年金繰下げ：損益分岐年齢と平均余命
公的年金の繰下げを考える場合に気になるのが、年金の受取総額。
65歳以降75歳までの間であれば、年金の受け取り時期を繰下げることができます。1ヶ月繰り下げる毎に0.7%の年金増。ただし繰り下げている間の支給はありません。
受け取りを開始した後、どの時点から当初の受取総額を超えてくるのか、気になります。
そこで、基礎年金・厚生年金合計で月額15万円(額面・単身世帯)の場合をモデルケースとして試算してみました。
１．７０歳まで繰り下げた場合の損益分岐年齢
以下のグラフをご覧ください。
縦軸は年金の受取総額。横軸は年齢。
オレンジの線は、65歳から受け取りを開始した場合の受取総額の推移です。
グリーンの線は、70歳から受け取りを開始した場合の受取総額の推移。
２つの線が交わったところが、損益分岐年齢。
この場合は、81歳となりました。
つまり、70歳まで繰下げて、81歳以上長生きできれば、繰下げをしない場合よりも受取総額は多くなる、ということでした。
２．７５歳まで繰り下げた場合の損益分岐年齢
では、75歳まで繰下げた場合はどうでしょうか？
こちらのグラフをご覧ください。
損益分岐点となる年齢は86歳。
70歳繰下げでも、75歳繰下げでも、受け取り開始から11年後が損益分岐年齢です。
実は、66歳から75歳までの間、どこからの受け取りでも、11年後が損益分岐年齢になります。
受け取り開始から「11年」、と覚えておくと便利。
ちなみに、年金額から税金や社会保険料などを差し引いた「手取り額ベース」で試算すると、損益分岐年齢は、「額面ベース」でみた場合よりも2年ほど後ずれして、13年後になりました。
３．損益分岐年齢と平均余命
そして、次に気になるのが、「損益分岐年齢まで長生きできるかどうか」、ということ。
いつまで生きられるかは、誰にもわかりません。
そこで、
65歳時点の平均余命（＊）を参照して、男性85歳、女性90歳を一つの目安として、先ほどのグラフに入れてみると、以下のようになりました。
＊65歳時点の平均余命：65歳の人が、その後何年生きられるかという期待値。厚生労働省「令和３年簡易生命表」によると、65歳男性19.85年、65歳女性24.73年
４．「損益分岐年齢と平均余命」のグラフから見えること（結論）
① 男性の場合
75歳まで繰り下げると、年金受取総額が少ないまま、平均余命の年齢を迎える（損益分岐年齢の手前で平均余命の年齢が到来）。
75歳まで繰り下げる場合は、平均余命の年齢以上に長生きでありたい！
70歳くらいまでの繰り下げがちょうど良い？
② 女性の場合
75歳まで繰り下げても、十分に年金受取総額が多くなる（平均余命の年齢よりも損益分岐年齢のほうが４年若い）。
よって繰り下げするメリットは大きい。
これはあくまで、平均余命どおりの生存であった場合の結論ですが、いつまで生きられるかは誰にもわからず、また個人差もあります。
公的年金は終身年金。
繰り下げは「長生きしても大丈夫」という安心感を得られるところも大きなメリット。
損益分岐年齢を見る際は、あまり損得にとらわれず、目安として見ておくくらいで良いものと思いました。