#投資
$DUOL 2024Q1決算分析
【結果】
売上◯:167.6M vs 165.65M
EPS◯:0.57 vs 0.27
【業績】
売上高成長率:45%
グロスマージン:73%
営業マージン:10%(2期連続黒字、過去最高)
調整EBITDAマージン:26%
SaaSビジネス初期にありがちな赤字体質を脱却しました。営業利益はこれからも伸びると思います。
有料会員は前年比+32%の伸びでした。
これまでの伸び率に比
JPM 2024年第1四半期決算
【結果】
売上◯:42.5B vs 41.8B
EPS◯:4.63 vs 4.19
【業績】
売上高はYoY+9.3%でした。
純金利イールドは2.71%でした。
貸し倒れ引当金は18.8億ドルで、ネットチャージオフが20億ドル、リザーブビルドを7.2億ドルリリースしました。
預金残高に大きな動きはありませんでした、
ROAは1.36%でした。
※カード事業
カードNCOレシオは
$DAL デルタエアラインズ 2024Q1決算
【結果】
売上◯:12.6B vs 12.4B
EPS◯:0.45 vs 0.35
【業績】
売上はYoY+7%成長でした。
営業マージンは4.4%で、前年同期は4.2%でした。
nonGAAP EPSは0.45ドルで、前年同期は0.25ドルでした。
【展望】
通年ガイダンスでは、EPSは6〜7ドルで不変、売上は提示なしでした。
来四半期のガイダンスでは売上高は5〜7%成長、EPS
$DUOL デュオリンゴ 2023年第4四半期決算分析
【結果】
売上○：151M vs 148M(Est)
EPS○：0.26 vs 0.04(Est)
【業績】
売上高成長率はYoY+45%でした。
グロスマージンは73%でした。前年同期と同じくらいです。
通年ガイダンスによれば、売上高成長率はYoY+41~44%となります。
第1四半期のガイダンスによれば、売上高成長率はYoY+35~37%となります。
デイリーアクティブユーザーは
$CELH セルシウスホールディングス 2023年第4四半期決算分析
【結果】
売上○：347M vs 330M
EPS○：0.17 vs 0.15(Est)
【業績】
売上高成長率は95%でした。
グロスマージンは47.8%でした。前年同期は44%でした。
営業利益率は16.9%でした。前年同期は-18.4%の赤字でした。
NonGAAP EBITDAは6.5億ドルでした。前年同期は1.3億ドルでした。
【評価】
昨年の通年EPSは1.98ドルでし
$F フォード 2023年第4四半期決算分析
【結果】
売上○：46B vs 43.04B
EPS○：0.29 vs 0.12
【業績】
売上高は前年同期+4%でした。
グロスマージンは11％でした。前年同期は14％でした。
営業利益は5.26億ドルの赤字でした。
2024年の通年ガイダンスは以下の通りです。
修正EBIT：$10~12B
Ford Blue EBIT：$7~7,.5B
Model e EBIT：$-5.5~5B
F
$AAPL アップル2024年第1四半期決算分析(2023年12月末〆)
【今回決算】
売上○：119.58B vs 118.06B
EPS○：2.18 vs 2.1
【業績】
プロダクト売上には明確な季節性があり、サービス売上は安定的です。
主力商品であるiPhoneは、YoY+6%の売上成長でした。
中国の売上減速が顕著です。中国は総売上のうち2割を占めています。
売上高のうち、最も大きなウェートを占めるアメリカでは2.3%成長でした。
マージンは高い水
$RCL ロイヤルカリビアン 2023年第4四半期決算分析
【今回決算】
売上高×：3.33B vs 3.36B
EPS○：1.25 vs 1.13(Est)
【業績】
売上高は27%成長でした。
顧客人数はYoY+11%でした。
顧客クルーズ日数はYoY+14%でした。
顧客資産はYoY+27%でした。
営業マージンは17.1%でした。2019年は11.8%でした。
純利益マージンは8.3%でした。2019年は11.1%でした。
純利益マー
$MSFT 2024年第2四半期(23年12月〆)決算分析
【今回決算】
売上高○：62B vs 61.1B
EPS○：2.93 vs 2.78
【業績】
＊全社
為替の影響を除いた売上高成長は16%でした。
営業利益率は43.5%でした。前年同期は38.6%でした。
＊productivity&businness process
マージン、成長率ともに素晴らしい結果です。
＊intelligent cloud
こちらも高成長と高利益率を維持
$GOOG アルファベット 2023年第4四半期決算分析
【今回決算】
売上○：$86.31B vs. $85.33B
EPS○：1.64 vs 1.59
【業績】
営業利益率、純利益率は高い水準を保っています。
売上高成長率では、google cloudが最も勢いがあります。
総売上の成長率はYoY+13%です。
【考察&投資判断】
$UPS 2023年第４四半期決算分析
【結果】
売上×：24.9B vs 25.4B(Est)
EPS○：2.47 vs 2.46(Est)
【業績】
売上高は前年比-7.8%でした。5四半期連続のマイナス成長です。
国内ビジネスの営業利益率は9.2%でした。前年同期は12,7%でした。
国際ビジネスの営業利益率は19.5%でした。前年同期は22%でした。
サプライチェーンソリューションの営業利益率は9.3%でした。前年同期は
$GE ゼネラルエレクトリック 2023年第4四半期決算
【結果】
売上高○：19.4B vs 17.16B(Est)
EPS○：1.03 vs 0.89(Est)
【業績】
＊全社
GEヘルスケアの業績を除くと、売上高成長率は15.42%でした。
受注高は前年比で6.27%成長です。
＊セグメント別
受注、売上ともに好調です。
利益はなく、成長はストップしています。
堅調な業績推移と言えます。
今回決算の売上成長は12%でした。
利
$TSLA テスラ 2023年第4四半期決算分析
【結果】
売上×：25.17B vs 25.61B(Est)
EPS×：0.71 vs 0.73(Est)
【業績】
グロスマージンは17.6%でした。前年同期は23.7%です。
営業マージンは8.2%でした。前年同期は16%でした。
修正EBITDAマージンは15.7%でした。前年同期は22.2%でした。
生産台数、納車台数ともに成長していますが、成長率の鈍化は否めません。
売上高成長
$VZ ベライゾン 2023年第4四半期決算
【結果】
売上高○：35.1B vs 34.56B(Est)
EPS○：1.08(in line)
【業績】
総売上高は351億ドルで、前年同期-0.34%でした。
純利益は-25.7億ドルでした。EPSは-0.64ドルでした。これは78億ドルの退職金ファンドの評価損を含んでおり、調整済みEPSは1.08ドルとなります。
解約率は1.73%でした。
2024年の通年ガイダンスは以下の通