株価の潜在的周期性の問題 (The Problem of Potential Periodicity in Stock Prices)
ここ半年、証券売買において、保有証券の時価評価額の変化を、フーリエ変換で、周期性の有無を、見てきました。下動画は、ある日までの損益経過をフーリエ変換したスペクトラムの変化になります。
In the past half year, I have been looking at changes in the market value of holding securities in securities trading, and the presence or absence of periodicity using the Fourier transform.
The video below shows the changes in the spectrum obtained by Fourier transforming the progress of profit and loss up to a certain day.
この動画をみると、スペクトラムが、1日間、2日間から3日間、7日間という周期が、安定して見られます。1日間、7日間の周期性は、まあ、誰しも、想像できる周期性であると思います。
今回、2日間から3日間の周期性が存在することが、分かりました。フーリエ変換なので、特定の曜日を示すものではないのですが、仮説としては、月曜日、水曜日、金曜日の3日間を周期に、株価が変化しているものと、勘ぐっています。
この周期性は、土日曜日に、証券取引が休みになることに、束縛されて、発生していると、考えています。このせいで、証券取引が、特定の曜日に偏り、集中するので、証券評価額の変化を、増幅しているとい危惧しています。
私の提案としては、証券売買の無休24時間営業を、実現することで、不要な売買の集中が起きにくくなって、株価変動の安定化が、図れるのではないかと、考えています。
Looking at this video, the spectrum shows a stable cycle of 1 day, 2 days, 3 days, and 7 days. A 1-day and a 7-day cycle are, well, a cycle everyone can imagine.
This time, we found that there is a periodicity of 2 to 3 days.
Since it is a Fourier transform, it does not indicate a specific day of the week, but my hypothesis is that the stock price changes in cycles of Monday, Wednesday, and Friday.
We believe this cyclicality is occurring, tied to the stock market closing on Saturdays and Sundays.
Because of this, securities trading is concentrated on certain days of the week, and I fear that it is amplifying changes in securities valuations.
My proposal is that by realizing 24-hour securities trading, unnecessary concentration of trading will be less likely to occur, and stock price fluctuations will be stabilized.
各スペクトラムの位相値の標準偏差も求めてきます。縦軸のスケールが、Pythonさんか色々自動変更してしまってみくいですが、標準偏差が大きくなる潜在的周期性という観点もあそうです。仮説の延長で、水曜日前後の位相の標準偏差が大きく、激変してる点なのかもしれませんね。動画後半になるにつれ、サンプル数が日割りで増えています。
以上
that's all