ＲＳＩ

ＲＳＩとは？

RSIは、JWワイルダー氏が１９７８年に発表した、最もポピュラーなオシレーター系のテクニカル指標です。

ＲＳＩはオシレーター系の指標

テクニカル指標にはトレンド系と、オシレーター系があります。
トレンド系はローソク足に重ねて描画され、オシレーター系はローソク足とは別枠に描画されます。RSIは代表的なオシレーター系のテクニカル指標です。

◆代表的なトレンド系指標
移動平均線・ＭＡＣＤ・ＤＭＩ
ボリンジャーバンド
一目均衡表　　　　　など

◆代表的なオシレーター系指標
ＲＳＩ・ストキャスティクス
ＲＣＩ・サイコロジカルライン　　など

従来の売買サインは正しいのか？

RSIのよく見かける売買サイン（下記）があります。これは果たして正しいのでしょうか？

実は一般的に知られている
・７０％で買われすぎ　→　売り
・３０％で売られすぎ　→　買い

というRSIの売買サインは間違いです。

もちろん、当てはまるケースもたくさんありますが、上記の売買サインを機械的に繰り返すと大失敗につながってしまいます。
※強いトレンド相場ではRSIは機能しづらいなど

″なぜ、この売買サインなのか”
ここに、RSIを使いこなすポイントがあります。

開発者がRSIに込めた意図を読み解く
我が師匠の小次郎講師は、どのようなテクニカル指標であっても、学習には以下の５か条が大切だと言います。

◆テクニカル指標学習の５か条
１、計算式を覚える
２、計算式の意味を知る
３、価格変動のどこに注目しているのかを考える
４、売りサイン、買いサインを学ぶ
５、なぜそこが売買サインなのか計算式をもとに読み解く

①計算式を覚える

②計算式の意味を知る

RSIは、期間中のすべての変動幅に対する上昇幅の割合を表している。
１４日というのは、ＪＷワイルダー氏が好んで用いた計算期間で、開発した多くの指標で用いられている。

③価格変動のどこに注目しているのかを考える

RSIの５０％は、上昇幅と下落幅がちょうど同じであり、買い勢力と売り勢力が均衡していることを表します。
つまり、５０％よりも高い数値であれば、その期間の買い勢力が優勢ということを、低い数値であれば売り勢力が優勢ということを示します。

④売りサイン、買いサインを学ぶ
⑤なぜそこが売買サインなのか計算式をもとに読み解く

・７０％で買われすぎで売りシグナル
・３０％で売られすぎで買いシグナル

なぜ、７０％と３０％なのでしょうか？

ＪＷワイルダー氏は″２歩進んで１歩下がる値動き″がトレンドの基本であると分析されたそうです。押し目をつけながらトレンドを形成していくということです。
１日、２日と１００円ずつ上昇し、３日に１００円下落する。こういう値動きをするとRSIは６６％という数字を付けます。同様の値動きで下落していくと、３３％です。この２つの数値は、それぞれ「安定上昇」「安定下降」を示します。

つまり、一般的な売買シグナルは
・安定上昇（７０％）以上のRSIを買われすぎ
・安定下降（３０％）以上のRSIを売られすぎ
としていることがわかります。

なぜ、買われすぎは売られる？

ここまでで、70％以上が買われすぎであるということは理解できました。なるほど、その通りであると思います。
買われすぎているということは、その期間、上昇幅の方が圧倒的に大きかったということです。この間の買い方には利益が出ています。そのとき、買い方はどのような投資行動にでるでしょうか？

〝利益確定（決済）の売り注文〟

を出すことになります。
これが、買われすぎると価格が下がる大きな要因です。

一方で、強いトレンドがあるときはどうでしょうか。
過去には日経平均が16連騰するということもありましたが、このケースでは、14日間のRSIで100％をつけてなお上昇を続けたことになります。つまり、強いトレンド相場では、一時的な押し目をつけることもなく上昇し続けるということがあり得ます。
このとき、一般的な売買シグナルを盲信している一般的なトレーダーは大きな損失を出してしまいます。

この点を理解していることが、RSIを使いこなす一番のポイントです。

まとめ

一般的な売買シグナルは、誤りではありません。根拠があり、強いトレンド相場でなければ多くのケースで機能します。

しかし、まれに起こる強いトレンド相場では、その間逆の値動きになってしまいます。まれにしか起こらない値動きであるだけに、普段うまくいっているトレーダーであるほど、盲信しているトレーダーであるほど、間逆の値動きで大きな損失を出してしまいます。

RSIの売買シグナルはたしかに過熱感をあらわしますが、ときにその過熱感は継続し続けるということを理解してRSIを使うことが非常に重要であると言えそうです。

今回は以上になります。

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