債券投資の基礎知識（リスクを抑えつつ利回りを追求する方法）

世の中には投資と言っても多くの金融商品が存在します。
初心者にとっては、どういったものに投資をしていいのか分からなくなってしまうのではないでしょうか。
投資は大まかに分けると
「債権」「投資信託」「株」「先物」
に分かれると私は考えています。
投資は基本的にリターンが高くなるほど、高リスクに
リターンが低くなるほど、低リスクになります。
その中でも、一番低リスクで低リターンなのが債権投資ではないでしょうか。

債券投資とは？

債券投資は、リスクを比較的抑えつつ、定期預金よりも高い利回りを期待できる資産運用手段です。この記事では、債券投資の基本的な知識と、利益を最大化するためのポイントを紹介します。

1. 債券の基本的な仕組み

債券とは簡単に言うと、国や企業が発行する借用証書です。
投資家は発行体から利子を受け取り、満期になると元本が戻ります。
そして債券は、発行体が借り入れた資金を返済するために発行する債務証書であり、投資家はこれを購入することで発行体に資金を貸し付ける形となります。
債券投資は比較的安定した収益が期待できます。
しかし、発行体がデフォルトになるリスクもあるため、発行体の信用力を注意深く調査することが重要となってきます。

債券投資の基本的な仕組みを以下の通りです。

発行体が債券を発行
国、地方自治体、企業などが資金調達のために債券を発行する。これにより、発行体は資金を調達できる。

投資家が債券を購入
投資家は債券を購入し、その対価として発行体から一定期間ごとの利息（クーポン）を受け取ることができる。

満期時に元本が返済
債券は一定の期間が経過すると満期に達し、元本が投資家に戻る。

2. 債券投資の魅力

安定した利回り
債券は定期的に利息を受け取ることができるため、安定したキャッシュフローをえることが可能です。
これにより、投資家は予測可能な収益を期待できます。
特に定期的な収入を求める投資家や年金基金などが債券を利用することが多いです。

資産のダイバーシフィケーション
ダイバーシフィケーションとは分散投資のことで、ポートフォリオのリスクを低くするため、多くの異なったマーケットでトレードをすることです。
債券は株式市場とは異なる動きをすることがあり、投資ポートフォリオ（運用商品の詳細な組合せ）のダイバーシフィケーション（分散投資）に寄与します。
これにより、リスクの分散とポートフォリオ全体の安定性の向上が可能となります。

元本の保護
発行体が安定していれば、債券の元本は満期に確実に戻ります。
これが債権は株式市場とは異なり、相対的に元本の安全性が高いとされている所以です。

リスク管理
 債券はリスクを比較的低く保ちつつ、利回りを得る手段として広く利用されています。
信用力の高い発行体が発行した債券は、信用リスクが低いと見なされていて、比較的安全な投資とされています。

市場の安定感
債券市場は一般的に比較的安定していて、株式市場のような大きな価格の変動が生じにくい傾向があります。
これは投資家にとって市場の安心感となっています。

流動性
多くの債券は市場で売買可能であり、資金を必要とする際に比較的容易に売却できます。これにより、投資家は柔軟に資産の取引ができるとされます。

ただし、債券投資にも注意が必要で、金利変動や発行体の信用リスク、市場の流動性などに対する理解が重要です。リスクとリターンをバランス良く考慮して、自身の投資目的やリスク許容度に合った債券を選ぶことが重要です。

3. 債券投資での利益の上げ方

債券投資で利益を上げる方法は大きく3つあります。

償還まで保有し利子を受け取る
定期的に発生する利子を受け取りながら、債券を満期まで保有する方法。
債券価格が高い時に売却して売却益を得る
債券価格が上昇したときに売却し、その差額を利益として得る方法。
債券価格が安い時に購入し、償還時に額面金額との差益を得る
債券価格が低い時に購入し、償還時に元本との差額を得る方法。

4. 債券の種類と発行体

発行体による分類
国債、地方債、事業債、外貨建債券などがあり、信用力やリスクが異なります。
新発債と既発債
新しく発行されるものと市場に既に流通しているものがあります。
それぞれの違いを理解しましょう。
【新発債】
新発債は、初めて発行される債券を指します。企業や政府などが初めて債券を市場に提供する際に発行する債券です。
新発債が市場に導入される際に、発行者は利子率や償還期間などの重要な条件を設定します。これは、債券が投資家にとって魅力的であるかどうかを決定する要因となります。
【既発債】
既発債は、既に発行されて市場に取引されている債券を指します。これらの債券は、一度新発債として市場に登場した後、投資家によって取引され、流通しています。
既発債の価格は、金利の変動や債券市場の需給の変化によって影響を受け、変動します。投資家は、既発債の価格の変動を通じて収益を得ることができます。

5. 債券投資のリスク管理

債券投資を行う際、下記のリスクに注意が必要です。

• 信用リスク：発行体の財務状況に注意し、信用力の高い債券を選ぶことが重要。

• 金利変動リスク： 金利の変動に備え、投資期間や金利動向を考慮してポートフォリオを構築する。

• 流動性リスク： 取引量の多い債券を選び、必要な時に売却できるようにする。

まとめ

債券投資は資産運用の中でリスクを抑えたい方に適した手段です。
しかし、リスクが低いとはいえ、注意深い調査とリスク管理が重要です。
適切なポートフォリオの構築を通じて、安定したリターンを得ることができるでしょう。

今回は債券投資の基礎について記事にしてみました。
引き続きよろしくお願いします。