5139 オープンワーク

2024/8/24情報

オープンワーク株式会社
株価：518円
時価総額：110億円
PER：16.0倍
PBR：1.80倍
ROE：10.0%
配当利回り：-
自己資本比率：92.5%

オープンワーク株式会社

会社概要

社員口コミの情報サイト「OpenWork」と企業の採用支援を担う企業。
OpenWorkとは日本最大級の社員口コミサイトで、会社のデータを実際に働いたユーザーが評価することで、よりリアルな声を反映した企業情報を閲覧できるプラットフォームとなっている。
わかりやすく言うのであれば、大手企業でも部署によって明暗があるような企業も赤裸々に語られていたりするため、ホームページだけではみえなかった部分が見えてくるのが最大の特徴だろう。

企業方針としては、相互選択型社会への移行に合わせたビジネスモデルとのこと。
昨今は新卒へのアンケートで、入社前から転職を考えている方が多いと聞く。
賛否あると思うが、自分に合ったワークライフバランスを求めてフットワーク軽くうごく人が増えているということだろう。

企業成長性

'22年→'23年の成長率は40％越と強力。
今期も通期では16%を超える成長を見込んでおり、成長率は十分。
顧客数・口コミ数ともに順調に推移しており、プラットフォームの価値向上が進んでいる。

現在は2Q段階で達成度ほぼ50%としているが、
前期の傾向から上方修正の発表も可能性としては考えられる。
開示資料は注視しておきたい。

また、個人の成長的キャリア形成を支援する新規サービスについて、株主総会では繰り返し触れていた。
まだ詳細は開示できないもののようなので、後程まとめで個人的な感想と合わせて記載する。

株価推移

2022年12月に上場来、一時1780円をつけてから下落トレンドに転換。以後緩やかな下落を続けている。

PER/PBRともにグロース銘柄としては比較的低い値となっている。
順調に成長している銘柄としては評価できる部分だろう。

驚異の自己資本比率

当銘柄の特徴の一つである高い自己資本比率。
驚異の90%超えである。
現在はキャッシュが潤沢にあるが、このキャッシュはただ単に蓄えているわけではなく、発展途上にある”OpenWorkリクルーティング”への再投資を検討している。
価値のある内部留保といえるだろう。
基本的に財務基盤がブレない銘柄はリスクが低いとされており、長期保有ユーザーが多い傾向にある。
株価もある程度の水準にくると底値が固くなる可能性が高い。

まとめ

圧倒的な自己資本比率で調べてみると、納得のいく経営スタイル。
盤石の成長を見せている企業という印象を受けました。
決算やビジネスモデルを見る限り株価が低下しているのか納得ができないくらいです。
タイミーがヒットするならここも・・・！と思うのですが、企業向けとなるだけで少し硬く感じてしまう部分もあるんですかね

言葉を選ばずに行きますが、"昔"の考え方だと、「一企業に勤めあげてこそ日本男児！」のような風土を感じたことがあると思います。
しかし現在は前述したとおり、資格や学歴武装をした新卒はフットワーク軽く自分に合った企業を探しています。
時代の移り変わりを感じますが、このオープンワークが手掛けるビジネスはニーズにあったモデルとは思いませんか。

”個人の成長的キャリア形成を支援する新規サービス”についてですが、
個人的にはライフプランのコンサルみたいになるのかなと想像していました。
膨大な企業のデータ、それもリアルな声をもとに、ファイナンシャルプランナーのような立ち位置のひとがライフプランの形成を行っていくようなイメージを思い描いています。
これは個人の勝手な予想なので、聞き流しておいて大丈夫です。笑

いずれにしても
潤沢なキャッシュ、並行的な事業展開、現代ニーズに沿ったビジネスモデル
と盤石な企業であることから、安定的な成長が見込める企業であると判断しています。
ただし現在はまだ板が薄すぎる・・・。あまりに見向きされていない企業のひとつです。
持つなら長期前提となるでしょう。
途中で上方修正が出る可能性もふまえ、決算資料は追っていきたい企業です。

おわりに

わかりやすい決算資料と、若い取締役による聞き取りやすい動画が掲載されているので、ご興味がある方は是非ホームページへ！
https://www.net-presentations.com/5139/20240809/vmalgj9a/