過去の米国株暴落のデータをまとめてみた
はじめまして。
個人投資家のKooです。
普段は割安成長株投資をやっており、本当は自身のポートフォリオの銘柄を紹介をたまに紹介するつもりです。
ただ、書き始めのタイミングが前日に日経平均が大幅、ナスダックも大幅下落しており、波乱になりそうな時期だったので、調べたことを記事にしてみることにしました。
自身のためまとめているものではありますが、せっかくまとめたのを公開します。
色々なデータやチャートを手作業でまとめてるので、誤り等がございましたらご教示くださるとありがたいです。
一日の暴落率
1位：1987/10/19 ブラックマンデー（▼22.6%）
2位：2020/3/17 コロナショック (▼12.9%)
3位：1929/10/24 ブラックサーズデー(大恐慌)（▼12.8%）
※リーマンショックの頃は、7-8%弱の下落率の日が頻発していた感じです。
（すべて2008年。10/15(▼7.9%)､12/1(▼7.7%)､10/9(▼7.3%)､9/29(▼7.0%)､10/22(▼5.7%)
過去のショック局面の下落率と期間、回復に要した期間
Ⅰ.1929年世界大恐慌
下落率・期間
約2.3か月で▲47.5％下落
約2年10ヶ月の間にS&P500指数が▲86％下落高値回復に要した期間
約25年教訓
そのうち、反発すると思って 手出しするのはリスクが高い。
株式市場は1930年の夏から本格的な暴落を始める。ダウ平均株価は10月には200ドルを割り込み、31年4月に150ドル割れ、9月には100ドル割れとなった。株価の下げはさらに続き、32年7月8日に41.22ドルにまで落ち込んでしまった。ピーク時の実に10分の1の水準だ。
この間も、一時的な株価回復が幾度となくあった。株高への未練を捨てきれない投機家たちは、「ここが底値だ」と買い戻したことで、傷口を広げていく。
激しい株価変動に翻弄された末に、自ら命を絶った者もいた。この頃、街ではこんな噂が広まっていた。宿泊客にホテルの支配人がこう尋ねているというのだ。「眠るための部屋をお望みですか？それとも飛び降りるための部屋ですか？」と。
こうして大恐慌期のダウ平均の推移を振り返ると、フェイク相場に幾度となく騙され、煮え湯を飲まされた人々の姿が浮かび上がる。しかし、これは何も大恐慌期に限ったことでなく、これからも何度でも繰り返されることなのだろう。
株価はその後も低迷を続けた。1937年にかけてダウ平均株価は200ドル近くまで回復するが、38年にかけて再度下落基調に転じて一時100ドル割れとなる。ダウ平均株価が29年に付けたピークを超えたのは54年11月のこと。株価の回復に25年が費やされたのである。
「大した理由でないのに暴落が起きた」ということこそが、事の深刻さを表しているのである。暴落の原因はバブルだったという事実そのものにあり、それ以外になかったのである。だからこそ、暴落が止まる理由はないのである。
バブルが完全に崩壊するまで、反転があればあった分だけ再度下落するのである。だから、私は、暴落は乱高下を繰り返しながら継続すると考える。
Ⅱ ブラックマンデー
下落率・期間
数時間で▲22%の下落高値回復に要した期間
約2年教訓
自動注文などにより売りが売りを呼んだような場合、そこまで傷口が広がらず戻ることもある。
Ⅲ サブプライム＆リーマンショック
下落率・期間
2007/10から2009/3まででS&P500の下落率は▲56％
サブプライム：1年で約20％下落
リーマン破綻：5か月で約40％下落高値回復に要した期間
約4年教訓
解決策(金融不安)が見えていないような中で、そのうち、反発すると思って 手出しするのはリスクが高い。
リーマン破綻後に、材料出尽くしだろうと打診買いした場合、約42％の損失を被ってしまう。
「リーマンショック」の特徴は「世界恐慌に次ぐ株価の下落率」と「債券の大幅下落」です。
Ⅳ コロナショック
下落率・期間
1か月で37%程度の下落高値回復に要した期間
約5か月教訓
原因がはっきりして、解決(ワクチン、経済対策)が見えてくれば、そこまで傷口が広がらず早期に戻ることもある。