2024年に投資した方が多かった債券は？【お客様からの質問シリーズ79】
こんにちは
ウェルスパートナー（https://wealth-partner-re.com/）で富裕層向けIFAをしている藤村大星（https://twitter.com/wp_fujimura）と申します。
2024年に投資した方が多かった債券はどのような債券でしょうか？
昨年の債券投資の振り返りをしましょう。
（１）2024年の米国債利回り
以下は米国10年国債の1年チャートです。
現状はかなり高値圏で高止まりしている状況ですが、2024年は3.6%〜4.6%前後まで動きダイナミックな1年でした。
米国債利回りが4%以上の期間が長かったこともあり、2024年は債券へ投資した富裕層が多かったです。
ここから1年の中で大きく動いた期間である2024年7月ごろから9月頃を見てみましょう。
この期間だけで利回りが4.4%から3.6%まで下落しています。
2024年7月は、米国の物価指標が市場予想を下回ったことや、パウエル議長がFOMC後の記者会見で9月利下げの可能性を示唆したことから、債券利回りは大きく低下しました。
2024年8月は、アメリカ景気悪化懸念やFRBが9月に利下げを開始するとの見方が改めて強まったことから節目の4%を下回り、一時期3.8%まで下落しましたが、その後3.9％まで持ち直しました。
2024年9月以降は、米国債利回りは上昇しています。
2024年9月のFOMCで0.5%の大幅利下げが実行され、短期的な利下げ幅は大きくなりましたが、「最終的な政策金利は思っていたよりも高い水準で推移する可能性が高い」と市場は判断して金利上昇に繋がりました。
以下の記事で詳しく解説しています。
（２）投資した方が多かった債券は？
1年通して米国債利回りは3.6%〜4.6%前後の間で推移しており、債券投資の環境としては良い環境だったと言えました。
その中でも1年通して投資した方が多かった債券は「高格付の長期債」です。
債券投資において、「高い利回りを長期間固定したい」と思う方は多いのではないでしょうか。その点でベストなのが高格付の長期債です。
債券投資における一番のリスクは「発行体のデフォルト」です。
インカム目的で債券投資をする場合は、満期まで債券を保有することになります。「高い利回りを長期間固定したい」と思って期間の長い債券に投資をすることは、長期間発行体の倒産リスクに晒され続けることになります。
⭕️ 米国債や発行体の格付けが高い社債に投資をすることで、発行体のデフォルトリスクを減らすことができます。
⚠️ リスクが低い債券は利回りが低いのがネックなのですが、ここ1年を通して米国債利回りは高止まりしたため、米国債でも4%近い利回り、発行体の格付けが高い社債で4%台後半の利回りで投資することが可能でした。
以上、2024年に投資した方が多かった債券は？でした。
他に資産運用に関する記事を書いています。
以下のリンクが目次になるので併せてご覧ください。
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