経済リポートまとめ2.0 ２３：５９ 20241213
FX 市場動向：日本円が下落
主な通貨の動き：
下落：日本円 (-0.62%)、ブラジルレアル (-0.54%)、ニュージーランドドル (-0.32%)、英国ポンド (-0.27%)
上昇：スウェーデンクローナ (+0.41%)、ポーランドズロチ (+0.40%)、ノルウェークローネ (+0.36%)、ユーロ (+0.22%)、ドル指数 (+0.03%)
米国株式市場：ナスダック、新高値を記録
ナスダック：+0.8%、AI関連株が牽引。
ブロードコム：+19%（AI収益220%増）。
半導体株の動き：
Nvidia：+1.2%
Micron Technology：+2.7%
他の指数：
S&P 500：小幅上昇（週間では0.3%下落見込み）。
ダウジョーンズ：反発も週間で1.3%の下落見込み。
ブラジル株式市場：Ibovespa、回復の兆し
指数：126,042ポイント付近で横ばい。
背景：
10月のIBC-Br GDP指標が+0.1%と予想を上回る。
上院が財政改革を年内に進展させる見込み。
主要銘柄：
上昇：Petrobras (+1%)、WEG (+1%)、JBS (+1.9%)。
下落：Vale (-1%)、Raia Drogasil (-2.3%)。
カナダ：製造業と卸売業の売上高が上昇
製造業売上高：
10月：+2.1%（3カ月ぶりの増加、予想+1.3%を上回る）。
石油・石炭製品：+15.9%。
輸送機器：+3.7%。
用紙製品：-3.5%（最大の減少）。
卸売業売上高：
10月：+1.0%（予想+0.5%）。
自動車および関連部品：+3.2%。
建材・資材：+2.8%。
米国株先物、開場前に上昇の兆し
S&P 500先物：+0.4%
Nasdaq先物：+0.9%
Dow Jones先物：+60ポイント
ブロードコム株：+18%（AI関連収益220%増加を報告）。
他のAI関連株も上昇：
Nvidia (+1.8%)
AMD (+1.6%)
Micron Technology (+2.4%)
カナダ、第3四半期の設備稼働率が1年以上ぶりの高水準
設備稼働率：79.3%（市場予想78.9%を上回る）。
電力セクター：+1.9ポイント（83.4%）。
製造セクター：+0.4ポイント（78.2%）。
鉱業・採掘：-0.7ポイント（75.9%）。
米国輸出入価格動向
輸出価格：前月比0%（市場予想-0.1%）。
農産物価格：-0.4%（果物や大豆が下落）。
輸入価格：+0.1%（予想外の増加）。
燃料輸入：+1%（天然ガスと石油価格の上昇が牽引）。
ポーランドの貿易収支が赤字に転落
貿易赤字：7.4億ユーロ（前年同期は7.09億ユーロの黒字）。
輸入：+6.6%（家庭用品や衣料品が増加）。
輸出：+1.5%（農産物は増加、資本財と輸送機器が減少）。
リチウム価格、1カ月ぶりの安値
価格：76,500元/トン。
背景：
中国での電気自動車需要の減速。
チリやアルゼンチンでの生産増加計画。
ブラジル経済活動指数、予想を上回る成長
10月の成長率：+0.1%（市場予想-0.2%）。
サービスセクター：+1.1%（全経済活動の約70%を占める）。
前年比成長率：+7.3%。
インド：株価指数が週間ベースで上昇
Sensex：+1%（82,133.1ポイント）。
背景：
小売インフレ率5.48%に低下。
FRBの利下げ期待が支援材料。
フランス10年債利回りが2週間ぶりの高水準
利回り：3%超え。
背景：
ECBの利下げと慎重な政策アプローチ。
新首相フランソワ・バイルー氏の就任。
イタリア10年債利回りが2週間ぶりの高水準に上昇
10年BTP利回り：3.3%超え。
背景：ECBが12月に25bpsの利下げを実施、インフレ抑制の継続を強調。
成長見通し：
2024年：+0.7%
2025年：+1.1%
2026年：+1.4%
懸念：ドイツやフランスの政治不安、トランプ政権復帰の影響。
中国：新規融資が12年ぶり低水準
11月の新規人民元貸出額：5,800億元（前年比-50%、市場予想9,500億元以下）。
原因：
不動産市場の低迷。
地方政府の債務問題。
総社会融資：2.34兆元（前年同期比減少）。
ドイツ10年国債利回りが3週間ぶり高水準
10年Bund利回り：2.2%。
ECB政策：25bps利下げ、インフレと成長見通しの下方修正。
2024-2026年成長見通し：
0.7%、1.1%、1.4%（米国の成長見通しを下回る）。
原油価格が3週間ぶりの高値へ
WTI原油：1バレル71ドル近辺。
要因：
中国の景気刺激策。
米国によるイランとロシアへの制裁強化の可能性。
国際エネルギー機関（IEA）：2025年には非OPEC+の供給増が需要を上回ると予測。
ギリシャ建設活動：第3四半期で成長加速
成長率：前年比+17.9%（前期は+14.8%）。
分野別：
建築工事：+15.9%
土木工事：+25.2%
四半期ベース：-0.1%（前期の+29.3%から減速）。
欧州工業生産が停滞
10月工業生産：前月比0%（市場予想は-0.1%）。
国別：
ドイツ：-1.1%
フランス：-0.2%
スペイン：+1%
年間減少率：-1.2%（9月は-2.2%）。
鉄鋼価格が後退
鉄筋鋼価格：3,300元/トンを下回る。
要因：
中国経済政策の具体性欠如。
プロパティ市場の不透明感。
人民元の切り下げの示唆。
モンゴル貿易収支：黒字が縮小
11月貿易黒字：4億680万ドル（前年同月は5億1,980万ドル）。
輸出：5.7%増加（主に鉱物製品+6.6%、貴金属+24.7%）。
輸入：26.2%増加（輸送機器+50.2%、機械類+39.9%、鉱物製品+14.9%）。
主な貿易相手国：
輸出：中国(91.3%)、スイス(4.7%)、米国(1.1%)。
輸入：中国(40.5%)、ロシア(24%)、日本(10.4%)。
ポーランド：インフレ率が若干上方修正
11月インフレ率：4.7%（速報値4.6%、10月は5%）。
上昇：住宅・公共料金(9.9%)、娯楽・文化(6.1%)。
低下：食品・飲料(4.8%)、交通(-4.1%)。
月次増加：0.5%（前月は0.3%）。
チェコ：経常収支が大幅改善
10月経常収支黒字：129.9億CZK（前年同月は23.7億CZK）。
商品収支：+288.6億CZK（前年+283.9億CZK）。
サービス収支：+69.7億CZK（前年+49.2億CZK）。
イタリア株式市場：横ばい
FTSE MIB指数：34,859ポイントで小幅な変動。
注目銘柄：
上昇：Stellantis (+1.1%)、Ferrari (+1.1%)。
下落：Bper Banca (-1.6%)、Unicredit (-0.6%)。
ドイツ株式市場：新高値更新
DAX指数：+0.4%、20,500ポイントで新記録。
好調銘柄：
上昇：Munich Re (+5%)、Mercedes-Benz (+1.3%)、BMW (+1.7%)。
南アフリカ：FDIが4年ぶりの流出
FDI流出：32億ランド（前期は166億ランドの流入）。
要因：国内子会社のローン返済が主因。
ポジティブな動き：政府債券への投資増加（45.6億ランドの流入）。
フランス株式市場：小幅上昇
CAC 40：7,434ポイント。
主な動き：
上昇：Renault (+1.6%)、Stellantis (+1%)、Kering (+0.9%)。
下落：Sanofi (-1.1%)、Dassault Systèmes (-0.7%)。
英国株式市場：GDP縮小を受けて上昇
FTSE 100：0.1%上昇。弱いポンドに支えられる。
背景：10月GDPが予想外に0.1%縮小、2ヶ月連続の減少。
影響：英中銀が来年早期に利下げに踏み切る可能性が浮上。
企業ニュース：
Ofcomがロイヤルメールに1,050万ポンドの罰金。
Tullow Oil：Kosmos Energyの買収報道後、株価は一時的に上昇も最終的に約4%下落。
欧州株式市場：ECB利下げ後の動向を注視
STOXX 50：横ばい、STOXX 600：0.2%下落。
背景：
ECBが25bpsの利下げを実施、インフレと成長予測を下方修正。
中国経済会議では具体的な政策詳細が示されず失望感が漂う。
企業動向：
上昇：SAP (+0.3%)、Inditex (+1%)、Munich Re (+4%)。
下落：LVMH (-1%)。
香港株式市場：下落するも週単位では3週連続の上昇
ハンセン指数：2.1%下落、19,971ポイント。
背景：中国の中央経済会議で刺激策の詳細が示されず、失望売り。
週間：0.5%上昇。
主な下落銘柄：
Longfor Group (-7.5%)、Geely Auto (-5.6%)、Li Auto (-4.9%)。
スロバキア：インフレ率が若干上昇
年次インフレ率：3.2%（10月は3.1%）。
増加：住宅・公共料金 (1% → 1.4%)、通信 (3.3% → 3.9%)、教育 (9.8% → 10%)。
減速：食品・飲料 (5% → 4.7%)。
モルドバ：貿易赤字が拡大
赤字：4億6,110万ドル（前年同月は3億7,230万ドル）。
輸出：3.2%減少（CIS諸国向けは25.7%減少）。
輸入：10.9%増加（EU諸国から15.8%増加）。
フランス：インフレ率が3ヶ月ぶりの高水準
年次インフレ率：1.3%（10月は1.2%）。
エネルギー価格：下落幅が縮小 (-2.0% → -0.7%)。
食品価格：0.6% → 0.2%に減速。
商品市場：注目の動き
上昇：菜種油 (+0.94%)、金 (+0.07%)。
下落：
パーム油 (-0.83%)、鉄筋 (-1.85%)、鉄鉱石 (-0.81%)。
ハンガリー建設活動：縮小ペースが緩和
年次：10月は0.5%減少（前月は8.2%減少）。
土木工事：7.5%増加（9月は17%減少）。
建物建設：5.7%減少（前月は2%減少）。
月次：4.6%増加（9月は4%減少）。
ハンガリー工業生産：予想通りの縮小
年次：0.2%減少（予想通り）。
減少：電気機器 (-16.9%)、金属製品 (-4.9%)、輸送機器 (-3.9%)。
増加：コンピュータ・電子機器 (+16.3%)、ゴム・プラスチック (+4.6%)、食品 (+2.7%)。
月次：2%増加（9月は0.6%減少）。
英国ポンド：弱いデータを受け下落
レート：1.26ドル、6ヶ月ぶりの安値に接近。
主因：10月のGDPが予想外の0.1%縮小、製造業および工業生産も予想外の減少。
見通し：イングランド銀行は来週の金利据え置きが予想され、2025年末までに3回の緩やかな利下げが市場に織り込まれている。
ジョージア貿易赤字：11月に拡大
貿易赤字：8億9030万ドル（前年同月は8億1480万ドル）。
輸出：12.6%増加。
輸入：10.5%増加。
英国建設活動：予想外の減少
年次：0.7%減少（予想：横ばい）。
新規工事：1.2%減少。
修繕・維持：4年以上ぶりに0.2%減少。
月次：0.4%減少（9月は0.1%増加）。
スウェーデン失業率：上昇
11月失業率：7.4%（前年同月は7.1%）。
失業者：+1.8万人。
雇用者：-5.8万人。
調整後失業率：8.5%、変動なし。
英国貿易赤字：10月に拡大
赤字額：37.2億ポンド（前月は34.6億ポンド）。
輸入：1.3%増加（72.6億ポンド）。
輸出：1.0%増加（68.88億ポンド）。
ルーマニア工業生産：減少ペースが緩和
年次：0.9%減少（9月は3.6%減少）。
鉱業：2%増加（9月は4.1%減少）。
製造業：0.7%減少（前月は3.6%減少）。
月次：0.4%増加（前月は横ばい）。
鉄鉱石価格：下落
価格：1トンあたり105ドル以下。
主因：中国の刺激策に具体性が欠ける。
データ：港湾在庫が1億5000万トンを超え、過去最高水準。
英国の製造業生産：10月に予想外の減少
月次：0.6%減少（市場予測は0.2%増加）。
主な減少分：
医薬品 (-2.6%)
化学製品 (-3.7%)
石油製品 (-2.9%)
機械設備 (-2.8%)
年間：前年同月比で変化なし（9月は0.7%減少）。
ドイツの貿易収支：23ヶ月ぶりの最小黒字
貿易黒字：134億ユーロ（前月は169億ユーロ）。
輸出：2.8%減少（予想：2%減）。
米国 (-14.2%)、中国 (-3.8%)、ロシア (-9.4%)への輸出減少が主因。
輸入：0.1%減少（予想：0.6%減）。
英国のGDP：10月に予想外の縮小
月次：0.1%減少（予想：0.1%増加）。
主な要因：
生産 (-0.6%)：製造 (-0.6%)、鉱業 (-3.1%)、廃棄物管理 (-0.2%)。
建設 (-0.4%)。
サービス分野は成長なし。
フィンランド経済：減少ペースが鈍化
GDP：前年同月比0.5%減少（9月は1%減少）。
セクター別：
サービスは停滞（0%）。
農林水産業 (+1.5%)、二次産業 (-1.7%)。
月次：0.4%増加（前月は1.6%減少）。
英国の工業生産：2ヶ月連続で減少
月次：0.6%減少（予想：0.3%増加）。
要因：
鉱業・採石業 (-4.8%)が最大の減少。
製造業は停滞（0%）。
銅価格：3日連続で下落
現在価格：4.20ドル/ポンド未満。
要因：
中国の政策変更に具体的な刺激策が欠如。
2025年の米国の利下げ予測後退。
ボツワナのインフレ率：11月に小幅上昇
年次：1.7%（前月は1.6%）。
要因：娯楽文化 (+2.3%)、衣料品 (+3.9%)、アルコール (+5.9%)の上昇。