3月30日　好決算銘柄　MKC CHWY

McCormick {MKC}
-世界最大の調味料メーカー。スパイス、ハーブ、エキス、調味料を一般消費者およびレストランなどのプロ向けに提供。
-売上高の65%はスーパーやネットで売られている一般的な調味料、35%は外食向けにカスタマイズされた製品を提供するフレーバーソリューション事業。
-21/11期1Q売上高はYoY＋22.2%、$1.48bil（予想$1.38bil）コンセンサス上振れ、上限予想$1.41bilを上振れ。
-調整済みEPS $0.72（予想$0.59）コンセンサス上振れ。
-21/11期通期業績予想を上方修正。売上高YoY＋7-9%　→　8-10%（予想＋8.1%）、営業利益 YoY＋8-10% → ＋9-11%（予想YoY＋9.6%）コンセンサス上振れ。
-一般消費者向けのConsumerセグメントの売上高はYoY＋35.4%。では北米、EMEA、アジア全地域でプラス二桁台のオーガニックグロースを記録。
-フレーバーソリューション事業の売上高はYoY＋4.3%。Cholulaの買収が寄与しセグメント売上高はプラス（除くと事実上YoY-0.6%）。外食産業の低迷が影響を及ぼしている。

Chewy {CHWY}
- ペット製品の販売に特化したeコマース企業。総数70,000品目のペット製品をインターネット上で販売。
-2/12/2021までペット用品小売のPetsmartが同社が支配株主としてChewyも子会社として事業を営んでいたが、同日別の投資家に株式が譲渡されたことで子会社扱いから脱却。
-21/1期4Q売上高YoY＋51%、$2.04bil（予想$1.97bil）コンセンサス上振れ、上限予想$2.02bilを上振れ。
-調整済みEBITDA $60.8mil（予想$0.0mil）コンセンサス上振れ、上限予想$9.3milを大幅に上振れ。
-粗利益率 27.1%（予想25.1%）コンセンサス上振れ。
-アクティブ顧客数 1921万人（予想1892万人）コンセンサス上振れ。
-1顧客当たり売上高 $372（予想$375）コンセンサスとほぼインライン。
-22/1期ガイダンスは売上高$8.85bil - $8.95bil（予想$8.85bil）コンセンサス上振れ。
-調整済みEBITDAマージンは50 – 100bps改善する見込み。
-現時点における1Qの売上モメンタムは4Qの好調を維持しており、新規顧客の獲得トレンド上向いている。
-年初から1Q（2-4月期）以降のハードルの高さが意識され売りに押されていた中で力強いガイダンスを示したことはポジティブ。