金融化とその不満
2022年9月23日 フランシス・リー
セイカーのブログ教科書が定義したように、資本主義は本質的にダイナミックな力であり、絶えず成長し、突然変異しており、さらに捕虜はいないと理解されるべきである。それは、個人が生産手段、財産、利益の最大化手段を自由に所有でき、資源配分が価格システムによって決定される社会システムです。まあ、それはジョン・ロック(1632-1704)にまでさかのぼるその手付かずの形の理論です。しかし、時間が経つにつれて、システムは変更され、新しい環境の要件に適応しました。このシステムの初期の論理学者は、主にヨーロッパ、特にイギリス、フランス、ドイツで見られました。アダム・スミス(実際にはスコットランド人)(1723-90)、(デイヴィッド・リカルド(1722-1823)はもともとポルトガル人だった)、ジョン・スチュアート・ミル(1806-1873)、カール・マルクス(1818-1883)、そして彼の相棒(フリードリッヒ・エンゲルス - どちらもドイツ人(1820-1895)を含む理論実践者の英語学校 エンゲルスの作品の多くは経済理論ではなくジャーナリズムであったが、例えば「イングランドにおける労働者階級の条件1844」を参照されたい。
これが政治経済学の黄金時代でした。
しかし、政治経済学は、新しい理論、すなわち「経済学」によって覆い隠されようとしていました。数理経済学は、今や支配的な学校、大学、ビジネスカリキュラムの政治経済学への道をかなりほのめかしています。この理論は、明らかに論争を超越し、その宗教的戒律を守ることを誓った聖職者の司祭職によって厳格に規律されている「自然」法則(原文のまま!)のシステムに基づいています。
しかし、これまでのところ、この信仰とその擁護者の教えに挑戦しようとする試みは、それが難しいと感じるでしょう。リトラクター間の過激な運動が、反対の蒸気の頭を構築しているかもしれないように。永遠に変わらず、経済学と金融が研究され、教えられてきた方法の根本的な再構築の対象となるものは何もありません。間違っていたことは長い歴史的ルーツを持ち、間違いなく正しいでしょう - しかし、それを修正しなければなりません。現在の経済学パラダイムには不満以上のものがあり、ますます多くなっています。その批評家は猛烈です:
「アカデミック経済学は大惨事であり、恥辱となった。ある講演で、ノーベル賞受賞者のポール・クルーグマンは、過去30年間のマクロ経済学の多くは「せいぜい見事に役に立たず、最悪の場合、積極的に有害だった」と述べた。(1)
ポール・クルーグマン Paul Robin Krugman
クルーグマンはこの機会に正しかった。「ほとんどの学術経済学者は、大爆縮(2008年)が来るのを見落としただけでなく、正しい方向を見ていなかった。そして、その到来に驚いた彼らは、第二次世界大戦以来、資本主義体制を崩壊させた最大の出来事である、その意味についてほとんど何も言わなかった」(2)。
しかし、2008年の大失敗に対する群れのような反応は、ユニークなものではなかった。それは、大衆の意識に組み込まれた他の多くの吹き出しのように思える。すべてがいつものように進んでいるように見え、それらは - うわー、すべてが崩壊する。そして、これが起こったのはこれが初めてではありません。1990年代初頭の共産主義の崩壊についても、社会が共産主義から市場システムにどのように移行すべきかについてほとんど何も書いていなかった疑いのない学術界に破綻したのも、ほぼ同じことが言えます。状況は昔も今も、決してユニークではありません。
「輝かしい例外はあるが、ほとんどの学術経済学者は、自分たちの主題が何らかの形で関連性があり、より広い世界にとって興味深いものであるという考えにしがみつきながらも、実際には現代的な形態の学問主義を実践している。この活動の成果は、通常、「学術的な」ジャーナルに、驚くべき無関係の問題、ひどく考え抜かれ、恐ろしくひどく書かれ、専門用語が散らばり、数学で自由に投与され、狭い仲間の外の誰にも読まれる運命にあり、ますます彼らによってさえも読まれない。(3)
しかし、文明がいつものように崩壊するとどうなりますか?さて、私たちはケーススタディ、あるいはケーススタディ、複数形と言うべきかもしれませんが、私たちの前に真正面に立っています。1980年代から90年代にかけて、このシステムはかなりの繁栄の時代を享受した。これは、石油価格の下落と、レバレッジを効かせた富とリスクテイクというユッピー・イデオロギーの支配によって引き起こされた。中国の出現もありました - NBロシアは当時まだ回復期病棟にいて、それ自身の採取的なユッピー級オリガルヒによって荒廃していました - しかし、中国は安い商品と技術の目覚ましい進歩の主要な供給国として前進しました。
現代の金融市場の価値は、貪欲の悪魔のような崇拝に支配されており、社会を一つにまとめていた価値を深く腐食させています。彼らはまた、成功したビジネスを支える価値を腐食させます。企業はかつて、競争上の優位性を持つ商品やサービスの生産に主に焦点を当てていましたが、今日では、株価、配当制度、借入、為替レートと金利に対する賭けに焦点を合わせる可能性が高くなっています。
また、検討が必要なのは、ブレア/クリントンの間奏曲の頭の痛い年の間に国有財産の大売却でした。アメリカとヨーロッパ中のオリガルヒ階級の貪欲な把握に配られた金銭。マイケル・ハドソンは次のように説明しています。
「欧米の旧左翼政党は、20歳の時に彼らを失う瀬戸際にあるように見えた金融とレンティアのエリートに政治的支配を手放す新自由主義政策を採用した。番目世紀の税制と規制改革が実施され始めました。トニー・ブレアのイギリス労働党と、1990年代のビル・クリントンのアメリカ民主党に続いて、ドイツ社会民主党SPDとフランスPS Parti Socialisteがこの後退に加わった。ギリシャとスペインの社会主義政党は言うまでもない。(4)
しかし、我々は今、ステロイドの2008年のような意味であった偉大な経済的、政治的リセットの第2の足に移動しました。
金融革命
金融と金融化の最もよく知られた理解は、次のように描写することができます:金融化は、国内および国際経済の運営における金融動機、金融市場、金融主体、および金融機関の役割の増大を伴うグローバルなシステムです。(5)
金融化は、富の創造(生産)と混同されるべきではない、富の抽出のユニークな新しい秩序を伴います。さらに、金融の抑制されていない成長は、新しいレンティエ経済と、往年の貴族階級に似たレンティエ階級の出現を引き起こした。19が誰に対してクラス番目および 20番目生産経済の世紀の支持者は無駄に苦労した。残念なことに、この社会的/経済的形成は、主権国家の国家的、さらには世界的/金融的国境を越えて自分自身を位置づけた成長消費寄生虫となっています。労働者階級と生産的資本主義に対するこの経済的・財政的クーデターは、これまでのところ、その社会的・政治的立場のいかなる変化にも浸透していない政治的反革命を育んできた。マイケル・ハドソンが指摘するように。
金融資本主義の際立った特徴は、生産と消費、産業利益、賃金の実体経済ではなく、所得と富の金融化である。それが、金融、保険、不動産部門への支払いの結果として、個人および企業の収入を「クラウディングアウト」した結果、緊縮財政を課しているものです。この現象は、債務デフレと家賃デフレの複合物である」と述べた。(6)
マイケル・ハドソン:債務デフレに関するメモ。以下に。
「どの経済も、住宅、教育、(米国では)自動車から冷蔵庫まで、大型耐久消費財に資金を供給するための信用を必要としています。問題は、経済全体の債務量が複利によって指数関数的に増加することです。債務の金融拡大(そして経済のバランスシートの債権者側の「貯蓄」)は搾取的であり、産業経済の生産と消費支出の循環を収縮させる...ハドソン。
デイヴィッド・リカルド(上記参照)は、有利子負債の指数関数的な増加を無視した。カール・マルクスに委ねられたのは、信用と債務の金融システムは産業資本主義の外部にあることを(『資本論』第II巻と第3巻で)詳述した。それは純粋に数学的な法則によって成長し、これらは負債を生産し返済する経済の能力とは無関係です。債務のオーバーヘッドの増加が所得を産業経済からそらすにつれて、この指数関数的な成長を受け取る債権者は、より多くの収入を銀行や債券保有者に産業経済から遠ざけるより多くの融資に利息収入をリサイクルします。倍増するのは、実質的な成長ではなく、財源的な負担であり、財やサービスに費やされる収入が少なくなります。
デヴィッド・リカード DavidRicardo https://cruel.org/econthought/profiles/ricardo.html
結果として生じる指数関数的な全貪欲な道は、「国家が主張する分け前を除いて、すべての剰余価値を同化する」マルクスを参照のこと。(7)
国家と主権
1945年以降の期間、国家の政治制度は常にある意味で中立であったことが一般的に理解されていました。公共の利益のために行動し、国家は、健康、教育、輸送、公益事業などの主要産業(水道、電気、ガス、石炭、鉄、鉄鋼)を含む経済の主要部門を担当していました。さらに、音楽、住宅、演劇などの文化的ユーティリティがあり、さらに、博物館、公園、遊び場、リドスなど、常に国家から資金提供を受けてきました。例えば、サーカスのように民間部門に残っているものもたくさんありました。
しかし、国家はもはや上記のほとんどを監督していない。現在重要な唯一の真の機関は、公務員、警察、軍隊、そしてもちろんメディアです。
最初に標的にされたのは、グローバル・サウスの住民だった。IMFと世界銀行には、この特別な役割が与えられました。IMF/WBのこの致命的なデュオは、輸出主導の工業化を追求し、福祉支出を削減し、公務員の給与を下げ、その数を削減し、民営化措置を急いで、そして何よりも私有財産権を強制するために、ラテンアメリカアジアとアフリカの政府に強制された恐ろしい「構造調整プログラム」を課すためのブリーフを提供された。そして、これらすべての結論は、よくつながった個人や企業が重要な部門を支配し、日和見主義的なネットワーキングとクライエンテリズムを通じて金権主義者に変身することを可能にするクローニー資本主義の創造でした。カルロス・スリムはどこからともなく現れ、民営化でメキシコの通信部門の支配権を獲得し、世界で最も裕福な男になりました。予想通り、グローバル・サウスの他の非実体は、政治的スキルと冷酷な商業的洞察力を兼ね備えた億万長者として浮上した。
北半球で残されたのは、上記の多くの民営化でした。ロシアでは、これは最も極端な形をとり、ロシアの国家、制度、文化、宗教の崩壊とオリガルヒ階級の台頭につながった。ロシアは文字通り、民営化主義者と欧米の支援者によって骨抜きにされ、回復するのに何年もかかった。
このプロセスは、旧ソ連後の国家でも行われ、回復するのに何年もかかり、IMF/WBデュオによって課された構造改革の通常のスモーガスボールドを伴う新しい資本主義秩序の再出現が満たされるまで、短いルネッサンスを楽しんだ。(8)一連の民営化によってもたらされたこれらの破壊的な政策は、すでに裕福な人々にとっては大当たりだったが、西側の新しい労働者階級にとって新たな重荷となっている。
(この世界的な反革命の副作用の一つは、特に北半球の人口減少である。女性の出生率は低下しており、それに伴い人口の規模も低下しています。北半球で、女性の最低出生率2.1%を管理している国は考えられません。要するに、そして優生学者の喜びのために、世界人口は1950年以降、長期的に減少している。グレートゲームは続きます。
アラステア・マクラウドによるこの記事は、ゴールドマネーで完全に読むことができます
地政学:世界は2に分かれています。2022年8月18日。アラスデア・マクラウド
我々がウクライナに気を取られている間、プーチン大統領は地政学的目標を実質的に前進させてきた。習近平国家主席に支援され、扇動されて、プーチンはアジア大陸を彼の支配下に置きつつある。ミッションは達成に向けて順調に進んでいます。彼は今、最終的にEUにアメリカの覇権を拒否するよう強制するために、冬の数ヶ月を待っている。そうして初めて、ユーラシア大陸の西端は、アメリカから真に自由になる。
この簡単な概要は、彼が戦略的目標をどのように達成しているかを説明しています。アジアの陸地の地政学と、アメリカが率いる欧米同盟に商業的、財政的に背を向けている国々を検証している。
私はロシアの立場から政治を見ているが、それは彼がこの長期目標を明確に把握しているように見える唯一の国家指導者だからだ。彼の積極的な戦略は、約120年前のハルフォード・マッキンダーの予測分析と密接に一致しています。マッキンダーは地政学の創始者と見なされている。
ハルフォード・マッキンダーSir Halford John Mackinder
プーチンは、その目的のためにEUを圧迫することによって、彼の西側国境に対するアメリカの脅威を取り除くことを決意している。しかし、彼はまた、世界の化石燃料供給のコントロールに基づいて政治的関係を構築しています - 気候変動に対するアメリカとヨーロッパの強迫観念によって彼のために開かれた道。中国との協力により、ユーラシアの陸地に対する彼の権力の強化は、ここ数週間で急速に進展した。
西側同盟にとって、財政的にも経済的にも彼のタイミングは特に厄介で、金利低下、消費者物価上昇、銀行信用の収縮によって引き起こされた景気後退の深化という40年間の期間の終わりと一致している。
それは他の手段による金融戦争の継続であり、プーチンは無敵の手を持っているように見える。彼は、私たちの脆弱な法定通貨ベースの金融システムを端に押しやろうとしています。
筆記
(1) 「市場とのトラブル」、ロジャー・ブートル – 資本主義を自分自身から救う – 第9章 – pp.232-33 – P.クルーグマン
(2) ブートル – 233ページ – 同書.
(3) ブートル – op. cit.
(4) マイケル・ハドソン – 文明の運命 – p.172
(5)グレースブレイクリー - 盗まれた:金融化から世界を救う方法。グレース・ブレイクリー – 11ページ。
(6) マイケル・ハドソン – 文明の運命 – p.15
(7) K. マルクス – Capital Volume 3, page 699
(8)一方、ワシントン機関は、1990年代に、旧ソ連と東欧の数多くの「移行期」経済における資本主義開発の助産師として、急いで設立された欧州復興開発銀行として、新たな役割を獲得した。(ERBD)。彼らは、婉曲的に「ショック療法」と呼ばれるもので、これらの国々に構造調整戦略を採用しました。これは悲惨な社会的・経済的結果をもたらし、国際金融機関は大きな責任を負うよう助言した。