経済リポートまとめ 1.0 13：56 2024009
市場動向レポート
1. インドの金利政策（India Interest Rate）
政策金利の据え置き：
インド準備銀行（RBI）は、2024年10月の会合で政策レポ金利を6.5％に据え置きました。
背景要因：
年次インフレ率が8月に3.65％にわずかに上昇したものの、依然として4％の目標を下回っています。
経済成長率の予測は2024-25年度で7.2％とし、インフレ予測は4.5％を維持。
2. パーム油の動向（Commodity: Palm Oil）
価格の動き：
マレーシアのパーム油先物価格は、前日セッションの安値MYR 4,241から回復し、MYR 4,300付近で推移。
背景要因：
シカゴ大豆油の価格上昇と原油価格の反発が支援要因。
インドネシアのバイオディーゼル義務化の強化が供給逼迫の懸念を強めている一方、マレーシアではヨーロッパの輸入禁止ルールの一時延期が期待されています。
3. インドネシアの小売売上高（Indonesia Retail Sales YoY）
売上高の増加：
2024年8月のインドネシアの小売売上高は前年同月比5.8％増加し、前月の4.5％増を上回る伸びを記録。
詳細：
主に食品（8.0％）、燃料（4.3％）、衣類（2.7％）、自動車部品（1.4％）の売上が増加。
文化・娯楽用品や情報通信機器の売上は減少幅が縮小し、家電の売上も改善傾向に。
1. 米国債の動向（US Government Bond 10Y）
10年米国債利回り（Yield on the 10-Year US Treasury）：
利回りは4％で推移し、2か月以上ぶりの高水準を維持。
背景要因：
連邦準備制度（Fed）の議事録と消費者物価指数（CPI）の発表を控えており、市場の注目が集まっている。
先週の米国の雇用統計が予想を上回り、11月に50ベーシスポイントの大幅な利下げの可能性は低下し、代わりに25ベーシスポイントの利下げが85％の確率で織り込まれている。
2. 香港株式市場の動向（Hong Kong Stock Market）
指数の動き：
香港株式市場は283ポイント（1.4％）下落し、20,634に達した。
前日の9.4％の急落に続くもので、中国本土市場の低迷と共に下落が続いている。
背景要因：
中国の経済計画機関が大規模な財政刺激策を示さなかったことが投資家の失望を招いた。
北京が示した2025年向けの1,000億元の投資計画は、今年の1兆元の配分と比較して少ないため、投資家のリスク回避姿勢が強まった。
1. 日本の経済指標（Japan Economic Indicators）
製造業の景況感（Reuters Tankan Index）：
製造業の景況感指数は、9月の+4から10月には+7に上昇し、ビジネス環境に対する企業の信頼感が改善。
特に化学業界と食品業界が好調で、電子材料分野の強い回復が見られる。
サービス業の動向：
サービス業の指数は10月にやや低下したが、1月には回復が見込まれている。
2. 金市場の動向（Gold Market）
金価格：
金は1オンスあたり$2,620で推移し、2週間以上の安値を維持。
背景要因：
米国ドルの強さが金価格を圧迫し、米連邦準備制度（Fed）が大規模な利下げを見送るとの見方が広がっている。
投資家はFOMCの議事録や消費者物価指数（CPI）データの発表を注視している。
3. インドネシアの自動車販売動向（Indonesia Car Sales）
自動車販売：
2024年9月のインドネシアの自動車販売は前年同月比で9.1％減少し、72,667台に。
これで15か月連続の販売減少となり、需要の弱さが続いている。
GAIKINDOの予測：
2024年の国内販売台数は110万台に達する見込み。
4. 中国株式市場の動向（China Stock Market）
指数の変動：
上海総合指数は2％下落し、深セン成分指数は5％下落。
背景要因：
北京の刺激策によるラリーが終了し、追加の詳細な政策が発表されなかったことが投資家の期待を裏切る結果となった。
影響を受けた銘柄：
Contemporary Amperex（-9.7％）、Kweichow Moutai（-4.2％）、**Ping An Insurance（-5.1％）**などが大幅に下落。
5. 外国為替市場の動向（FX Market）
主要通貨の動き：
トップの通貨はジョージア・ラリ（+0.64％）、インドネシア・ルピア（+0.37％）、タイ・バーツ（+0.31％）。
米ドルの動き：
ドル指数は102.5で推移し、7週間ぶりの高水準を維持。連邦準備制度の次の政策見通しを探る動きが続いている。
6. 原油市場の動向（Oil Market）
価格の変動：
WTI原油先物は$74以上に反発、前日の約5％の急落からのテクニカルリバウンドと見られる。
背景要因：
中国の需要回復への期待が薄まり、米国の原油在庫増加データが市場に影響。
7. ニュージーランドの経済動向（New Zealand Economy）
政策金利：
**ニュージーランド準備銀行（RBNZ）**が公式キャッシュレート（OCR）を50ベーシスポイント引き下げ、4.75％に。
通貨の動き：
ニュージーランドドルは0.61ドルまで下落、7週間ぶりの安値に。
1. 原油市場の動向（Commodity: Oil Market）
価格の変動：
WTI原油先物：$74以上に上昇、前日の約5％の急落から技術的な反発と見られる。
背景要因：
中国の需要への懸念が再燃し、新たな大規模刺激策が発表されなかったことが影響。
米国APIデータによると、米国の原油在庫が前週比で10.9百万バレル増加し、2023年11月以来の最大の週次増加を記録。
その他の要因：
モルガン・スタンレーは、地政学的リスクの高まりを理由に第4四半期のブレント原油の価格予測を$80に引き上げ。
2. ニュージーランド経済の動向（New Zealand Economy）
通貨の動向：
ニュージーランドドル：RBNZ（ニュージーランド準備銀行）が0.5％の利下げを発表したことで、$0.61に下落し、7週間ぶりの安値に。
政策金利の変動：
公式キャッシュレート（OCR）：4.75％に引き下げられ、2回連続の利下げを実施。
背景要因：
インフレ率が目標範囲の1-3％内に戻り、低インフレ環境へと移行しているため、金融政策を緩和。
3. 日本株式市場の動向（Japan Stock Market）
指数の変動：
日経225指数：1％上昇し、約39,300に到達。
トピックス指数：0.6％上昇し、2,715に到達。
主要セクター：
テクノロジー株が反発を主導し、Disco（+1.8％）、Lasertec（+2.1％）、**Advantest（+3.6％）**が顕著な上昇を示す。
背景要因：
米国株式市場での楽観的な動きと円の弱含みが日本の輸出企業に対してプラスに働いた。
4. オーストラリア株式市場の動向（Australia Stock Market）
指数の変動：
S&P/ASX 200指数：0.4％上昇し、8,200を超える水準に到達。
主な株の動き：
金融株が上昇し、Westpac Banking（+0.9％）、National Australia Bank（+0.9％）、**QBE Insurance（+0.9％）**が上昇。
背景要因：
米国市場の上昇を受け、ソフトランディングへの期待が高まったことや、オーストラリア中央銀行の金融政策に対する見通しが影響。
5. コモディティ市場の動向（Commodities Market）
メタル関連：
銀（-3.02％）、銅（-1.97％）、プラチナ（-1.63％）などの金属価格が下落。
エネルギー商品：
欧州天然ガス Dutch TTF（-5.85％）、英国天然ガス（-5.82％）、ブレント原油（-4.20％）が大幅に下落。
農産物：
チーズが8.97％上昇し、主要な上昇商品として注目される。
6. 象牙海岸のインフレ動向（Ivory Coast Inflation Rate）
インフレ率：
2024年8月のインフレ率は4.5％に加速し、過去3か月で最高を記録。
主な要因：
果物、未加工穀物、魚の価格上昇が主な要因。
1. 米国株式市場（US Stock Market）
主要指数の動き：
S&P 500：0.97％上昇。
ナスダック総合指数：1.45％上昇。
ダウ平均：0.3％上昇。
セクター別の動向：
上昇セクター：テクノロジー、通信サービス、一般消費財がリード。
下落セクター：エネルギー、素材株が下落し、Exxon Mobil（-2.7％）、Chevron（-1.6％）、Southern Copper（-3.8％）が影響を受けた。
背景要因：
先週の強い雇用統計により、米連邦準備制度理事会（Fed）がソフトランディングを達成するとの期待が高まった。
原油価格の急落と10年米国債利回りの4％以上の維持が市場に影響を与えた。
2. ニュージーランド株式市場（New Zealand Stock Market）
指数の変動：NZX 50は0.5％上昇し、12,615で取引を開始。
背景要因：
米国株の上昇を受けて楽観的なムードが広がり、原油価格の上昇懸念と米国大統領選挙の不透明感を乗り越えた。
主な株の動き：
エネルギー株が堅調で、Genesis Energy Ltd.（+1.5％）、Manawa Energy Ltd.（+1.3％）、Contact Energy（+1.1％）が上昇。
Fisher & Paykel Healthcare（+1.2％）もリーダーとして進展。
3. 商品市場の動向（Commodities Market）
農産物：
上昇：チーズ（+8.97％）、サンフラワーオイル（+2.33％）、ココア（+1.60％）。
下落：キャノーラ（-1.99％）、大豆（-1.72％）、オレンジジュース（-1.32％）。
メタル関連：
下落：銀（-3.02％）、銅（-1.97％）、プラチナ（-1.63％）、金（-0.82％）。
エネルギー商品：
大幅下落：欧州天然ガス Dutch TTF（-5.85％）、英国天然ガス（-5.82％）、ブレント原油（-4.20％）、WTI原油（-4.15％）。
上昇：メタノール（+2.16％）。
4. 為替市場の動向（Foreign Exchange Market）
下落通貨：
ブラジルレアル（-0.69％）、ノルウェークローネ（-0.60％）、メキシコペソ（-0.30％）、日本円（-0.09％）。
上昇通貨：
ポーランドズウォティ（+0.54％）、英国ポンド（+0.13％）、ユーロ（+0.04％）。
5. 米国API原油在庫（US API Crude Oil Stock Change）
在庫の増減：米国の原油在庫は前週比10.9百万バレル増加し、2023年11月以来最大の週次増加。
背景要因：市場予想の1.95百万バレルの増加を大きく上回り、供給過剰感が強まった。
6. ウルグアイの金融政策（Uruguay Interest Rate）
政策金利：中央銀行は10月の会合で8.5％の政策金利を維持。
背景：インフレ率が目標レンジ内に収まり続け、24カ月平均が初めて目標レンジに収束。
経済成長：第2四半期のGDP成長率は2％で、主に個人消費と経済活動の3.8％増加に支えられた。
1. ブラジル株式市場（Ibovespa）
指数の変動：Ibovespaは0.4％下落し、131,512で取引を終了。
背景要因：
中国の追加刺激策が不足していることが、ブラジル企業に対する影響懸念を引き起こし、投資家心理を悪化させた。
主要株の動き：
Vale：鉄鉱石の需要見通しが弱まり、株価は3.1％下落。
Petrobras：原油価格の下落を受けて2％下落。
好調な銘柄：
WEG（+1.6％）、Eletrobras（+1.4％）、Localiza（+3.5％）が指数の下落を緩和。
2. カナダ株式市場（TSX）
指数の変動：S&P/TSX Composite Indexは0.1％下落し、24,073で取引を終了。
背景要因：
原油価格の急落によりエネルギーセクターが圧迫され、特にSuncor、Imperial Oil、Cenovusが2.5％から3.5％の下落。
メタル関連：
銅価格の低迷により、Teck Resources、Ivanhoe、First Quantumが3.5％から4.8％の下落。
指数を支えた銘柄：
Shopify（+2.3％）とReuters（+1.7％）がインデックスの下落を抑えた。
3. 米国株式市場（US Stock Market）
主要指数の動き：
S&P 500：1％上昇。
ナスダック100：1.5％上昇。
ダウ平均：126ポイントの上昇。
テクノロジー株の反発：
Nvidia（+4％）、Apple（+1.8％）、Microsoft（+1.2％）、Amazon（+1％）、Meta（+1.4％）が反発。
エネルギーセクターの弱含み：
WTI原油価格の下落が、大手石油会社に影響を与えた。
市場の焦点：
FOMC議事録、CPIとPPIレポート、主要銀行の決算発表に注目。
4. アルゼンチン工業生産（Argentina Industrial Production）
生産の変動：8月の工業生産は前年同月比6.9％減少し、15ヶ月連続の減少を記録。
主要セクターの動向：
減少：機械設備、木材、紙、印刷 (-17.8%) など。
回復傾向：製造業 (-8.1%)、石油精製 (-3.3%)。
5. 商品市場の動向
農産物：
上昇：チーズ（+9.73％）、カカオ（+1.66％）。
下落：大豆（-1.79％）、オート（-1.78％）、キャノーラ（-1.72％）。
メタル関連：
下落：銀（-3.87％）、銅（-2.33％）、プラチナ（-1.90％）、金（-1.03％）。
エネルギー商品：
大幅下落：英国天然ガス（-5.86％）、オランダ天然ガス（-5.77％）、WTI原油（-4.69％）、ブレント原油（-4.63％）。
上昇：メタノール（+2.16％）。