【市況】今週の【重要イベント】+決算発表予定+経済指標+注目個別銘柄 2023年 6月 19日~23日(金)
――――――――――――――――――― 6月19日 (月) ――
◆国内経済
・5月首都圏・近畿圏マンション市場動向 (14:00)
23/06/19 14:00 日本 首都圏新築分譲マンション (前年比) 5月 無 / -21.5 ％ / -30.3 ％
◆国際経済ｅｔｃ
・米国市場休場（ジューンティーンス独立記念日）
・米国6月NAHB住宅市場指数 (23:00)
◆新規上場、市場変更 など
〇日東化工 <5104> [東証Ｓ]：上場廃止
米長期金利の上昇はあまり警戒されておらず、バリュエーション面で割高感がある新興株が注目されている。パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長の議会証言が予定されており、利上げ休止や銀行に関する緊張についての質問があり、市場は注目している。過去に利上げ休止後には株価が上昇する傾向があり、現在の強気相場が継続する可能性もあるが、今回は利上げの一時見送りであり、状況が異なるため注意が必要。海外投資家は引き続き日本株を買い続けており、一方で年金基金の売り越しや個人投資家の売り越しも見られる。
東京市場の日経平均株価は、米国の株式市場と同様に後場に急落し、一時的に470円以上下落しました。過去10週間の上昇を考慮すると、この程度の下げは予想されていた押し目と言えます。内閣不信任案や内閣支持率の急低下は、海外投資家にとって警戒すべき要素となっています。個別株では中小型の成長株への注目が高まっています。東証グロース市場指数やマザーズ指数は上昇し、中小型株が活況を呈しています。特に人工知能関連の株式には引き続き投資が集中しており、成長の可能性を秘めた企業が注目を浴びています。
Stocks in Asia remained flat, while major currencies such as the offshore yuan and the Australian dollar fell as investors weighed signs of improved relations between Washington and Beijing, as well as hopes for additional stimulus in China to bolster its flagging recovery.
☆Check Point: USD weak or not
China’s President Xi believes the US and China can overcome difficulties - Xinhua.
Germany's BDI: Decline in investments, especially in construction and a lack of skilled workers are throttling growth.
China’s President Xi tells Blinken very good progress was made on US-China relations.
Concerns about the global economy and the path of interest rates sapped the strength of a blistering second-quarter rally, sending stocks lower on Monday. 1% drop in Europe's main equity index affected almost every industry. Sartorius AG, one of the biggest individual movers, fell 15% after issuing a larger-than-expected profit warning. With the path of interest rates becoming increasingly uncertain, traders are torn between the allure of the rally and the fear that it has peaked and the market has become overbought.
コーセル（6905）は決算発表後に大幅に上昇しました。営業利益は前期比75.2％増の49.3億円となり、従来予想を大幅に上回りました。部品調達状況の改善や増産ラインの整備などが好影響を与えたようです。
豊田通商（8015）は大幅に下落しました。投資判断の格下げや目標株価の引き下げが影響しています。業績予想は増額していますが、資本効率向上に対する感度が低いとされ、株価にディスカウント要因が考慮されています。
レーザーテック（6920）も大幅に下落しました。投資判断がアンダーウェイトに引き下げられ、目標株価も低く設定されました。成長率の減速が予想され、コンセンサス予想を下回ると見られています。
中国電力（9504）は大幅に反発しました。投資判断がニュートラルからオーバーウェイトに引き上げられ、目標株価も大幅に上昇しました。中期的なファンダメンタルズの改善が評価されています。
ジャムコ（7408）は大幅に反発しました。ボーイングとエアバスが航空機需要予測を上方修正したことが好感されました。特にボーイング向けの需要増加が注目されました。
ニデック（6594）は大幅に上昇しました。ブラジルの航空機大手エンブラエルとの合弁会社設立や空飛ぶクルマ向け部品事業への参入が発表され、期待感が高まっています。
――――――――――――――――――― 6月20日 (火) ――
◆国内経済
・国際決済銀行（ＢＩＳ）国際資金取引統計および国際与信統計の日本分集計結果[23年3月末現在]（8：50）
★・4月鉱工業生産[確報値] (13:30)
23/06/20 13:30 日本 鉱工業生産 <確報> (前月比) 4月 ★★★ 無 / +0.7 ％ -0.4 ％
23/06/20 13:30 日本 鉱工業生産 <確報> (前年比) 4月 ★★ 無 / -0.7 ％ -0.3 ％
・4月設備稼働率 (13:30)
23/06/20 13:30 日本 稼働率指数 (前月比) 4月 ★★ 無 / +3.0 ％ +0.8 ％
・5月主要コンビニエンスストア売上高 (14:00)
23/06/20 14:00 日本 コンビニエンスストア売上高 (前年比) 5月 無 / +5.3 ％ +4.9 ％
・工作機械受注
23/06/20 15:00 日本 工作機械受注 <確報> (前年比) 5月 ★★ 無 / -22.1 ％ -22.2 ％
◆国際経済ｅｔｃ
★中国人民銀が6月の最優遇貸出金利を発表 (10:15)
PBoC Interest Rate 1 Yr Actual 3.55% (Forecast 3.55%, Previous 3.65%)
PBoC Interest Rate 5 Yr Actual 4.20% (Forecast 4.2%, Previous 4.30%)
・ドイツ5月生産者物価指数 (15:00)
23/06/20 15:00 ドイツ 生産者物価指数 (前月比) 5月 ★ -0.7 ％ -1.4 ％ +0.3 ％
23/06/20 15:00 ドイツ 生産者物価指数 (前年比) 5月 ★ +1.7 ％ +1.0 ％ +4.1 ％
・ユーロ圏4月経常収支 (17:00)
23/06/20 17:00 ユーロ圏 経常収支[季調済] 4月 無 / +36 億EUR / +312 億EUR(+310 億EUR)
・ユーロ圏4月建設業生産高 (18:00)
23/06/20 18:00 ユーロ圏 建設支出 (前月比) 4月 無 / -0.4 ％ -2.4 ％ (-1.7 ％)
23/06/20 18:00 ユーロ圏 建設支出 (前年比) 4月 無 / +0.2 ％ -1.5 ％ (-0.7 ％)
★米国5月住宅着工件数 (21:30)
23/06/20 21:30 米国 住宅着工件数 5月 ★★★ 140.0 万件 163.1 万件 140.1 万件(134.0 万件)
23/06/20 21:30 米国 住宅着工件数 (前月比) 5月 -0.1 ％ +21.7 ％ +2.2 ％ (-2.9 ％)
・米国5月建設許可件数 (21:30)
23/06/20 21:30 米国 建設許可件数 5月 ★★ 142.5 万件 149.1 万件 141.6 万件(141.7 万件)
23/06/20 21:30 米国 建設許可件数 (前月比) 5月 +0.6 ％ +5.2 ％ -1.5 ％ (-1.4 ％)
・ハンガリー中銀が政策金利を発表
【海外決算】
[米]フェデックス<FDX>
$FDX | FedEx Q4 Earnings Results:
Adj EPS: $4.94 (est $4.83)
Revenue: $21.9B (est $22.65B)
Sees 2024 Adj EPS At $16.50-$18.50 (est $18.31)
Sees 2024 CapEx At $5.7B (est $5.98B)
FedEx beats on EPS, misses on revs for Q4 23 + weak guidance
◼️部門別売上高
FedEx Ground: $8.3B (-2%)
FedEx Express: $10.4B (-13%)
FedEx Freight: $2.3B (-18%)
◼️5月配送量
FedEx Ground: -2%
FedEx Express (米国): -8%
FedEx Express (海外): -3%
FedEx Freight: -17%
RBA Meeting Minutes: Rate increase is due to inflation taking longer to reach target. A hike in June would boost confidence in the CPI's return to target. The debates over rate hikes and rate freezes are finely balanced.
Stocks fell slightly on Tuesday as the global equity rally faltered and investors worried about China's sluggish post-pandemic recovery. Chinese real estate companies were among the biggest losers on Tuesday, as investors were disappointed by the magnitude of bank lending rate cuts, with the 10-basis-point reduction to the five-year rate coming in lower than some forecasts.
本日の日経平均は前日に続き下落し、冴えない展開となっている。原因の一つは、前日の米株式市場が休場だったため、海外投資家の参加が少なかったことが指摘されている。また、野村アセットマネジメントの投資信託の繰り上げ償還による市場外での売り注文も下落の要因として挙げられている。これらの要因に加えて、日本株のバリュエーションが解消され、過熱感が残っていることも下落の可能性を示唆している。バフェット氏の日本商社株への買い増しは期待されていたが、まだ他の日本株への投資は行われていないため、現実を見直すべき時期かもしれない。中小型株や新興株は注目されており、今後も投資機会が見込まれている。月末には年金基金のリバランスによる利益確定売りが予想されるため、新興株や中小型株が有利な展開となる可能性がある。後場寄りに先物主導で一段安となったものの、今度はすぐに切り返す展開となり下げ幅を縮小した。引け際に一段高となり、結局プラス圏で引けている。総合商社株や半導体関連株が買われ全体相場を押し上げた。
中国の景気低迷、人民銀行政策金利引き下げ、インフラ投資活性化、米中和解ムード
ゴールドマンサックス「中国の持続的な刺激策、強力な成長動力はだめ」
NAHB市場心理指数は前月の50から55に上昇。 本日発表予定の建築許可および住宅着工件数も前月比改善されるものと予想される。
フェデックス(FDX)はすでに第3四半期のコンコールで「低水準の需要」を言及
アマダ<6113>板金加工機向け自動化装置増産、フィンランドの生産能力2倍に
ゼンリン<9474>グループ会社が三井E&Sとインフラ点検アプリ開発
出光興産<5019>全固体電池電解質の生産能力増強、来年度めど数倍
ヤマトHD<9064>日本郵政とメール便などで協業、クロネコDM便は終了
ローム<6963>SiC半導体長期供給、独ヴィテスコと契約
アズビル<6845>関西電力と、設備異常検知AIシステム開発で提携
三井物産<8031>香港Web3企業と提携、炭素取引など新事業
スカパーJSATHD<9412>伊藤忠とカタールで海上オイル漏れ検知サービス、衛星画像活用
古河電工<5801>メキシコで車向けアルミ組み電線生産、北米需要に対応
日本製紙<3863>CNF強化樹脂で3D造形専用材開発、車部品など向け供給
石油資源開発<1662>JFEなど3社とCO2回収・貯留で協業
SCSK（9719）は営業利益率の見通しの下方修正により株価が反落した。
ファイバーゲート（9450）は投資判断の格下げと目標株価の引き下げがあり、ビジネスユース事業の成長が必要とされている。
三井金（5706）は亜鉛価格の下落と金属部門の苦戦により投資判断と目標株価が引き下げられた。
マクドナルド（2702）は都心部店舗の価格設定見直しを発表し、株価が上昇した。
ローム（6963）はSiC製パワー半導体の供給契約締結を発表し、株価が急騰した。
ヤマトHD（9064）は配達委託先の変更を発表し、経営効率改善が期待されている。
東京海上（8766）は損保料金の調整疑惑が浮上し、株価が大幅下落した。
三菱商事（8058）はバークシャー・ハザウェイの子会社が保有株式を増やしたことが明らかになり、株価が上昇した。
Stocks fell on Tuesday as the second-quarter rally faded, with investors nervous about Powell's testimony later this week. Treasury yields increased. Investors caught between fear of missing out and concerns that markets have run too far, too fast are dealing with overpriced assets and hawkish Fed signals. Another unknown is the path of US monetary policy. On Wednesday, Federal Reserve Chair Jerome Powell will deliver his semi-annual report to Congress. The Fed's policymakers kept interest rates unchanged at their most recent meeting, but warned of further tightening ahead. Investors are also looking forward to the outcomes of policy meetings in Turkey, the United Kingdom, and Switzerland.
Eli Lilly (LLY) will acquire Dice Therapeutics (DICE) for $48 per share in cash
Rivian (RIVN) signed an agreement with Tesla (TSLA) for access to its Supercharger network
NiSource (NI) agreed to sell a minority interest in Nipsco to a Blackstone (BX) affiliate for $2.15B
Gannett (GCI) is suing Google (GOOG) for allegedly illegally monopolizing the advertising technology market
Abu Dhabi National Oil has made a preliminary takeover approach for Covestro (COVTY)
Google (GOOG;GOOGL) is looking for suppliers in India to assemble its Pixel smartphones
EU antitrust regulators plan to launch a detailed "phase 2" investigation into Adobe's (ADBE) acquisition of Figma
Lockheed Martin (LMT) COO Frank St. John voiced concerns over L3Harris' (LHX) takeover of Aerojet (AJRD)
Former Nissan (NSANY) chairman Carlos Ghosn is suing the company for over $1B in Lebanon
Lilium (LILM) advances in New York trading after entering an agreement with Shenzhen Eastern General Aviation
Quotient Technology (QUOT) rises after announcing a deal to be acquired by Neptune Retail Solutions
PayPal (PYPL) higher after announcing a multi-year loan agreement with KKR (KKR) and raising its FY23 share repurchase expectation
Eos Energy (EOSE) falls after announcing a 39.09M share offering
DocGo (DCGO) is targeting total revenue of $250M by 4Q25
Olin (OLN) cut its Q2 adjusted EBITDA view
U.S. Steel (X) provided an EPS outlook for Q2
LGL Group (LGL) reported Q1 results
Upgrades:
Morgan Stanley upgraded Baidu (BIDU) to Overweight, expecting it to benefit from China's AI internet opportunity.
Morgan Stanley upgraded Avis Budget (CAR) to Overweight, highlighting its ability to generate more value and operate a larger fleet.
Credit Suisse upgraded Melco Resorts & Entertainment (MLCO) to Outperform, raising its price target due to a strong recovery and improved estimates.
Wells Fargo upgraded Ball Corp. (BALL) to Equal Weight, following reports of potential monetization of its Aerospace business.
Downgrades:
Raymond James downgraded Palantir (PLTR) to Outperform, despite positive views on its AI positioning, due to significant share appreciation.
Morgan Stanley downgraded Performance Food Group (PFGC) to Equal Weight, citing challenges in casual dining and pizza categories.
Goldman Sachs downgraded Gates Industrial (GTES) to Neutral, preferring other sectors despite positive business aspects.
Jefferies downgraded Milestone Pharmaceuticals (MIST) to Hold, awaiting more clarity on the commercial opportunity.
Initiations:
UBS initiated coverage of Molina Healthcare (MOH) with a Neutral rating, citing risks related to redeterminations impacting estimates.
Morgan Stanley initiated coverage of Progressive (PGR) with an Equal Weight rating, acknowledging its strong performance but considering it fully priced.
Morgan Stanley initiated coverage of Travelers (TRV) with an Equal Weight rating, emphasizing limited catastrophe exposure and a strong business segment.
Morgan Stanley initiated coverage of Chubb (CB) with an Equal Weight rating, noting mixed near-term results.
Craig-Hallum initiated coverage of Tigo Energy (TYGO) with a Buy rating, highlighting its potential in the solar market.
――――――――――――――――――― 6月21日 (水) ――
◆国内経済
★・日銀金融政策決定会合議事要旨 (4月27･28日開催分、8:50)
BoJ Meeting Minutes: Members believe that monetary easing should be maintained. Several members noted that previous price increases in commodities and raw materials were being passed on to consumer prices with a time lag. Wage increases are required to achieve a sustainable inflation target. Several members stated that for CPI inflation to return to 2% after decelerating, wage developments, firm growth expectations, and medium- to long-term inflation expectations must improve. Some members believe that while firms' pricing policies were shifting, Japan's CPI inflation was unlikely to remain high. The BoJ could reconsider its YCC policy, but given the current state of global financial markets, it was prudent to wait and see.
・10:30 安達日銀審議委員あいさつ
BoJ's Adachi: Given the risks to the global economy, Japan's economy must be wary of downside risks. Such risks to the price outlook must be considered when deciding whether to adjust monetary policy. The price outlook contains both upside and downside risks, with the longer-run downside risks appearing to be greater. Our base price scenario is fraught with uncertainty. It is too early to make changes to easy monetary policy. Inflation has accelerated faster than I anticipated.
・5月訪日外客数 (16:15)
訪日外客数（2023年5月推計値）5月：1,898,900人、着実な回復 5月の訪日外客数は、3月と4月の桜シーズン後の閑散期にあたるものの、回復率では前月を上回り、2019年同月比68.5％の1,898,900人となった。
・ＳＢＧ <9984> ：株主総会
ソフトバンクグループ（SBG） <9984> の孫正義会長兼社長は21日、東京都内で開いた定時株主総会で、「いよいよ反転攻勢の時期が近づいている」と述べ、本格的な投資活動の再開に意欲を示した。文章や画像を自動で作成する生成AI（人工知能）の将来性を高く評価。傘下の英半導体設計大手アームを中心に「グループを挙げてAI革命の先端を担いたい」と強調した。
・通常国会の会期末
◆国際経済ｅｔｃ
・英国5月消費者物価指数 (15:00)
UK Core CPI YoY Actual 7.1% (Forecast 6.8%, Previous 6.8%)
UK CPI YoY Actual 8.7% (Forecast 8.4%, Previous 8.7%)
・米国MBA住宅ローン申請指数 (20:00)
23/06/21 20:00 米国 MBA住宅ローン申請指数 (前週比) 6月16日 ★★★ 無 / +0.5 ％ +7.2 ％
・米国20年国債入札
★★★パウエルFRB議長が下院金融委員会で証言
Fed's Powell: We will continue to make our decisions meeting by meeting based on incoming data, implications for outlook and balance of risks. Nearly all FOMC participants expect it will be appropriate to raise interest rates somewhat further by year end. We're seeing some effects of monetary tightening but will take time for full effects of monetary restraint to be realized and especially on inflation. Reducing inflation is likely to require period of below-trend growth, some softening of labor market conditions.
◆新規上場、市場変更 など
★シーユーシー <9158> ：東証Ｇ上場
きょう東証グロース市場に新規上場したシーユーシー<9158>は、公開価格と同じ１９２０円カイ気配でスタートした。同社は、支援先医療機関に対して経営支援から売り上げ成長支援までさまざまなソリューションをワンストップで提供する医療機関支援事業と、居宅訪問看護の提供や在宅ホスピスの運営などを行う訪問看護事業が柱。うち医療機関支援事業では、多くの支援先医療機関に同社の経営支援人材が常駐し、医療機関を効率的かつ安定的に運営できるように支援するのが特徴だ。公募株式数６４０万株のほか、オーバーアロットメントによる売り出し９６万株。主幹事は三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券、みずほ証券。
★オービーシステム <5576> ：東証Ｓ上場
きょう東証スタンダード市場に新規上場したオービーシステム<5576>は、公開価格と同じ１７１０円カイ気配でスタートした。同社は、オービックグループのシステムインテグレーター。金融、産業流通、社会公共、ＩＴイノベーションの４つの事業領域で事業を展開しており、特に日立製作所<6501>、三菱電機ソフトウエア（東京都港区）が大口取引先という。公募株式数２０万株、売出株式数４０万株のほか、オーバーアロットメントによる売り出し９万株。主幹事はＳＭＢＣ日興証券。
〇日鉄物産 <9810> [東証Ｐ]：上場廃止
ifo: German GDP is expected to grow by 1.5% in 2024, down from 1.7% previously forecast.
ifo: German economy is expected to contract by 0.4% this year vs. 0.1% drop previously forecast.
Canadian Retail Sales MoM Actual 1.1% (Forecast 0.4%, Previous -1.4%)
BoC Minutes: Ahead of June 7 decision, governing council debated whether to keep rates on hold and signal a hike was likely in July.
Biden: China’s President Xi is in a position where he desires a resumption of relations with the United States.
日本の株式市場は米国株の下落を受けて一時的に下落したが、外国人投資家の買い意欲があり、堅調な動きを見せている。
Chinese stocks led the decline in Asian shares as investors remained cautious ahead of the Federal Reserve chairman's testimony. The yuan fell below the 7.2-per-dollar level for the first time since November. Investors are dissatisfied with Beijing's lack of specific support measures and modest rate cuts by banks. US-listed Chinese stocks also experienced a significant drop. Bond yields in Asia fell, following the trend set by US Treasuries. The dollar strengthened against most currencies except the yen, which fell slightly.
DLE<3686>は2024年3月期業績予想の修正を発表。親会社株主に帰属する当期純利益を0.2億円から1.6億円に上方修正した。W TOKYO<9159>の上場に伴う同社普通株式の売出しに、売出人の一社として参加し、所有する同社株式の一部を売却する予定である。売出価格（3000円）が決定し、特別利益1億6400万円を計上する見込みとなった。
関東電化工業<4047>中国に新工場、100億円投資、半導体ガス現地生産
三井住友<8316>三井住友銀など、インドの再生エネ大手に2.5億ドル出資
三菱電機<6503>愛知にFA制御システム生産棟、425億円追加投資
日立造船<7004>カナダで事業権買収、原発向け乾式貯蔵容器製販
レスターHD<3156>AITジャパンを来月子会社化
東京海上<8766>グループの日動、保険料調整主導、特別調査委を設置
SUBARU<7270>MT車向け「アイサイト」開発、新型「BRZ」に搭載
スズキ<7269>「空飛ぶクルマ」来春製造、スカイドライブと合意
キユーピー<2809>テックマジックと資本提携、未来型食品工場を共創
三菱電機<6503>宇宙光通信用光源モジュール、超小型衛星で実証成功、実用化へ前進
JFE<5411>JFEスチール、グリーン鋼材受注、相次ぐ船舶向け、海運8社とコスト分担
ＦＲＯＮＴＥＯ（2158）は、自社開発のAIソリューションを活用した日本郵政（6178）との取り組みを発表しました。
レノバ（9519）は、米資産運用会社の保有割合が5％を超えたことが判明し、買いが入りました。
雪国まいたけ（1375）は、キノコを主原料とした代替肉の開発に成功したと発表し、株価が上昇しました。
アニコムＨＤ（8715）は、子会社のペット保険の基本料金値上げが発表され、株価が上昇しました。
エフ・シー・シー（7296）は、三菱UFJモルガン・スタンレー証券が目標株価を引き上げたことが好感され、株価が上昇しました。
日本航空（9201）とANAホールディングス（9202）の株価は上昇し、2020年2月以来の高値圏で推移しています。訪日外客数の増加などが背景にあり、航空業界の株価が上昇しました。
ソシオネクスト（6526）は連日の上場来高値更新を続けており、大手半導体製造装置メーカーやAI用半導体特需が見込まれる銘柄への買いが続いています。
フリー（4478）は、電子契約サービス「ｆｒｅｅｅサイン」の提供開始発表を材料に、朝安後に反発しました。人事労務関連の業務効率化への期待が高まっています。
資生堂（4911）は反発し、約1年7カ月ぶりの高値圏で推移しています。ポートフォリオ改革やスキンケアへの注力により、マージンの実現が期待されています。
大日本印刷（7912）はパッケージサービスの提供開始発表を好材料視され、上昇しました。自治体の課題解決に向けた支援などが注目されています。CYBERDYNE（7779）は、医療用の下肢タイプの小型モデルに関する製造販売承認申請を提出し、株価が上昇しました。小柄な患者にも医療機器を利用できるようになる可能性があります。
住友林業（1911）は、米国の住宅着工件数の上昇を受けて上昇しました。ただし、一部の証券会社は慎重な見方をしています。
荏原（6361）は、培養肉の研究を開始する共同研究の発表を好材料視され、株価が上昇しました。培養肉への期待が高まっています。
アイシン（7259）は、固体酸化物形電解セルによる水素製造技術開発が注目され、株価が上昇しました。
Equities in the United States experience decline as Federal Reserve Chair Jerome Powell maintains hawkish stance
The S&P 500 Index falls 0.5% for the third consecutive day
The information and communication services sector is the worst performer
The Nasdaq 100 Index drops 1.4%
The Dow Jones Industrial Average declines by 0.3%
Powell emphasizes the need for interest rate hikes to restrain US growth and control inflationary pressures
The timing of these rate hikes will be determined by incoming data
Investors remain apprehensive following the recent pause in interest rate hikes, as the Federal Reserve continues to indicate the possibility of future increases
Factors contributing to the loss of momentum in the second-quarter rally in stocks include:
Overcrowded bullish positioning
High valuations
An overly optimistic growth forecast
Investor sentiment is being affected by these factors. Funds should consider hedging their S&P 500 exposure due to attractive alternatives to equities, according to Goldman Sachs.
FedEx (FDX) reported better-than-expected earnings for Q4 but had worse-than-expected revenue.
Intel (INTC) plans to sell a 20% stake in its IMS business to Bain Capital at a valuation of $4.3 billion.
The Federal Trade Commission (FTC) is suing Amazon (AMZN), accusing the company of deceiving consumers into enrolling in Prime memberships.
Google (GOOGL) has accused Microsoft (MSFT) of engaging in anticompetitive practices in the cloud industry.
GSK (GSK) shared positive data regarding its RSV vaccine for older adults.
Uber (UBER) intends to cut 200 staff from its recruiting team.
Novo Nordisk (NVO) has filed lawsuits against several medical spas, weight-loss clinics, and wellness clinics for selling unauthorized versions of its product Ozempic.
India's cabinet has approved Micron Technology's (MU) $2.7 billion plan to establish a new semiconductor testing and packaging unit.
Credit Suisse's (CS) lawsuit against SoftBank (SFTBY) is uncertain after UBS (UBS) took over the Swiss bank.
Root (ROOT) has received a takeover bid of $19.34 per share from Embedded Insurance.
PureCycle Technologies (PCT) experienced a rise in stock price after announcing the production of its first pellets at the Ironton plant.
CleanSpark (CLSK) surged after entering agreements to acquire two bitcoin mining campuses for $9.3 million.
uniQure (QURE) declined in New York following an update on its Phase I/II trial of gene therapy AMT-130.
Aldeyra (ALDX) dropped after receiving a Complete Response Letter for its NDA of ADX-2191.
Volkswagen (VWAGY) raised its strategic return on sales target to 9%-11% by 2030.
Patterson Companies (PDCO) reported Q4 results and provided its FY24 outlook.
Winnebago (WGO) shared its Q3 earnings and CEO Michael Happe stated that the company navigated challenging market conditions successfully.
Dollar Tree (DLTR) reaffirmed its Q2 outlook and FY23 guidance.
La-Z-Boy (LZB) stated its intention to grow sales ahead of the industry in FY24.
BMO Capital upgraded Adobe (ADBE) to Outperform, citing its potential to capture price/mix and new users through generative AI.
Wolfe Research upgraded Spotify (SPOT) to Outperform, expecting top-line acceleration and margin expansion.
Benchmark upgraded LiveRamp (RAMP) to Buy, noting cost initiatives and meaningful margin expansion potential.
Loop Capital upgraded OneSpaWorld (OSW) to Buy, highlighting strong growth in recent investor meetings.
KeyBanc upgraded Avangrid (AGR) to Sector Weight, citing cleared overhangs and constructive rate case settlements.
Barclays downgraded Tesla (TSLA) to Equal Weight, considering the stock's sharp performance relative to challenging near-term fundamentals.
Susquehanna downgraded Infosys (INFY) to Negative, expressing concerns about eroding competitive advantages.
Rosenblatt downgraded Coherent (COHR) to Neutral, believing the stock is ahead of itself.
Wolfe Research downgraded Peloton (PTON) to Underperform, anticipating lower demand and expressing a lack of confidence in management's growth initiatives.
Wolfe Research downgraded Match Group (MTCH) to Peer Perform, citing slowing growth drivers in online dating.
――――――――――――――――――― 6月22日 (木) ――
◆国内経済
・週間対外及び対内証券売買契約等の状況 (8:50)
対内証券投資【非居住者による取得・処分】
令和5年6月11日～6月17日 株式 ・投資ファンド持分 +5,351億円 / 中長期債 -6,348億円
・5月全国スーパー売上高 (14:00）
23/06/22 14:00 日本 全国スーパー売上高 (前年比) 5月 無 / +1.3 ％ +3.4 ％
・6月月例経済報告
・5年国債入札
◆国際経済ｅｔｃ
・中国、香港、台湾市場休場（端午節、～23日）
★イングランド銀行 (BOE) が政策金利を発表 (20:00)
BoE Bank Rate Actual 5.00% (Forecast 4.75%, Previous 4.50%)
BoE: Recent rise in yields will add to downward pressure on CPI.
BoE: The scale of recent inflation surprises justified a 50 BPS.
BoE: UK market rate expectations have risen more than for US and euro zone, reflecting market concerns about persistent inflation more than stronger growth.
BoE: A greater share of fixed-rate mortgages means full impact of bank rate rises will take some time.
BoE: Gilt yields have risen materially, particularly at shorter maturities, these suggest bank rate path averaging around 5.5% over next 3 years.
BoE: MPC continues to monitor closely the impact of significant increases in bank rate so far.
BoE keeps guidance that if there were to be evidence of more persistent pressures, then BoE further tightening in monetary policy would be required.
BoE: Q2 GDP seen flat quarter on quarter (May Forecast: flat), underlying quarterly growth rate remains 0.25%.
BoE: CPI expected to fall significantly this year, mostly due to energy prices.
BoE: Second-round effects on domestic wages and prices likely to take longer to unwind than they did to emerge.
BoE Gov. Bailey: We are not signalling what will come next on rates.
・米国週間新規失業保険申請件数 (21:30)
US Initial Jobless Claims Actual 264k (Forecast 259k, Previous 262k)
・米国1-3月期経常収支 (21:30)
23/06/22 21:30 米国 経常収支 1Q ★★ -2,180 億USD -2,193 億USD -2,068 億USD(-2,162 億USD)
・米国5月中古住宅販売件数 (23:00)
US Existing Home Sales Actual 4.3M (Forecast 4.25M, Previous 4.28M)
★米国5月コンファレンス・ボード景気先行指数 (23:00)
23/06/22 23:00 米国 景気先行指標総合指数 (前月比) 5月 ★★★ -0.8 ％ -0.7 ％ -0.6 ％
・ユーロ圏6月消費者信頼感 (23:00)
Eurozone Consumer Confidence Flash Actual -16.1 (Forecast -17, Previous -17.4)
★パウエルFRB議長が上院銀行委員会で証言
Fed's Powell: The FOMC broadly feels it will be suitable to raise rates again this year and perhaps two more times.
・米印首脳会談（ワシントン）
23/06/23 00:00 米国 EIA原油在庫 (前週比) 6月16日 ★ +17 kbbl -3,831 kbbl +7,919 kbbl
【海外決算】
アクセンチュア<ACN>
• Revenue +3% Y/Y to $16.6B ($80M beat).
• Non-GAAP EPS $3.19 ($0.19 beat).
• New bookings +2% Y/Y to $17.2B.
• Dividend +15% Y/Y to $1.12.
• Stock buyback $0.8B.
FY23 guide:
• Revenue up to +9% fx neutral (-1pp).
• EPS up to $11.05 (-$0.01).
◆新規上場、市場変更 など
★アイデミー <5577> ：東証Ｇ上場
きょう東証グロース市場に新規上場したアイデミー<5577>は、公開価格と同じ１０５０円カイ気配でスタートした。同社はデジタル人材の育成支援を行うオンラインＤＸラーニング「Ａｉｄｅｍｙ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ」、講師派遣型デジタル人材育成研修「Ａｉｄｅｍｙ Ｐｒａｃｔｉｃｅ」のほか、エンタープライズ企業向けにシステム開発や運用を支援する「Ｍｏｄｅｌｏｙ」、個人向けリスキリング支援サービス「Ａｉｄｅｍｙ Ｐｒｅｍｉｕｍ」などを提供。公募株式数５万株、売出株式数４０万株のほか、オーバーアロットメントによる売り出し６万７５００株。主幹事はみずほ証券、ＳＢＩ証券。
★リアルゲイト <5532> ：東証Ｇ上場
きょう東証グロース市場に新規上場したリアルゲイト<5532>は、公開価格と同じ１７９０円カイ気配でスタートした。同社は、スモールオフィスやシェアオフィスといったフレキシブルワークプレイスを提供することで、不動産に付加価値を付与し収益性を向上させるフレキシブルワークプレイス事業が主力。また、ビルオーナーからの不動産の運営委託やそれらに付随する設計・施工請負の受託や、自社で保有している物件を直接テナントに賃貸することも行っている。公募株式数６７万株のほか、オーバーアロットメントによる売り出し１０万５００株。主幹事は大和証券。
岡野バル<6492>は第2四半期業績予想の修正を発表。営業損益は0.29億円の赤字から2.04億円の黒字に上方修正した。バルブ事業において仕入れ部材の納入遅延により、予定していた一部製品の出荷が下期に延伸したため、売上高は期初の予想を下回る。一方、損益面においては、利益率の高い取替部品の販売比率が高くなったことや原価低減に注力した結果、期初予想から増益になる見通し。
日本ガイシ<5333>25年めど「次世代排ガス浄化装置」量産、電気で予熱、触媒活性化
サンコール<5985>「EV向けバスバー」生産能力2倍に、24年末めど
関西電力<9503>高浜原発1・2号機を8・9月再稼働、12年ぶり
マツダ<7261>パナエナジー製EV電池搭載で協議
浜松ホトニクス<6965>空間光位相変調器、耐光性能3.5倍
CYBERDYNE<7779>リハビリスーツ小型モデルを医療機器申請
大王製紙<3880>東北大などと共同研究、木材由来CNFで半導体材料
帝人<3401>グループ会社、人さし指で読み取り、ウエアラブル型ICタグリーダー
JFE<5411>JFEスチール、米・仏社と鋼管材料評価、高圧水素輸送向け
UACJ<5741>止水板事業拡大へ新興2社と実証、設置・利用を最適化
本日の東京市場
ハイテク・グロース株が売られる一方で、景気敏感株に買いが入っています。ＳｉＣパワー半導体が電気自動車（ＥＶ）のインバーター開発で非常に重要なアイテムであることが挙げられる。ＳｉＣを使うパワー半導体は従来のシリコンに比べて消費電力が少ないといった特長があり、ＥＶ普及を加速させるデバイスとして期待されている。
日経平均は冴えない展開ですが、TOPIXは上昇しています。
これまでの上昇相場ではハイテク株がけん引役でしたが、最近は日経平均とTOPIXの間で明確なパフォーマンスの差が出ているのが珍しいとされています。
先週末からの米株式市場
主要株価指数が続落しており、ハイテク株に特に下落の傾向が見られます。
市場関係者の中には、ハイテク株の急激な上昇は行き過ぎとの指摘もあります。
株価バリュエーションからは、世界経済のソフトランディング期待は既に株価に織り込まれていると考えられます。
また、米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策の不透明感が高まっており、ソフトランディング期待は縮小する可能性もあります。
FRB議長の議会証言
追加利上げについて再強調されましたが、市場ではFRBのタカ派な姿勢がポーズであると受け取られています。
ただし、経済指標が現在のペースを上回らない限り、追加利上げが行われる可能性が高まった印象もあります。
市場はFRBが経済をハードランディングに導くオーバーキルのリスクを警戒する可能性があります。
キーワード: ハイテク・グロース株、景気敏感株、日経平均、TOPIX、米株式市場、ソフトランディング、FRB、利上げ、議会証言、タカ派、オーバーキル
<8088> 岩谷産：中期経営計画「PLAN27」を発表。27年度の目標として営業利益650億円、ROE10％以上を掲げる。水素戦略を重視し、成長投資を進める計画。エクイティファイナンスは行わない方針。
<3038> 神戸物産：5月の売上高が前年同月比17.7％増で、増収率は過去最大。利便性の高い冷凍野菜や冷凍の鶏肉商品の売れ行きが好調。利益率も向上している。
<3544> サツドラホールディングス：23年5月期の営業利益は前期比59.9％減の3億円で、一過性の商品評価損の影響があった。24年5月期の営業利益は10億円を見込む。
<6966> 三井ハイテク：投資判断「バイ」を継続し、目標株価を13000円に引き上げる。電動車用モーターコアの成長確度が高まっており、営業利益の予想も市場コンセンサスを上回る。
<9503> 関西電力：高浜原発1、2号機の再稼働時期が決定され、収益改善への期待が高まる。電力株全体が買い優勢。
<3694> オプティム：新サービス「OPTiM AIヘルプデスク」の発表。AIが自動的に回答文案を生成し、サポート業務の効率化を図る。
<5074> テスホールディングス：業績上方修正を発表。営業利益の予想を上方修正し、配当金も増配。
<6526> ソシオネクスト：ストップ安。株価がハイパースケーラー向けの市場成長期待により上昇していたが、投資判断が格下げされた。今後の成長とプレゼンス拡大に注目。
US Market WrapUp
Bond yields rose as major central banks warned of potential interest-rate hikes, signaling ongoing concerns about inflation. US Treasury two-year yields reached their highest level since March following Jerome Powell's indication of one or two more rate hikes in 2023. The Bank of England also warned of possible rate increases. In Germany, a key section of the yield curve inverted significantly, reflecting economic concerns.
In economic news, unemployment benefit applications in the United States remained unchanged at their highest level since October 2021, suggesting a slight cooling of the labor market. Additionally, the sales of previously owned homes in May showed minimal growth as high mortgage rates continued to dampen demand and discourage property listings.
Boeing (BA) shares declined as Spirit AeroSystems (SPR) suspended factory operations due to a strike.
Accenture (ACN) released a positive report for Q3, exceeding expectations.
NRG Energy (NRG) announced an expansion of its stock buyback program, cost reduction initiative, extended financial outlook, and collaboration with an independent search firm for board expertise.
Darden (DRI) reported positive Q4 results, increased its quarterly dividend, and announced the retirement of chairman Eugene Lee, Jr.
Sarepta (SRPT) received accelerated approval from the FDA for its gene therapy, Elevidys, targeting Duchenne muscular dystrophy.
Amazon's (AMZN) acquisition of iRobot (IRBT) is under investigation by the EU antitrust authorities.
Marriott (MAR) is facing a lawsuit from hotel guests over a daily employee-protection surcharge fee.
Overstock.com (OSTK) won an auction for certain assets of Bed Bath & Beyond (BBBY) for $21.5M.
Wheels Up (UP) has enlisted Kirkland & Ellis for advice on restructuring.
IHS Holding (IHS) sought assistance from JPMorgan (JPM) to defend against a hostile takeover.
Roivant Sciences (ROIV) experienced a stock rise after reporting data on chronic period from its TUSCANY-2 study.
IGM Biosciences (IGMS) saw an increase in stock value after pricing a stock offering.
Sotera Health (SHC) witnessed a rise in share price after finalizing the settlement of ethylene oxide litigation in Illinois.
AlloVir (ALVR) shares declined following the announcement of a $75M stock offering.
Algoma Steel (ASTL) experienced a stock fall after reporting quarterly results and filing a mixed securities shelf.
KB Home (KBH) provided a positive report for Q2, surpassing expectations.
FactSet (FDS) raised its guidance for FY23.
Commercial Metals (CMC) reported better-than-expected Q3 EPS and revenue, with the CEO expressing satisfaction with the financial results.
Method Electronics (MEI) reported Q4 results and provided guidance for FY24 and FY25.
Crown Crafts (CRWS) reported lower year-over-year revenue and EPS for Q4.
Upgrades:
Bernstein upgraded Kellogg (K) to Market Perform, citing the stock's relative underperformance and cheap valuation after the company's spinoff announcement.
Deutsche Bank upgraded AB InBev (BUD) to Buy, believing that recent underperformance reflects a permanent reduction in Budweiser's U.S. business, which is likely to fade based on proprietary survey data.
Oppenheimer upgraded DiaMedica Therapeutics (DMAC) to Outperform following the removal of the clinical hold on its ReMEDy2 Phase 2/3 trial.
BofA upgraded XP Inc. (XP) to Buy, anticipating improved earnings as the company benefits from an easing cycle.
Mizuho upgraded Agree Realty (ADC) to Buy, considering its recent underperformance as an attractive entry point for investors looking for a REIT with high investment-grade tenancy and growth potential.
Downgrades:
Morgan Stanley downgraded Tesla (TSLA) to Equal Weight, stating that the stock is fairly valued and facing high expectations as both an AI beneficiary and an auto company.
Piper Sandler downgraded DigitalOcean (DOCN) to Underweight, citing various concerns including high SMB exposure, potential top-line cuts, and stretched valuation.
Morgan Stanley downgraded Alcoa (AA) to Underweight, expecting negative earnings revisions and anticipating downward pressure on the stock.
Baird downgraded Mercury Systems (MRCY) to Neutral, suggesting that the strategic alternatives review may not result in a significant premium due to the new financing environment.
BofA downgraded Dow Inc. (DOW) to Underperform, noting a lack of economic momentum and feedstock deflation.
Deutsche Bank initiated coverage of Iridium (IRDM) with a Hold rating, considering the stock's fair valuation given its positioning in narrow and mid-band communications.
Initiations:
DA Davidson initiated coverage of Caterpillar (CAT) with a Neutral rating, waiting for a better entry point despite acknowledging the company's high-quality status in the machinery sector.
B. Riley initiated coverage of Expedia (EXPE) with a Buy rating, highlighting its leading position in key markets and improved execution.
B. Riley initiated coverage of TripAdvisor (TRIP) with a Buy rating, expecting stable core performance and robust growth in Viator.
Roth MKM initiated coverage of Bunge (BG) with a Buy rating, emphasizing the company's optimized asset portfolio and reduced financial performance volatility.
Deutsche Bank initiated coverage of Iridium (IRDM) with a Hold rating, acknowledging its potential in the narrow and mid-band communications sector but considering its valuation in line with comparable companies.
――――――――――――――――――― 6月23日 (金) ――
◆国内経済
★・5月全国消費者物価指数 (8:30)
Japan Nat’l CPI (Y/Y) May: 3.2% (est 3.2%; prev 3.5%)
Nat’l CPI Ex-Fresh Food (Y/Y): 3.2% (est 3.1%; prev 3.4%)
Nat’l CPI Ex-Fresh Food, Energy (Y/Y): 4.3% (est 4.2%; prev 4.1%)
・5月全国百貨店売上高 (14:30)
23/06/23 14:30 日本 全国百貨店売上高 (前年比) 5月 無 / +6.3 ％ +8.6 ％
23/06/23 14:30 日本 東京地区百貨店売上高 (前年比) 5月 無 / +8.0 ％ +11.5 ％
◆国際経済ｅｔｃ
・中国、台湾市場休場
・英国 小売売上高指数
23/06/23 15:00 英国 小売売上高指数 (前年比) 5月 ★★ -2.5 ％ -2.1 ％ -3.0 ％ (-3.4 ％)
23/06/23 15:00 英国 小売売上高指数 (前月比) 5月 ★★ -0.2 ％ +0.3 ％ +0.5 ％
23/06/23 15:00 英国 小売売上高指数[除自動車燃料] (前月比) 5月 ★★ -0.3 ％ +0.1 ％ +0.8 ％ (+0.7 ％)
23/06/23 15:00 英国 小売売上高指数[除自動車燃料] (前年比) 5月 ★★ -2.0 ％ -1.7 ％ -2.6 ％ (-3.0 ％)
・ドイツ6月製造業PMI (16:30)
German Mfg PMI Flash Actual 41.0 (Forecast 43.5, Previous 43.2)
German Composite PMI Flash Actual 50.8 (Forecast 53.3, Previous 53.9)
・ドイツ6月サービス業PMI (16:30)
German Service PMI Flash Actual 54.1 (Forecast 56.3, Previous 57.2)
★・ユーロ圏6月製造業PMI (17:00)
・ユーロ圏6月サービス業PMI (17:00)
French Mfg PMI Flash Actual 45.5 (Forecast 45.3, Previous 45.7)
French Services PMI Flash Actual 48 (Forecast 52.1, Previous 52.5)
French Comp Flash PMI Actual 47.3 (Forecast 51, Previous 51.2)
★・米国6月製造業PMI (22:45)
US S&P Manufacturing PMI Flash Actual 46.3 (Forecast 48.5, Previous 48.4)
・米国6月サービス業PMI (22:45)
US S&P Services PMI Flash Actual 54.1 (Forecast 54, Previous 54.9)
◆新規上場、市場変更 など
★ＡＲアドバンストテクノロジ <5578> ：東証Ｇ上場
きょう東証グロース市場に新規上場したＡＲアドバンストテクノロジ<5578>は、公開価格と同じ１２６０円カイ気配でスタートした。同社は、クラウド技術とデータ・ＡＩの活用によるＤＸソリューション事業が主な事業で、主に顧客のＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）を実現するためのシステムの受託開発（デジタルソリューション）を提供している。Ａｍａｚｏｎ Ｗｅｂ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ（ＡＷＳ）やＭｉｃｒｏｓｏｆｔ Ａｚｕｒｅに代表されるクラウドネイティブ技術を活用したシステムインテグレーション（クラウドインテグレーション）の提供から、自社開発プロダクト及び他社サービスの販売、保守運用の提供、ＤＸ人材の提供までをワンストップで提供するのが特徴だ。公募株式数２７万８９００株、売出株式数４５万４６００株のほか、オーバーアロットメントによる売り出し１１万株。主幹事はみずほ証券。
Asian stocks fell as bond yields rose following a string of central bank rate hikes. Japanese stocks lost early gains as investors weighed inflation data that was stronger than expected, fueling speculation of a change in the country's ultra-easy monetary policy. The yen rose slightly after its recent depreciation fueled expectations of verbal intervention from Tokyo authorities.
Hong Kong stocks fell as they played catch-up after a holiday on Thursday, while mainland markets remained closed. Friday's drop brings the current losing streak to four days, as traders worry that even if China provides more economic assistance, it will have little impact on markets.
South Korea's benchmark fell after global index provider MSCI thwarted the country's bid for developed-market status yet again.
Rate hikes by policymakers in the UK, Norway, and Switzerland added to the upward pressure on bond yields. Ten-year bond yields in Australia and Japan rose on Friday.
German Yield Curve hits deepest inversion since September 1992 at -81 BPS following French PMI data.
スクロール360とKDDIエボルバは通販ソリューション事業で業務提携し、7月から「EC・通販トータルサポートサービス」を提供する予定です。
SHINKOは中期経営計画を発表し、ソリューション事業の売上成長を見込んでいます。岡部は業績予想の下方修正を発表し、住宅市場の低迷やバッテリー端子事業の収益性低下による減損損失が懸念されています。
ゆうちょ銀行は大和証券から投資判断の格下げを受けていますが、利益計画の下振れ懸念は乏しいとされています。
力の源HDは海外展開による収益拡大を評価され、将来の利益成長が期待されています。
大豊工業は電動化対応を進める自動車部品株として注目され、低PBR水準が関心を集めています。
リバーエレテクも自己株式の取得実施が好材料とされ、自社株買いによる需給インパクトが期待されています。
九州電力は業績回復や増配期待が評価され、株価が上昇しています。
東京電力HDは柏崎刈羽原発の再稼働に関する報道が株価上昇の要因となっています。
リバランス売り: 年金基金の資産配分調整のために行われる売り注文。月末に増加する可能性があります。
中央銀行: 各国の中央銀行が行う金融政策に関連する行動。利上げや金融引き締めなどが市場に影響を与える可能性があります。
ハードランディング: 経済が急速に減速し、景気が厳しい状況になること。過度な金融引き締めや世界経済のオーバーキルが原因となることがあります。
本日の日経平均株価は、反発スタートしたものの、前場中ごろから急速に値崩れし、6月13日以来の33000円割れとなった。月末は四半期末であり、年金基金のリバランス（資産配分の調整）目的の売りが予想されている。しかし、株価上昇率が大きい銘柄ほどリバランス売りが膨らむと考えられる中、半導体株は底堅さを見せている。株式市場の下落の主因は、月末のリバランス売りよりも、短期投資家による先物主導の売りが原因と推察される。
一方、世界的には中央銀行による利上げが相次いでおり、世界景気のオーバーキルに対する懸念が株価下落の背景として挙げられている。さらに、経済指標が低調であり、インフレ長期化や個人消費の減退も懸念されている。これに加えて、日本の消費者物価指数が高水準を記録し、日本銀行の金融緩和政策の持続も疑問視されている。
US stocks had their worst week since March as investors worried that central banks would have to raise interest rates to combat inflation. Bonds rose on speculation that excessive tightening will cause severe economic downturns.
The second-quarter stock rally, fueled by a rush to buy growth-oriented artificial intelligence stocks, is fraying as more rate hikes loom and investors worry that the full economic impact of aggressive central bank policy has yet to be felt.
Fed Chair Jerome Powell dampened the mood this week by saying the US may need one or two more rate hikes in 2023. Other Fed officials pushed back against investor expectations for a rate cut this year: "I'd be comfortable with the information I have today, staying right where we are and just staying here through the rest of this year and long into next year," Atlanta Fed President Raphael Bostic said at a Friday event.
Fed's Daly: Two more rates hikes is only a projection and we don't know for sure. I strongly supported June decision to stand pat on rates and watch the data. Two more rate hikes this year a is very reasonable projection. It is prudent to slow the pace of policy tightening as destination nears.
3M (MMM) sees a pre-tax charge of $10.3B for a broad class resolution of PFAS claims
GSK (GSK) announced a legal settlement with James Goetz in California state court case over Zantac
CarMax (KMX) reported upbeat Q1 earnings and revenue, with CEO Bill Nash saying the current macro environment is "challenging"
The U.S. Supreme Court ruled in favor of Coinbase (COIN), saying a U.S. District Court must stay its proceedings
California and others are joining the FTC's challenge of Amgen's (AMGN) deal to acquire Horizon Therapeutics (HZNP)
Carvana (CVNA) employees accuse HyperSport of "shady" dealings
Honda (HMC) will recall 1.2M vehicles in the U.S. due to issues with the rearview camera
Apple (AAPL) is in talks to launch its Apple Card in India
UAW president Shawn Fain criticized the U.S. Department of Energy's plans to lend $9.2B to a Ford (F) joint venture
Washington state will mandate EV charging companies include Tesla's (TSLA) charging plug
Ventas (VTR) was upgraded to Strong Buy by Raymond James. The analyst believes the company's underperformance compared to Welltower (WELL) presents an opportunity to invest in seniors housing at an attractive valuation.
Wayfair (W) was upgraded to Market Perform by MoffettNathanson. Recent web traffic analysis suggests that Wayfair is benefiting from the bankruptcy of Bed Bath & Beyond (BBBY).
Principal Financial (PFG) was upgraded to Hold by Jefferies. The company's conservative commercial real estate exposure and recent share de-rating influenced the upgrade.
Evotec (EVO) was upgraded to Overweight by Morgan Stanley. The analyst expects strong execution and potential collaboration agreements to drive renewed investor interest in the company.
Gibson Energy (GBNXF) was upgraded to Buy by Canaccord. The acquisition of the South Texas Gateway Terminal adds a significant growth platform for the company.
Under Armour (UAA) was downgraded to Equal Weight by Wells Fargo. The downgrade is due to factors such as the company's North America wholesale exposure, elevated inventory, and recent executive reshuffling.
Welltower (WELL) was downgraded to Outperform by Raymond James. Although the analyst remains positive on Welltower, updated earnings estimates below consensus influenced the downgrade.
Accenture (ACN) was downgraded to Market Perform by TD Cowen. Concerns about deteriorating demand signals and unfavorable risk/reward prompted the downgrade.
Tesla (TSLA) was double downgraded to Sell by DZ Bank. The new price target is $210.
Viatris (VTRS) was downgraded to Underweight by Barclays. The analyst wants to see convincing evidence of future specialty builds' growth potential.