経済指標リポートまとめ3.0 21：17
インドSENSEX指数の動向 (2024年8月)
週末の上昇
指数の上昇: BSE SENSEX指数は金曜日に約1.7%上昇し、80,436.8ポイントで終了しました。これは2週間ぶりの高値です。
主要な要因: ITセクターと自動車株が最も貢献しました。一方で、Sun Pharmaは唯一の後退株でした。
市場背景: 最近の米国の経済データ（小売売上高、失業保険申請件数、インフレ）がリセッション懸念を和らげ、近い将来の利下げ期待が高まり、リスク感情が改善しました。
週間パフォーマンス: SENSEXは週初来で約0.9%上昇し、2週間の連続下落を終えました。
米国株式市場の動向 (2024年8月)
フラットな先物市場
指数の動向: 金曜日の米国株式先物はほぼ横ばいでしたが、今週の強力なリカバリーラリーを反映しています。
経済データの影響: 米国経済の強さを示すデータ（インフレ、失業保険申請件数、小売売上高）が、今年最大の週間上昇を助け、S&P 500は3.7%、Nasdaq 100は5%以上上昇しました。
個別銘柄の動向: Applied Materials Inc.は、AI投資からの利益に対する期待を下回る予測を示したため、プレマーケットで下落しました。
鋼鉄市場の動向 (2024年8月)
鉄筋の価格回復
価格の推移: 鉄筋先物価格はCNY 2,880/トンで推移し、8月15日のCNY 2,790という8年ぶりの安値から反発しました。
供給の影響: 中国の粗鋼生産量は7月に9.5%減少し、需要の急減が工場の利益を押し下げたため、鉄筋先物に一時的な回復をもたらしました。一方で、電気炉の停止が8月の生産を脅かしています。
長期的な影響: 中国の経済減速は、新規住宅需要の急減をもたらし、2015年以来の最速の年間住宅価格下落を示しました。これにより、鋼鉄消費が多いセクターからの需要が低迷し、価格は年初来で26%減少しています。
セルビアの経常収支 (2024年6月)
赤字の拡大
経常収支の悪化: セルビアの経常収支赤字は、2024年6月に$423百万となり、前年同月の$351百万から拡大しました。
主要要因:
財の収支: 赤字は$-652百万（前年同月は$-535百万）に拡大しました。
一次所得: 赤字は$-556百万（前年同月は$-488百万）に拡大しました。
サービス収支: 黒字は$270百万（前年同月は$234百万）に拡大しました。
二次所得: 黒字は$515百万（前年同月は$438百万）に拡大しました。
モーリシャスの貿易収支 (2024年6月)
貿易赤字の拡大
貿易赤字: モーリシャスの貿易赤字は、2024年6月にMUR 16.4億となり、前年同月のMUR 13.9億から拡大しました。
輸入の増加: 輸入は前年比20.3%増加し、MUR 26.8億に達しました。これは、鉱物燃料、潤滑油および関連製品（+102.6%）および化学製品（+42.5%）の購入の増加によるものです。
輸出の増加: 輸出は前年比24.2%増加し、MUR 10.4億に達しました。これは、食品および生きた動物（+26.4%）および船舶用ストアおよびバンカー（+122.4%）の出荷の増加によるものです。
インドSENSEX指数の動向 (2024年8月)
指数の上昇
指数の上昇: ムンバイのSENSEX指数は金曜日に1,376ポイント（1.74%）上昇しました。
主な銘柄:
Wipro: 4.26%上昇でトップの増加を記録。
Tech Mahindra: 3.98%上昇。
Mahindra & Mahindra: 3.44%上昇。
ブルガリアの経常収支 (2024年6月)
経常収支の変動
黒字の縮小: ブルガリアの経常収支黒字は、2024年6月に€222.8百万となり、前年同月の€608百万から縮小しました。
要因:
財の収支: 赤字が拡大し、€-177.9百万（前年同月は€-73.2百万）となりました。
一次所得: 赤字が拡大し、€-380.8百万（前年同月は€-168.2百万）となりました。
サービス収支: 黒字が縮小し、€662.7百万（前年同月は€709.8百万）となりました。
二次所得: 黒字が縮小し、€118.8百万（前年同月は€139.7百万）となりました。
12ヶ月間の経常収支: 2024年6月末までの12ヶ月間で、経常収支赤字は€486.2百万となり、前年の€424.9百万から拡大しました。
南アフリカ10年国債利回りの動向 (2024年8月)
利回りの上昇
利回りの変動: 南アフリカ10年国債利回りは金曜日に23ベーシスポイント上昇しました。これは、政府債券が金曜日に下落する中での動きです。
比較:
日本10年国債: 3.68ベーシスポイントの上昇。
韓国10年国債: 2.60ベーシスポイントの上昇。
ユーロ圏の貿易収支 (2024年6月)
貿易黒字の拡大
貿易黒字: ユーロ圏は2024年6月に€22.3億の貿易黒字を記録し、市場予想の€13.3億を上回り、前年同月の€18億を超えました。
輸入の減少: 輸入は前年比で8.6%減少し、€2140億に達しました。これは、製造品（-11%）、機械および輸送機器（-11%）、鉱物燃料、潤滑油および関連製品（-9.1%）、化学製品（-6.8%）の購入の減少によるものです。
輸出の減少: 輸出は6.3%減少し、€2370億に達しました。これは、製造品（-8.2%）、機械および輸送機器（-8.8%）、化学製品（-9.5%）、鉱物燃料、潤滑油および関連製品（-3%）の出荷の減少によるものです。
クロアチアのインフレ率 (2024年7月)
インフレ率の低下
年間インフレ率: クロアチアの年間インフレ率は、2024年7月に2.2%に低下し、初期推定の2.3%および6月の2.4%から低下しました。これは2021年6月以来の最低水準です。
価格動向:
価格が緩和: 食品および非アルコール飲料（1.7% vs 1.8%）、アルコール飲料およびタバコ（3.4% vs 3.6%）、衣料および履物（0.9% vs 2.2%）などで価格の上昇が緩和されました。
住宅および公共料金: 価格はさらに下落し、-0.6%（前月は-0.3%）となりました。
価格が上昇: 通信（2.9% vs 1%）と教育（5.5% vs 5.4%）で価格が上昇しました。
月次変動: 7月の消費者物価指数は月次で成長が見られませんでした。
台湾の第2四半期GDP成長率 (2024年)
成長率の修正
年間成長率: 台湾経済は2024年第2四半期に前年比5.06%成長し、速報値の5.09%を下回り、前期の3年ぶりの高成長率である6.63%（上方修正済み）から減速しました。
主要要因: 経済の減速は、輸入が10.15%急増した一方で、輸出は7.65%に留まり、ネット外需が寄与しました。また、家計消費も2.77%（前期は4.13%）に減速しました。
その他の動向: 一方で、政府支出は1.9%（前期は1.47%）増加し、固定資本形成も6.59%（前期は-5.02%）に急反発しました。
四半期ごとの成長: 季節調整済みの四半期ベースでは、第2四半期のGDPは0.29%増加し、前期の0.1%増加（下方修正済み）から加速しました。
香港の第2四半期GDP成長率 (2024年)
成長率の確認
年間成長率: 香港の経済は2024年第2四半期に前年比で3.3%成長し、前期の2.8%から加速し、速報値と一致しました。
主要要因: 政府支出が2%増加（前期は-2.2%）し、固定投資が6%に大幅増加（前期は0.1%）したことが成長を後押ししました。これに対し、個人消費は1.6%減少（前期は1.2%増加）しました。
外部貿易: 商品輸出の成長率は7.5%に加速し（前期は6.8%）、サービスの成長率は1.4%に減速しました（前期は9.4%）。
四半期ごとの成長: 季節調整済みの四半期ベースでは、第2四半期の経済は0.4%成長し、前期の2.5%から大幅に減速しました。
香港の失業率 (2024年7月)
失業率の推移
現状: 香港の季節調整済み失業率は2024年7月までの3ヶ月間で3%と、前4期間と変わらずでした。
詳細: 失業者数は前月から3,100人増加し117,800人に達しましたが、就業者数も5,300人増加し370.9万人に達しました。
若年層失業率: 20～29歳の求職者を対象とした若年層失業率は、前月の5.5%から7月には5.7%に上昇しました。
労働力参加率: 労働力参加率は57.2%に微増しました（前月は57.1%）。
南アフリカ株式市場の動向 (2024年8月)
JSE指数
指数の上昇: JSE指数は金曜日に約1%上昇し、83,000ポイントに達しました。これは4日連続の上昇であり、世界市場と歩調を合わせた動きです。
市場の背景: 米国のリセッション懸念が緩和され、ポジティブな経済データが続いたことで、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月に利下げを行うとの期待が高まりました。
個別銘柄の動向: Vodacomは4%以上上昇し、Alphamin Resources、Montauk Renewables、Picknpayもそれぞれ3%以上の上昇を見せました。一方、Quilter、British American Tobacco、DRD Goldは1%以上の下落を記録しました。
週間パフォーマンス: JSE指数は今週、約3%の上昇を見込んでいます。
スペイン株式市場の動向 (2024年8月)
IBEX 35指数
指数の上昇: IBEX 35指数は金曜日の早期取引で0.4%上昇し、10,925ポイントに達しました。これは、米国経済がリセッションを回避できるとの楽観的な見方に支えられています。
個別銘柄の動向: 主力スペイン株では、Inditexが1.3%、BBVAが0.4%、サンタンデールが0.2%上昇しました。一方、Ferrovialは1.6%、Aenaは0.3%下落しました。
ヨーロッパ天然ガス先物の動向 (2024年8月)
価格の推移
現状: ヨーロッパの天然ガス先物価格は、メガワット時あたり€40以下で安定しています。これは、ロシアからウクライナ経由でのガス供給が継続していることが、最近の価格圧力を和らげたためです。
背景: 8月初め、地政学的緊張が中東と東ヨーロッパで高まり、価格は8ヶ月ぶりの高値に達しましたが、リスクが一部緩和され、8月初めからの価格上昇率は9%に留まっています。
供給状況: ヨーロッパでは、強力なガス在庫と信頼性の高いノルウェーからの供給が市場の安定に寄与していますが、産業需要は依然として弱いままです。中東のリスクは依然として市場にプレミアムをもたらしています。
ユーロの動向 (2024年8月)
為替レート
現状: ユーロは$1.0988付近で取引されており、水曜日に7ヶ月ぶりの高値である$1.1を超えた後、週初来で約0.7%上昇しています。
市場の懸念: ECBが6月に四分の一ポイントの利下げを行ったにもかかわらず、トレーダーはFRBがより積極的に利下げを行う可能性を懸念しています。9月18日の会合では、FRBが50ベーシスポイントの利下げを行う可能性は25%と見られています。
米国の影響: 7月の米国雇用データが予想を下回り、利下げの期待が高まりましたが、強い米国小売売上高データが深刻な経済減速への懸念を和らげ、積極的な利下げへの期待を減少させました。
ECBの見通し: ヨーロッパでは、ECBが10月中旬までにさらに2回の利下げを行うと予測されています。
ブルガリアのインフレ率 (2024年7月)
インフレ率の推移
現状: ブルガリアのインフレ率は、2024年7月に2.4%に緩和され、前月の2.5%からわずかに低下しました。
セクター別の動向:
価格の減速: 住宅・公共料金（2.5% vs 3.9%）と衣料・履物（-1.5% vs 0.2%）の価格上昇が鈍化しました。
価格の加速: レストラン・ホテル（8.5% vs 7.5%）、レクリエーション・文化（2.4% vs 1.3%）、輸送（5.3% vs 4.9%）、アルコール飲料・タバコ（5.5% vs 5.3%）の価格は上昇しました。
安定した価格: 食品および非アルコール飲料は、前月と同じく1.5%の増加率を維持しました。
月次変化: CPIは前月比で0.5%上昇し、前月の0.2%減少から反発しました。
香港株式市場の動向 (2024年8月)
ハンセン指数
指数の上昇: ハンセン指数は金曜日に321ポイント（1.9%）上昇し、17,430ポイントで取引を終了しました。これは7月31日以来の最大の1日上昇で、今週は2%の上昇を記録しました。
要因: 中国人民銀行が経済回復を支援し、「抜本的な」措置を回避することを新たに誓ったことで市場は押し上げられました。北京からの財政刺激策への期待も高まり、現金券の導入が話題になっています。
企業動向: Tencent Holdingsは1.1%上昇し、Meituanは5.1%急騰しました。他の勝ち組にはGalaxy Entertainment（5.9%）、MTR Corporation（5.2%）、Techtronic Industries（4.2%）が含まれます。
英国ポンドの動向 (2024年8月)
為替レート
ポンドの強化: 英国ポンドは$1.288を超え、3週間ぶりの高値に達しました。これは、トレーダーが最近の経済データとその金融政策への影響を評価した結果です。
経済データ:
小売売上高: 7月に0.5%増加し、6月の0.9%減少から回復しました。
GDP成長率: 第2四半期の成長率はわずかに鈍化し、6月には横ばいでしたが、いずれも予想通りの結果でした。
インフレ: 年間インフレ率は2.2%に上昇し、予想をやや下回りましたが、サービスインフレ率は2年ぶりの低水準である5.2%に低下しました。コアインフレ率も予想以上に低下しました。
雇用: 失業率は予想外に4.2%に低下し、賃金成長率は5.4%に鈍化しましたが、依然としてBoEの予測をやや上回っています。
市場の予測: トレーダーは、今年中にBoEがさらに25ベーシスポイントの利下げを2回行うと予想しています。さらに、ドルが弱くなり、トレーダーが9月にFRBが利下げを行うと予測していることも、ポンドの強化に寄与しました。
農産物コモディティの動向 (2024年8月)
主要な動向
下落した銘柄:
トウモロコシ: 6.21%急落。
米: 1.76%下落。
キャノーラ: 0.81%下落。
上昇した銘柄:
オート麦: 0.64%上昇。
金属コモディティの動向 (2024年8月)
主要な動向
上昇した銘柄:
鉄筋: 3.30%上昇で、金属市場のトップゲイナー。
下落した銘柄:
銅: 0.67%下落。
その他の動向:
金: 0.19%のわずかな上昇を記録。
エネルギーコモディティの動向 (2024年8月)
主要な動向
上昇した銘柄:
天然ガス: 0.73%上昇。
天然ガス EU Dutch TTF: 0.61%上昇。
下落した銘柄:
WTI原油: 0.32%下落。
ブレント原油: 0.15%下落。
英国10年国債利回りの動向 (2024年8月)
利回りの推移
動向: 英国10年国債の利回りは約3.9%でほぼ変わらず、最近の経済データとその金融政策への影響を評価しています。
主な経済データ:
小売売上高: 7月に0.5%増加し、予想通りの結果となりました。
GDP成長率: 第2四半期の成長はやや鈍化し、6月には横ばいで、市場予想に一致しました。
インフレ: 年間インフレ率は2.2%に上昇しましたが、予想をやや下回りました。サービスインフレ率は2年ぶりの低水準である5.2%に低下しました。
雇用: 失業率は予想外に4.2%に低下し、賃金成長率は5.4%に鈍化しましたが、依然としてBoEの予測をやや上回りました。
市場予測: トレーダーは、BoEが今年中に25ベーシスポイントの利下げを2回行うと予測していますが、9月の利下げの可能性は50%未満です。
ドイツ10年国債利回りの動向 (2024年8月)
利回りの推移
動向: ドイツ10年国債の利回りは金曜日に2.25%に低下しました。これは、木曜日に米国の強い経済データを受けて9ベーシスポイント上昇した後の反応です。
背景: 8月初め、米国の雇用データが弱く、米国のリセッションの懸念が高まり、債券利回りが低下しましたが、最近の予想を上回るデータにより利回りは回復しました。
ECBの見通し: ユーロ圏では、ECBが9月に25ベーシスポイントの利下げを行う可能性が95%と見込まれており、年末までに約65ベーシスポイントの利下げが予測されています。
フランス株式市場の動向 (2024年8月)
CAC 40指数
指数の上昇: CAC 40は金曜日に0.1%上昇し、7,431ポイントに達しました。これは2週間ぶりの高値付近で、今週は約2%の上昇が見込まれています。
米国の影響: 米国経済がリセッションを回避できるとの楽観的な見方が広がり、投資家の信頼感が高まりました。
主要銘柄:
上昇銘柄: Stellantis NV（+2.5%）とSTMicroelectronics（+1.4%）が主導。Vinci、Sanofi、Renault、Accor、Eurofins Scientificも0.5%から0.6%の範囲で上昇しました。
下落銘柄: Kering、Thales、Dassault Systèmesはそれぞれ0.4%の下落を記録しました。
イタリア株式市場の動向 (2024年8月)
FTSE MIB指数
指数の上昇: イタリアのFTSE MIB指数は金曜日に2%以上上昇し、33,000ポイントを超えました。これは、木曜日の休日後に他のヨーロッパの指数を上回るパフォーマンスを示しました。
主な要因: 米国のリセッション懸念が消えたことで、世界的なセンチメントが改善しました。前日に発表された米国の小売売上高や失業保険申請件数のデータに加え、最近の穏やかなインフレ指標が、FRBが9月に利下げを行う可能性を高めました。
個別銘柄の動向: すべてのセクターが上昇し、Stmicroelectronicsが4%以上の上昇で先頭に立ち、続いてIvecoグループ（+3.9%）、ユニクレディト（+3.6%）、サイペム（+3.5%）、Nexi（+3.5%）、フェラーリ（+3.3%）が好調でした。
週間パフォーマンス: FTSE MIBは、4週連続の下落を終え、今週は4%以上の大幅な上昇を記録する見通しです。
英国株式市場の動向 (2024年8月)
FTSE 100指数
指数の下落: FTSE 100は金曜日に下落し、5日連続の上昇を止め、英国の小売売上高データの影響を受けて、他のヨーロッパ市場に対してアンダーパフォームしました。
小売売上高: 英国の小売売上高は7月に0.5%増加し、6月の低迷を経て経済成長に寄与しましたが、市場予想通りの結果となりました。
セクター別の動向: 大部分のサブインデックスが下落し、住宅建設会社のPersimmonが下落を主導しましたが、旅行・レジャー株は上昇しました。Entainの株価は、ゴールドマン・サックスが「売り」から「中立」に格上げした後、1%上昇しました。
週間パフォーマンス: 金曜日の下落にもかかわらず、FTSE 100は5月初め以来の最大の週間上昇を記録する見込みです。これは、世界的なリスク選好の回復に支えられました。
ドイツ株式市場の動向 (2024年8月)
DAX指数
指数の上昇: DAXは金曜日に0.3%上昇し、週間で約3%の上昇を記録する見込みです。これは、米国経済がリセッションを回避するという楽観的な見方が広がったためです。
主な要因: 米国のインフレ、失業保険申請件数、小売売上高に関するデータが、インフレが制御されつつあることを示し、成長を妨げないことを示唆しました。これにより、先週のFRBの利下げに関する懸念からの損失を回復しました。
個別銘柄の動向: Bayerが7.5%急騰し、Roundup除草剤が発がん性を持つとする訴訟から連邦法が同社を保護すると米国の控訴裁判所が判断したことが背景です。他の注目銘柄には、Infineon、Rheinmetall、Daimler Truck Holding AG、Fresenius Medical Care、Volkswagenがあり、いずれも0.5%から1%の範囲で上昇しました。
ヨーロッパ全体の株式市場の動向 (2024年8月)
全体の上昇
指数の上昇: 金曜日にヨーロッパの株式市場は上昇し、米国経済がリセッションを回避するという楽観的な見方が広がったことで、2週連続の上昇が見込まれています。
主な指数の動向: Stoxx 50は今週3%以上上昇し、1月以来の最高値を記録する見込みです。一方、Stoxx 600は3%以上上昇し、5月以来の最高値を記録する見通しです。
企業ニュース: Bayer AGの株価は、Roundup除草剤に関する訴訟で勝利した後、7%以上急騰しました。Stellantisは、米国の株主が在庫の増加やその他の弱点を隠蔽したとして訴訟を起こしたにもかかわらず、2.6%上昇しました。UBSは、クレディ・スイスから取得した20億ドル規模の不動産ファンドの清算を計画しているとの報道を受けて、1%上昇しました。
チェコの生産者インフレーションの動向 (2024年7月)
生産者物価指数（PPI）
インフレの加速: チェコ共和国の年間生産者インフレ率は、2024年7月に1.7%に上昇し、前月の0.1%から大幅に加速しました。これは、8月2023年以来の最高水準です。
セクター別の動向: 製造業の価格は、2ヶ月間成長が見られなかった後、1%の上昇を示しました。鉱業・採石業の価格下落も-0.3%に緩和されました（前月は-1.9%）。
電力・ガス・蒸気・空調: 価格は4%増加しましたが、前月の4.2%からやや減速しました。
月次変化: 生産者物価は前月比で0.6%上昇し、前月の0.3%減少から反発しました。
スイスの工業生産の回復 (2024年Q2)
工業生産の動向
成長率: スイスの工業生産は2024年第2四半期に前年比7.3%急増し、前期の2%の減少から大幅に回復しました。これは2022年第1四半期以来の最速の成長です。
セクター別の動向:
鉱業・採石業: 生産が1.2%増加し、前期の1%減少から回復しました。
製造業: 生産が6.8%増加し、前期の3.2%減少から回復しました。
電力供給: 生産が12.5%増加し、前期の9.6%増加から加速しました。
四半期ごとの成長: 季節調整済みで、第2四半期の工業生産は前期比3.9%増加し、前期の0.2%増加から大幅に加速しました。
モンゴルのGDP成長率 (2024年Q2)
GDPの動向
年間成長率: モンゴルの経済は2024年第2四半期に前年比で5.6%成長しましたが、前期の7.9%成長からは減速しました。
セクター別の動向:
鉱業・採石業: 成長率は1.8%と、前期の1.9%からわずかに減少しました。
輸送・倉庫業: 成長率は1%と、前期の1.3%から減少しました。
情報・通信業: 成長率は0.6%と、前期の0.9%から減少しました。
農業、林業、漁業・狩猟: 生産が-3.9%と、前期の-1.3%からさらに減少しました。
成長セクター:
建設業: 成長率は0.3%で、前期の0.2%からわずかに増加しました。
卸売・小売業、自動車・オートバイの修理業: 成長率は0.8%で、前期の0.7%からわずかに増加しました。
サービス業: 成長率は2.1%で、前期の1.3%から増加しました。
日本株式市場の動向 (2024年8月)
日経225指数
指数の大幅上昇: 東京の日経225指数は金曜日に1,339ポイント（3.65%）上昇し、大幅な上昇を見せました。
主な上昇銘柄:
藤倉工業: 11.61%上昇。
ユニチカ: 10.83%上昇。
住友大日本製薬: 10.36%上昇。