経済リポートまとめ1.0 10：11
香港の民間部門が2022年以来最大の縮小
概要: S&Pグローバル香港SAR PMIは、2024年6月に48.2に低下し、前月の49.2からさらに下落しました。これは2か月連続の縮小であり、2022年9月以来の急激なペースでの縮小です。
背景:
生産の減少: 6月の生産は再び減少し、そのペースは2年以上ぶりの速さでした。
新規事業の流入減少: 国内および外部の経済状況の軟化と競争の激化により、売上が減少。
雇用: 雇用レベルは2か月連続で減少しましたが、全体的にはわずか。
価格動向: 購入価格と賃金の上昇により、企業は販売価格を引き上げました。
見通し: 企業は将来の活動について全般的に悲観的でしたが、競争の激化と経済状況の弱さにもかかわらず、悲観主義は7か月ぶりの低水準に緩和されました。
米連邦準備制度理事会の金利引き下げ期待で豪州株が急騰
概要: S&P/ASX 200指数は木曜日に1.1%上昇し、7,820ポイントを超えました。これは前日のセッションからの上昇を拡大し、ウォール街の上昇を追随しました。米国の弱い経済データが連邦準備制度理事会の金利引き下げ期待を高めました。
背景:
豪州の貿易データ: 5月の貿易データを待つ投資家が経済状況を判断。
豪州準備銀行の政策会議議事録: 政策立案者はインフレリスクに対する警戒を強調し、価格の大幅な上昇が著しく高い金利を必要とする可能性があると述べました。
主要銘柄:
BHPグループ: +2%
フォートスクュー: +2.3%
リオ・ティント: +1.7%
CSL Ltd: +1.3%
コモンウェルス銀行: +0.9%
サントス: +4.2%（サウジアラムコとアブダビ国営石油会社が豪州のガス生産者に入札を検討しているとの報道を受けて）
ビットコインが$60Kレベルに再び下落
概要: ビットコインは約3%下落して$60,000付近に達し、2週間で3度目の心理的な節目に触れました。
背景:
Mt. Goxの返済: 破綻したビットコイン取引所Mt. Goxが、約127,000人の債権者に対して90億ドル以上のビットコインを返済する予定であり、これが投資家の利益確定売りを引き起こす可能性が指摘されています。
連邦準備制度理事会の金利引き下げ期待の低下: ジェローム・パウエル議長がインフレ見通しに対する確信が必要であると述べたことから、金利引き下げの期待が後退し、暗号資産に圧力がかかりました。
ピーター・ティールの売却: ビリオネアのビットコイン投資家ピーター・ティールが、最近の市場の不安定性の予測に基づいて多くの保有を売却したことも影響しています。
ニュージーランド株式市場は静かな動き
概要: ニュージーランドの株式は木曜日の早い取引でほぼ横ばいで、11,784ポイント付近にとどまりました。前のセッションでの小幅な上昇を受け、消費財、工業サービス、金融が上昇する一方で、物流および消費者サービスが下落しました。
背景:
米国政治: ニューヨーク・タイムズの報道によれば、ジョー・バイデン大統領が先週の初の討論会でのパフォーマンスの失敗を受け、大統領選挙からの撤退を真剣に検討しているとされています。
FOMC議事録: 6月のFOMC会議の議事録では、インフレが正しい方向に進んでいるが、金利引き下げには十分ではないことが示されました。
RBNZの政策会議: 来週のニュージーランド準備銀行の政策会議に向けて、現金利を据え置き、Q4に金利引き下げを示唆することが予想されています。
企業動向:
上昇銘柄: Fisher & Paykel Healthcareが1.7%上昇、Port of Taurangaが8.2%上昇。
下落銘柄: Fletcher Buildingが2.4%下落、Ryman Healthcareが2.0%下落。
仮想通貨が水曜日に下落
概要: ビットコインとイーサリアムが下落。
イーサリアム: -3.56%
ビットコイン: -2.88%
農産物商品更新: とうもろこしが4.69%下落
最大の下落商品:
とうもろこし: -4.69%
オレンジジュース: -4.41%
コーヒー: -1.42%
最大の上昇商品:
バター: +1.53%
菜種: +1.43%
大豆: +1.34%
金属商品更新: 銀が3.10%上昇
最大の上昇商品:
銀: +3.10%
銅: +2.57%
鉄筋鋼: +1.79%
その他の変動: 金は1.14%上昇。
エネルギー商品更新: 英国天然ガスが2.49%下落
最大の下落商品:
英国天然ガス（GBP）: -2.49%
欧州天然ガス（オランダTTF）: -2.27%
最大の上昇商品:
WTI原油: +1.05%
ブレント原油: +1.03%
エタノール: +0.67%
為替更新: ブラジルレアルが2.11%減少
最大の下落通貨:
ブラジルレアル: -2.11%
ノルウェークローネ: -1.08%
スウェーデンクローナ: -0.78%
最大の上昇通貨:
オーストラリアドル: +0.56%
英国ポンド: +0.45%
ユーロ: +0.37%
その他の変動: 日本円は-0.07%、ドル指数は-0.33%。
FRB当局者がより明確なインフレデータを待つ
概要: 連邦準備制度理事会（FRB）の6月11-12日の政策会合では、インフレの冷却に関するさらなる証拠を待ち、金利をどれだけ長く高水準に保つかについて分かれました。
詳細:
会合議事録: 一部の当局者は忍耐を求め、他の当局者は失業率の管理のために労働市場の弱体化が必要と強調。
金利引き下げ: 2%のインフレ目標を達成する明確な証拠がない限り、連邦基金金利の引き下げは不適切と見なされました。
追加の金利引き上げ: インフレが持続する場合、追加の金利引き上げも検討されましたが、全体的には慎重かつ不確実な経済見通しが示されました。
ジェローム・パウエル議長: 金利を引き下げる前により明確な証拠が必要であると強調し、最近の進展は控えめと指摘。
労働市場: 雇用は増加していますが、失業率も上昇しており、需要の低下が失業率をさらに増加させる可能性があることへの懸念も示されました。
仮想通貨が水曜日に下落
概要: ビットコインとイーサリアムが下落。
イーサリアム: -3.41%
ビットコイン: -2.78%
農産物商品更新: とうもろこしが4.73%下落
最大の下落商品:
とうもろこし: -4.73%
小麦: -4.69%
オレンジジュース: -1.93%
最大の上昇商品:
バター: +1.53%
菜種: +1.43%
大豆: +1.34%
金属商品更新: 銀が3.15%上昇
最大の上昇商品:
銀: +3.15%
銅: +2.53%
鉄筋鋼: +1.79%
その他の変動: 金は1.14%上昇。
エネルギー商品更新: 英国天然ガスが2.45%下落
最大の下落商品:
英国天然ガス（GBP）: -2.45%
欧州天然ガス（オランダTTF）: -2.26%
天然ガス: -0.60%
最大の上昇商品:
ブレント原油: +0.91%
その他の変動: WTI原油は0.471%上昇。
FRB当局者がより明確なインフレデータを待つ
概要: 連邦準備制度理事会（FRB）の6月11-12日の政策会合では、インフレの冷却に関するさらなる証拠を待ち、金利をどれだけ長く高水準に保つかについて分かれました。
詳細:
会合議事録: 一部の当局者は忍耐を求め、他の当局者は失業率の管理のために労働市場の弱体化が必要と強調。
金利引き下げ: 2%のインフレ目標を達成する明確な証拠がない限り、連邦基金金利の引き下げは不適切と見なされました。
追加の金利引き上げ: インフレが持続する場合、追加の金利引き上げも検討されましたが、全体的には慎重かつ不確実な経済見通しが示されました。
ジェローム・パウエル議長: 金利を引き下げる前により明確な証拠が必要であると強調し、最近の進展は控えめと指摘。
労働市場: 雇用は増加していますが、失業率も上昇しており、需要の低下が失業率をさらに増加させる可能性があることへの懸念も示されました。
カナダドルが1か月ぶりの高値に上昇
概要: カナダドルは対USDで1.36に向けて強化され、1か月ぶりの高値を記録しました。これは米ドルの弱体化とカナダ銀行の追加金融緩和期待を和らげるカナダのデータによるものです。
背景:
米国経済データ: 米国のサービスセクターが4年間で最も急激に縮小し、ビジネス活動と受注が減少、失業保険申請が9週連続で増加し、6月の民間部門の雇用が緩やかに増加したため、連邦準備制度理事会の金利引き下げ期待が高まりました。
カナダの経済データ: 5月のGDPは予想外の0.1%成長で、4月の0.3%成長に続きました。インフレーションとコアインフレーションの予期せぬ上昇がカナダ銀行に金利を維持させました。
原油価格: メキシコ湾のハリケーンシーズンによる供給障害と中東の紛争の激化により、カナダの主要輸出品である原油価格が2か月ぶりの高値に。
原油価格が2か月ぶりの高値付近で推移
概要: WTI原油先物価格は水曜日に1バレルあたり83ドル以上で推移し、月曜日に記録した2か月ぶりの高値83.4ドルに近い水準を維持しています。
背景:
EIAレポート: 6月最終週の米国原油在庫が12.2百万バレル減少し、1年ぶりの最大の減少を記録しました。
供給懸念: メキシコ湾のハリケーンやガザでのイスラエルとハマスの紛争が供給リスクを高めました。
OPECの生産: ナイジェリアとイランの生産増加が他のメンバーとOPEC+の自主的な供給削減を相殺し、OPECの石油生産が2か月連続で増加。
ウルグアイのインフレーションが6月にさらに反発
概要: ウルグアイの年次インフレーション率は2024年6月に4.96%に上昇し、前月の4.1%から加速し、4月の3.68%の低水準からさらに反発しました。
詳細:
食料および非アルコール飲料: 4.54%（5月: 2.87%）
交通: 6.48%（5月: 4.33%）
衣料および履物: 価格の減少率はほぼ変わらず（-6.72%、5月: -6.7%）
レストランおよび食品サービス: 6.86%（5月: 7.1%）
住宅および公共料金: 4.52%（5月: 4.6%）
月次ベース: 消費者価格は0.36%上昇し、前月の0.4%の上昇と比較してわずかに緩やか。
カナダ10年債の利回りが後退
概要: カナダの10年物国債利回りは7月2日の1か月ぶりの高値3.639%から3.57%に後退しました。
背景:
米国経済データ: 6月のサービスセクター活動の急激な減少、予期せぬインフレの減速、ADPによる少ない民間部門の雇用増加、2021年以来の高水準に達した失業保険申請件数の増加が影響。
カナダの経済データ: 5月のGDPは前月の0.3%の成長に続き0.1%の成長を示しました。インフレーションは5月に2.9%に加速し、予測の2.6%を上回り、コアインフレーションの予期せぬ増加がデフレーション傾向を相殺しました。
S&P 500とナスダックが過去最高値で終了
概要: 米国株は短縮された水曜日に主に上昇し、経済データが連邦準備制度理事会の今四半期の金利引き下げサイクル開始への投資家の信頼を高めました。
主要指数:
S&P 500: 0.5%上昇し、5,537の記録的な終値。
ナスダック 100: 0.8%上昇し、20,187の記録的な終値。
ダウ: 40ポイント下落。
背景:
ISM PMI: 6月のサービス活動が4年間で最大の収縮を示し、予測を大きく下回りました。
ADPレポート: 民間部門の雇用が予想を下回り、失業保険申請が2年以上ぶりの高水準に。
テスラ: 週初めから24%以上の上昇。
バイオテクノロジー株: ノボノルディスクADRおよび他のバイオテクノロジー企業は減少、米国が体重減少薬の価格を引き下げる意向を示したため。
今後の注目点: FOMC議事録と政治的更新、バイデン大統領が大統領選から撤退する可能性についての報道。市場は7月4日に休場します。
金が1か月ぶりの高値に上昇
概要: 金価格は水曜日に$2,360に上昇し、1か月ぶりの高値を記録しました。これは、ドルと国債利回りの低下が影響しています。
背景:
ISMデータ: 米国のサービス活動が4年間で最大の収縮を記録し、インフレーションも低下しました。
Fed金利引き下げ期待: ADPレポートが予想より少ない雇用増加を示し、失業保険申請が9週連続で増加したため、9月に連邦準備制度理事会が金利を引き下げる期待が高まりました。
他国の動向: イングランド銀行（BoE）や中国人民銀行（PBoC）も金利引き下げが予想されています。
金利低下の影響: 低金利は無利息の金の保有コストを下げます。
南アフリカ株式市場が5か月ぶりの高値で終了
概要: JSE指数は水曜日に約1.7%上昇し、80,773で取引を終了しました。これは1月下旬以来の高値です。
背景:
Fedの金融緩和期待: 米国経済からの一連の軟調なデータとジェローム・パウエル議長のハト派的な発言により、政策緩和への期待が高まりました。
FOMC議事録: 当日の後半にFOMC議事録の発表が控えています。
国内政治: シリル・ラマポーザ大統領の新しい統一政府が就任し、6つの政党から32人の閣僚で構成されています。
企業動向: 資源関連株（+3.1%）と金融株（+1.5%）が上昇。
ロシアの小売売上高が14か月連続で増加
概要: ロシアの小売売上高は2024年5月に前年同月比7.5%増加し、前月の8.2%の急増に続きました。
詳細:
月次ベース: 5月の小売売上高は前月比1.9%増加し、前月の2.4%減少から回復。
年初来: 年初5か月間で前年同期比9.3%の増加。
フランス株が水曜日に急反発
概要: CAC 40指数は水曜日に1.2%上昇し、7,632で取引を終了しました。これは前日の損失からの回復です。
背景:
米国の経済データ: 米国のサービス活動の急激な減少、予想外のインフレーションの低下、民間部門の雇用増加の鈍化、2021年以来の高水準に達した失業保険申請件数の増加が影響。
フランスの政治動向: 国民連合（RN）の勢力を阻止するための努力が強まり、反RN票の集約のために複数の候補者が撤退。
経済指標: フランスの総合PMIは6月に48.8に上方修正されましたが、5月の48.9をわずかに下回りました。
企業ニュース:
ユーロフィンズ・サイエンティフィック: マディ・ウォーターズの財務不正の告発を否定し、0.8%上昇。
テレパフォーマンス SE: +5.4%
サンゴバン: +3.1%
エアバス: +3%
イギリスの株式が水曜日に上昇
概要: FTSE 100は水曜日に0.6%上昇し、8,171ポイントに達しました。
背景:
鉱業株: 貴金属および産業用金属鉱業株がそれぞれ約4%および2%上昇。
旅行・レジャー株: インターナショナル・エアラインズ・グループが5%以上、イージージェットが4%以上の上昇を記録。
企業のニュース:
EQT: キーワードスタジオを1株2,450pで買収することで合意し、評価額は22億ポンド。
ボーダフォンUK: ヴァージンメディアO2とのネットワーク共有契約を10年以上延長し、わずかに上昇。
市場の背景: 米国の金利引き下げ期待が高まりました。
米国天然ガス価格が7週間ぶりの低水準に留まる
概要: 米国の天然ガス先物価格は、EIAの報告による32億立方フィートの在庫増加後に$2.46/MMBtuに上昇しましたが、予想の29億立方フィートをわずかに上回りました。ガスの在庫は季節平均を18.8%上回っています。
背景:
生産増加: 7月の下部48州の平均生産量は101.8 bcfdで、6月の100.2 bcfdから増加。
過剰供給: 5月の生産は17か月ぶりの低水準99.5 bcfdでしたが、最近の価格上昇により、EQTやチェサピーク・エナジーなどの生産者が掘削を再開。
LNG輸出: 7月のLNG輸出プラントのフローは6月に比べてわずかに減少、主にCheniere Energyのサビンパスでのフィードガス減少が原因。
ロシアの失業率が記録的な低水準の2.6%で安定
概要: ロシアの失業率は2024年5月に2.6%で、4月から変わらず、市場予測の2.7%をわずかに下回りました。
詳細:
失業者数: 前月から44,000人増加し、2.005百万人に。
公式失業者数: 5月に0.450百万人から0.440百万人に増加。
前年同月比較: 2023年5月の失業率は3.2%でした。
ドイツ株が急反発
概要: DAX指数は水曜日に1.2%上昇し、18,375ポイントで取引を終了しました。これは欧州株の強いセッションに追随するものでした。
背景:
米国経済の減速: 米国経済の減速がさらに確認され、第3四半期のFed金利引き下げ予測が強まりました。
主要株式の動向:
エアバス: 3%以上上昇し、前週の急落を切り返し。
DHL: 3%上昇。
ラインメタル: 5%上昇。
SAP、ドイツテレコム、インフィニオン: 1%以上の上昇。
データ面: ドイツのサービスおよび総合PMIは若干下方修正されました。
IBEXが反発して終了
概要: スペインのIBEX 35指数は、水曜日に1.3%上昇して11,055ポイントで取引を終了し、前回のセッションの損失から反発しました。
背景:
米国データ: Fed金利引き下げ期待を強め、投資家のセンチメントを高めました。
スペインの経済指標: サービスおよび総合PMIは堅調な民間部門とサービス成長を示しました。
主要株式の動向:
インディテックス: +1%
イベルドローラ: +0.8%
サンタンデール: +2.2%
BBVA: +2.1%
アマデウス: +2.3%
フェロビアル: +2%
アエナ: +1.6%
米国の30年固定金利が7%直前に反発
概要: 7月3日時点で30年固定住宅ローンの平均金利は9ベーシスポイント上昇して6.95%となり、3か月ぶりの低水準から反発しました。
詳細:
前年同期比較: 前年同期の30年固定住宅ローン金利は6.81%でした。
市場のコメント:
フレディマックのチーフエコノミスト、サム・カーター氏は「今週の住宅ローン金利は7%未満に留まりました。新築住宅および未決定住宅販売が減少し、在庫が増加しています。年後半には金利が緩やかに低下し、追加在庫により価格上昇が抑えられることが期待され、住宅購入希望者にとって良い兆候となるでしょう」と述べました。
英国株が水曜日に上昇
概要: FTSE 100は水曜日に0.6%上昇し、8,171ポイントに達しました。鉱業株が主導しました。
鉱業株: 貴金属および産業用金属鉱業株がそれぞれ約4%および2%上昇しました。金と銅の価格上昇が背景です。
旅行・レジャー株: 約2%上昇し、インターナショナル・エアラインズ・グループが5%以上、イージージェットが4%以上の上昇を記録。
企業のニュース:
EQT: キーワードスタジオを1株2,450pで買収することで合意し、評価額は22億ポンド。
ボーダフォンUK: ヴァージンメディアO2とのネットワーク共有契約を10年以上延長し、わずかに上昇。
市場の背景: 弱い経済データを受けて米国の金利引き下げ期待が高まりました。
政治的注目点: 英国ではキア・スターマーの労働党が14年間の保守党政権から引き継ぐ可能性に注目が集まっています。
FTSE MIB指数が1.27%上昇
概要: ミラノのFTSE MIB指数は水曜日に425ポイント（1.27%）上昇しました。
トップ上昇銘柄:
バンカ・モンテ・デイ・パスキ・ディ・シエナ: +5.71%
レオナルド SpA: +3.85%
ベパー・バンカ: +3.59%
DAX指数が1.24%上昇
概要: フランクフルトのDAX指数は水曜日に226ポイント（1.24%）上昇しました。
トップ上昇銘柄:
ラインメタル: +4.99%
サルトリウス: +4.34%
シーメンスエナジー: +3.51%
CAC 40指数が1.35%上昇
概要: パリのCAC 40指数は水曜日に102ポイント（1.35%）上昇しました。
トップ上昇銘柄:
テレパフォーマンス SE: +5.44%
サンゴバン: +3.21%
エアバス: +3.00%
アルバニアが政策金利を25bps引き下げ
概要: アルバニア銀行は2024年7月に政策金利を3.25%から25bps引き下げて3%にしました。これは7か月間維持されていた金利からの変更です。
背景: アルバニア経済の成長がポジティブな傾向を示しており、経済活動、雇用、賃金、貸出が増加しています。インフレーションは5月に2.2%に低下し、食品供給の増加と輸入インフレーションの減少が影響しています。
政策目的: 中期的な物価安定の達成に向けた金利引き下げが一貫しています。また、欧州中央銀行の最近の金融緩和と一致し、為替レートへの潜在的な悪影響を軽減します。アルバニア銀行は経済状況を監視し、必要に応じて金融政策を調整して中期的な物価安定を確保すると述べました。
FTSE 100指数が0.66%上昇
概要: ロンドンのFTSE 100指数は水曜日に54ポイント（0.66%）上昇し、8,171ポイントに達しました。
トップ上昇銘柄:
インターナショナル・エアラインズ・グループ: +5.36%
イージージェット: +4.25%
フレズニーロ: +3.90%
最大の下落銘柄:
JDスポーツファッション: -2.93%
3i: -1.35%
ヒクマ・ファーマシューティカル: -1.14%
欧州株が急反発
概要: 欧州株は水曜日に急反発し、約3週間ぶりの高値で取引を終了しました。これは、米国のデータが連邦準備制度理事会（Fed）の金利引き下げ期待を強化したことによります。
主要指数:
ユーロ圏のStoxx 50: 1.3%上昇し、4,968ポイントで3週間ぶりの高値を記録。
汎欧州のStoxx 600: 0.8%上昇し、515ポイント。
市場の背景:
米国のサービスセクター活動の低迷と労働市場の指標が、FOMCのハト派の議論を後押しし、ウォール街に関連する株式をサポート。
テクノロジー株が上昇を牽引し、Stoxx 50の最大の時価総額を持つASMLは2%上昇。これは債券利回りの低下から利益を得たものです。
銀行大手も借入コストの低下により上昇し、BNPパリバ、インテーザ・サンパオロ、サンタンデールがそれぞれ25%以上の上昇。
通貨圏外では、マースクがDBシェンカーとの売却交渉から撤退後、約4%上昇。
ドイツ10年債の利回りが米国債に追随して低下
概要: ドイツ10年物連邦債（Bund）の利回りは、米国債利回りの低下に追随して2.56%を下回りました。
影響要因:
米国の一連の弱い経済報告が、連邦準備制度理事会が今年中に金利を引き下げる必要性を強調。
米国のサービスセクター活動の4年間で最大の縮小、民間雇用の緩やかな増加、9週連続の失業保険申請の増加。
ユーロ圏の総合インフレ率は6月に2.5%に鈍化しましたが、基礎的なインフレ率は高水準のまま。
ドイツ債は、ユーロ圏の財政不均衡に対する懸念の緩和により圧力を受けました。
ガソリン価格、政府の売却後に反発
概要: 米国のガソリン先物価格は、7週間ぶりの高値2.57ドルから2.54ドルに下落しました。
背景:
米国エネルギー省が北東部の供給備蓄からBPとVitolに100万バレルのガソリンを売却し、7月4日の需要期前に価格を引き下げ。
EIAデータによると、6月最終週に全国在庫が予想以上に減少したため、価格の下落が抑制。
ガソリン在庫は2.21百万バレル減少、供給された製品（需要の主要指標）は455千バレル増加。
サウジアラビアがOPEC+の生産レベルを調整する能力と生産削減の延長を強調し、精製石油化学製品の供給懸念が浮上。
債券市場の更新: トルコ10年債の利回りが130ベーシスポイント上昇
政府債券の動向:
上昇した債券利回り:
トルコ10年債: +130bps
メキシコ10年債: +3.85bps
ニュージーランド10年債: +3.68bps
下落した債券利回り:
南アフリカ10年債: -14.30bps
フランス10年債: -11.50bps
イタリア10年債: -9.60bps
S&P 500が過去最高値を記録
概要: S&P 500インデックスは5,524.00ポイントの過去最高値に達しました。
過去の動向:
過去4週間で4.36%増加。
過去12か月で24.18%増加。