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経営危機に陥った中国デベロッパー「中国恒大集団」の株価が約80%急落。
BBC Newsは2023年08月28日に、経営難に陥っている中国の不動産デベロッパー「中国恒大集団(China Evergrande Group/中国エバーグランデ・グループ)」の株価が、1年半ぶりに香港で取引された初日に80%近く下落したと報告した。
北京が不動産会社を取り締まったため、株価は過去3年間で99%以上下落した。
ロイターは2023年08月28日に、取引再開でUS$20億の損失 債権者投票も延長したと報告した。
ロイターの企業概要によると、
最大の負債を抱える不動産会社「中国恒大集団」の香港上場株価終値は79%失った。時価総額は前回のHK$(香港ドル)218億(US$27億8000)からHK$46億香(US$5億8629万)に縮小した。
オフショア債務再生計画に関する債権者投票を延期。
債権者の関与を最大化するため
香港のロイターは2023年08月28日に、チャイナ・エバーグランド・グループ(3333.HK)は2023年08月28日に、株式取引再開後、US$22億(時価総額の79%)を失って、世界最大の負債を抱える不動産会社のオフショア債務再編に向けた重要な一歩となった。
「中国恒大集団」は、2021年後半から債務不履行が相次いでいる中国の不動産セクター危機のど真ん中にいる。
「中国恒大集団」の株価はすでに17ヶ月間停止している。
2023年08月24日日曜日に、同社は今年上半期に330億元(US$45億/£36億)の損失を計上した。
しかし、前年同期の664億元の赤字からは半額に改善した。
中国で不動産は数年前もバブルで崩壊したが、再生している。」
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「中国恒大集団」は債権者と裁判所から債務再編計画の承認を得ている最中のデベロッパーは月曜日、「債権者の関与を最大化し、十分な情報に基づいた意思決定を支援する」ために、これらの債権者が提案について投票するための会議を1ヶ月延期すると発表した。
「中国恒大集団」は、今年上半期の売上高が前年同期比44%増の1282億元に跳ね上がったと付け加えた。
しかし、「中国恒大集団」が保有する現金は同期間に6.3%減少した。
「中国恒大集団」の株式は2022年03月以来、取引が停止されていた。
投資会社バンガード(Vanguard)のアジア太平洋地域チーフ・エコノミスト銭王(Qian Wang)はBBCの取材に対し、「現在、政策決定者にとって重要なのは、金融の伝染を防ぎ、金融システム全体への波及を抑えることだ。」と語った。
「政策立案者は経済と不動産セクターに対し、さらなる流動性と信用支援を提供する必要があるだろう。」と彼女は付け加えた。
「中国恒大集団」は、米国で破産法適用を申請した。
危機に瀕した「中国恒大集団」は再建計画を提示した。
中国の不動産市場における問題は、世界第2位の経済大国である中国の景気回復に対する懸念に拍車をかけている。
また2023年08月25日月曜日、中国は「資本市場を活性化し、投資家の信頼を高めるため、株式取引にかかる0.1%の課税を半減した。」と報告している。
このニュースを受けて、香港と中国本土の主要株価指数は上昇した。
この動きは、輸出の落ち込みと個人消費の低迷に直面し、中央銀行が主要金利のひとつを3ヶ月で2回目の引き下げを行った数日後に行われた。
2023年07月に、「中国恒大集団」は2021年と2022年に合計5819億元の損失を出すと明らかにした。
2023年08月初め、中国最大の不動産デベロッパーのひとつでもあるカントリー・ガーデン(Country Garden)は、今年上半期に最大US$76億(60億円)の損失が出る可能性があると警告した。
格付け会社のムーディーズ(Moody's)は「流動性と借り換えリスクの高まり」を理由に同社の格付けを引き下げた。
中国の不動産業界は、2020年に大手不動産会社の借入額を規制する新しいルールが導入されたことで揺れた。
かつて中国トップの売上高を誇った「中国恒大集団」は、積極的な事業拡大で国内最大手の一角を占めるに至り、US$3,000億以上の負債を積み上げた。
「中国恒大集団」は、約US$12億の国際融資の利払いを怠り、2021年の重要な期限を逃し、債務不履行に至った。
「中国恒大集団」は債務不履行の後、債権者との再交渉に取り組んできた。
2023年08月初め、同社はニューヨークの裁判所に連邦破産法第15条の適用を申請した。
連邦破産法第15条は、外国企業が債務再編に取り組む間、その米国内の資産を保護するものである。
「中国恒大集団」の財政問題は、国内の不動産業界に波紋を広げ、他のデベロッパーも相次いで債務不履行に陥り、未完成の建築プロジェクトが全国に残されている状態である。
https://www.reuters.com/business/china-evergrande-shares-plunge-more-than-80-trade-resumes-after-17-months-2023-08-28/
https://www.bbc.com/news/business-66636359