【HUNTERCITY】 進撃のWEEKーSEVENローンチー Day3 ファイナンス基礎理解

こんにちは！
現在、HUNTERCITYが主催する「進撃のWEEK」に参加中です。
(「進撃のWEEK」の概要はコチラ！)

「進撃のWEEK」はおもに起業を志す人が対象で、以下のプログラムによって構成されています。

Day3の概要

Day3は「ファイナンス基礎理解」です。

基本的にはスタートアップファイナンスの「基本のき」の内容です。
具体的には、

・スタートアップとスモールビジネスは違う。
・スタートアップはJカーブを描く
・VCやエンジェルなどの投資家から調達して急成長する
・出資と融資の違い
・時価総額1,000億円を超える企業を「ユニコーン」と呼ぶ
・創業間もない企業は「シード期」といってその後シリーズが変わっていく
・AirbnbはYコンビネーターが出資したからこそ、他の投資家からの出資が集まった
・エンジェル投資家が投資意思決定を行う際には、やはり企業理念が大事。企業理念への共感こそが、投資意思決定のポイントになる
・VCはLPから集めた資金を使って出資をする
・最初は10億円程度の出資から始まり、成功するにつれてファンドサイズが大きくなっていく
・VCのイグジット支援が手厚いほど、成長確度が高くなっていく
・自分の勝負する世界において、どういう人に応援されると強いかを考える

ということで、今回のワークは、「自社の成長を加速させる会社5社を選ぶ」というものです。

投資家選定の軸

私が今回投資家を選ぶ際に設定した軸は以下の３点です。

投資対象ステージ：
事業開始前なので、シード期やプレシードに注力しているVCを選びました。
投資対象領域：
フィットネスやライフスタイルに関するサービスへの出資実績があるかを考慮しました。
支援の手厚さ：
事業推進やバックエンドなど、イグジットに向けてどのくらい支援の手厚さがあるかを考慮しました。

それでは、今回選んだ5社をご紹介します。

①サムライインキュベート

サムライインキュベートは創業期のスタートアップを中心にハンズオン・ハンズインで成長支援をするベンチャーキャピタルです。 バリュエーションに応じて500万円~5,000万円程度の資金を提供します。また、既存投資先へのフォローオン投資も行い、スタートアップがプロダクトマーケットフィット（PMF）に到達するまで支援します。

累計180社を超える国内外のシード投資の経験をもとに、事業創造のプロセスを体系的に整理したサムラインキュベート独自のフレームワークを利用します。
オープン・イノベーションに取り組む大手企業とのパイプラインを活かし、事業の立ち上げと急成長を実現するための協業アレンジを支援します。
戦略、事業開発、マーケティング、アナリティクスなど、各セクターで各論まで伴走／ハンズオン可能なチームが支援する事で、PDCAを加速させます。

主な出資先
株式会社Sozi：
クリエイターの創作活動を支えるウェブサービスの企画・開発・運営
株式会社SPICY：
「一緒に学ぶ」を楽しむ！大人のカルチャースクール Classmate（クラスメイト）の開発・運営

選定理由
サムライインキュベートはシード期のVCとして非常に有名で、私の起業仲間も相談に乗ってもらっています。協業も含めた手厚いサポートも魅力です。

②mint

創業間もないスタートアップに特化して、投資をしてきた独立系ベンチャーキャピタル（VC）のアプリコット・ベンチャーズ（アプリコット）とTLMがタッグを組んで立ち上げました。

ミクシィやギフティ、マイナビといった企業のほか、複数の個人投資家がLP（Limited Partner：有限責任の投資家）として参画しています。

投資対象はプレシード期（創業期）にあるスタートアップで、1社あたり1000万円から3億円程度の出資を想定する。また出資のほかにも、BASE代表取締役の鶴岡裕太氏をはじめとした経営者やエンジニア、デザイナーなどのアドバイザー陣によるサポートや、東京・渋谷周辺のコワーキングスペースを活用した勉強会の開催、EIR制度（Entrepreneur in Residence：客員起業家。一定期間報酬を得ながら新規事業を生み出し、起業する仕組み）、起業家予備軍である社会人向けの起業支援プログラムなどを提供しています。

主な出資先
株式会社Knowhere(ノーウェア)：
「外苑前駅」徒歩30秒の立地に最新鋭の設備が揃った野球特化型ジムである、外苑前野球ジム(仮)を運営
SPORTS CROWN有限責任会社：
サッカー・野球で活躍する選手を予想して賞金を稼げる新感覚のゲーム「SPORTS CROWN」を運営

選定理由
スポーツ系の出資実績もあり、私の事業との相性が高いと感じました。

③ソラシードスタートアップスタジオ

ソラシードスタートアップスタジオは、「ファンド主導による起業」「ゼロからの共同創業」を中心とした、新しいカタチのベンチャーキャピタルです。

主な出資先
株式会社parasol：
出会い・マッチングアプリの口コミ・比較サイト「マッチアップ」を運営
ユアマイスター株式会社：
職人さんと大切なモノを大切にしたい人をつなぐサービス「あなたのマイスター」を運営

選定理由
parasolやユアマイスターなど、マッチングに関する支援実績が多く、そこからの経験を生かした支援が期待できます。

④Plug and Play Japan

500社以上の業界を代表する、企業のイノベーションを支援しています。世界中の都市で年間60以上の業界テーマ別のアクセラレータープログラムを運営。グローバル35拠点以上でプログラムを展開しています

主な出資先
Dropbox
PayPal

選定理由
過去1450ものアクセラレーションプログラムを行うなど、スタートアップへの”伴走”の実績が多い点を考慮しました。

⑤インキュベイトファンド

インキュベイトファンドは、創業来総額620億円以上の資金を運用し、関連ファンドを通じて400社以上のスタートアップへ投資活動を行うなど、創業前後のシードステージに特化したベンチャーキャピタルとして国内最大規模の実績を有しています。

主な出資先
Origami
Sansan

選定理由
シードステージの大手として有名であり、同社からの出資は他社からの出資の呼び水になると考えられます。また、手厚い支援に定評があることも大きな理由の1つです。

さいごに

自身のビジネスとの関係からVCを選定してみて、戦略的に投資家を選択することの重要性を再認識しました。

さあ、あと2日！
最後まで頑張ります！