたくない」とジャーナリストに語っている。
ジェームズ・エドワード・オキーフ3世
ヴァレイはブラックロックのアメリカ政治における影響力について、「上院議員たちはクソ安い。1万ドルあれば上院議員を買収できる。今なら50万ドルやろう。誰が勝とうが関係ないし、彼らは私のポケットの中だ」さらに、「この大金を手に入れれば、人を買収できる。私はブラックロックという会社で働いている。候補者を買収することもできる」。
ブラックロックから少なくとも1万ドルを受け取った政府高官には、チャック・シューマー上院議員、ナンシー・ペロシ上院議員、リーサ・マーカウスキー上院議員、マイク・リー上院議員などがいる。
チャック・シューマー（ユダヤ人・民主党）、ナンシー・ペロシ元下院議長（民主党）
リーサ・マーカウスキー（共和党）、マイク・リー（共和党）
ヴァレイはまた、2022年のウクライナ侵攻に対するブラックロックの見解について、「ウクライナはビジネスにとって好都合だ。ロシアがウクライナの穀物サイロを爆破すれば、小麦の価格は暴騰する。ウクライナ経済は小麦市場だ。パンの値段が上がるんだ。取引をしているなら、これは素晴らしいことだ。乱高下は利益を生み出すチャンス」であり、「最悪なときこそ興奮するよ」と述べた。このレポートが発表された後、ヴァレイはリンクトインのアカウントを削除した。
ブラックロックはこの報道についてコメントしていない。
⬛重要人物
2021年現在、ブラックロックの取締役会は18名で構成されている。役員は以下の通りである。
ラリー・フィンク - 創業者、会長兼CEO
バーダー・M・アルサード
パメラ・デイリー
ジェシカ・P・アインホーン
ベス・フォード
ウィリアム・E・フォード
ファブリツィオ・フレダ
マーリー・S・ガーバー
マーガレット・「ペギー」・L・ジョンソン
ロバート・S・カピト - 創設者兼共同社長
シェリル・D・ミルズ
ゴードン・M・ニクソン
クリスティン・ペック
チャールズ・H・ロビンス
カルロス・スリム・ドミット
ハンス・V・ヴェストバーグ
スーザン・ワグナー - 創業者、取締役
マーク・ウィルソン
スーザン・ワグナー（ユダヤ人）
過去にブラックロックの取締役を務めた人物は以下の通りである。
ブライアン・ディース-元サステナブル投資グローバル・ヘッド
ブレイク・グロスマン - 元副会長
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最後に
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