素晴らしいヒント：クリプト弱気市場で便利な5つの無料インデックス
2022年は暗号市場にとってジェットコースターのような年でした。昨年、投資家はSTEPNのブームと衰退、USTのデススパイラル、イーサリアムの歴史的な出来事であるマージなどを目撃しました。その直後にFTXが破綻しました。暗号投資家にとってこの突然のブラックスワン現象は、傷害に侮辱を加えるものでした。最悪の事態は終わり、新年には好転すると思った矢先、2023年のキックオフ直後にDCGの未払い債務が明らかになり、暗号の巨人は今やピンを抜かれた手榴弾と化してしまいました。
とはいえこの危機はチャンスでもありました。昨年、投資家は押し目買いの絶好の機会を何度も得たと同時に、弱気相場が深まるにつれ多くのインデックスが無効となり、一方で有用性が証明されたものもあります。今日は、2022年の私のお気に入りのインデックスをいくつか見ていきましょう。
1. CPI（米国消費者物価指数）と PCE（個人消費支出）
具体的な説明に入る前にまず明確にしなければならないのは、すべての投資家はマクロ的な環境に影響され、米国の金融行動は世界経済に影響を与える最も重要な要因の一つであることです。さらにCPIとPCEは、マクロの金融市場における投資家心理と利上げに関するFRBの今後の動きを直接的に反映します。もちろんCPIとPCEだけでなく市場予測を追跡して、マクロ市場の動向を予測し、投資戦略を迅速に調整する必要があります。
CPIとPCEの前月比・前年比変動率予想
出典 Clevelandfed
投資の長期的展望を重視するのであれば将来を見通す力が必要であり、それによって今、正しい判断をすることができるようになるのです。
2. ナスダック100
2022年のナスダック100とビットコインの価格推移を比較すると、両者の曲線に著しい共通点があることに気づくでしょう。後半になるとその相関性は徐々に薄れていくものの、大きな市場修正に関しては互いに似ています。これは暗号資産がまだ黎明期にあり時価総額が小さいセクターであるため、米国株式市場の影響から逃れられないことを意味します。また前回の強気市場で機関投資家が大儲けした後、暗号市場全体の資本構成がNasdaq100と似てきており、今後両者の相関性が高まることを意味しています。
しかし暗号市場はNasdaq 100よりも激しく変動に反応していることも明らかで、これはほとんどの暗号投資が投機家によって行われていることを示しています。さらに暗号市場では、投資家心理が大きく変化し、価格に永続的な影響を及ぼします。
Nasdaq 100とBTC価格
出典：トレーディングビュー
マクロインデックスに加え、暗号市場そのものに焦点を当てた有用なインデックスもいくつかあります。見てみましょう。
1. 先物証拠金率＆ロング・ショート比率
2つの統計を組み合わせることでクジラの実質的なロング/ショート比率を追跡することができ、意思決定の参考となります。一方で同じ暗号資産の証拠金率が取引所によって異なる場合、裁定取引によって利益を得ることも可能です。
先物証拠金率
出典：Coinglass
BTCロング/ショート比率
出典：Coinglass
2. BTC/ETH：取引所ネットフロー
現在の弱気市場の間、BTCは時価総額でNo.1を維持しました。一方、ETHも第2位の暗号資産としてその地位を確保しています。そのため市場の動きにアクセスする際には、BTCとETHに関連する資金の流れを確認する必要があります。
BTC取引所ネットフロー
出典：CryptoQuant
3. Bitcoin Rainbow Chart＆Ahr999
即時のリターンを求めるのではなく長期的な投資を行う予定であれば、Bitcoin Rainbow ChartとAhr999は素晴らしい選択です。特に2022年の相場の動きを受けてBitcoin Rainbow Chartの初期バージョンが有効でなくなったことが引き金となり、新しいアルゴリズムに基づく新バージョンが登場しました。Rainbow Chart V2です。
出典： Blockchaincenter
さらに、熱心なBTC支持者や投資家であれば市場の変動に惑わされず、合理的な固定投資を行うための指標であるAhr999をご存じでしょう。しかしAhr999はまた、長引く弱気市場であなたを不安にさせる可能性があります。
出典：Coinglass
以上が2022年の私のお気に入りのインデックスです。特筆すべきはどれも無料であること、そして投資を行う際にこれらの素晴らしいインデックスに頼ることができることです。ご紹介した以外にも、BTCやETHのオプションの月次配信、DeFiの詳細統計なども有用な指標ですが、今回は詳しく触れません。
これら全ての指標を紹介しましたが、やはり投資をする際には信頼できるプラットフォームを選ぶ必要があります。CoinExは2022年に私が好きだった暗号取引所です。2017年に設立されたCoinExはViaBTC Groupの子会社であり、設立以来一度もセキュリティ侵害に見舞われたことがありません。
グローバルな暗号取引所としてCoinExはローカライゼーションに秀でています。15の言語で利用可能で、各市場のユーザーのために公式SNSチャンネルを作成しました。商品面ではCoinExはスムーズで簡単なオペレーションを提供しています。またスポット取引、先物取引、マージン取引、暗号金融、AMM、CoinEx Dockなど幅広いプレミアムサービスを提供し、ユーザーフレンドリーで安全、かつ効率的な暗号取引環境を構築しています。ご興味のある方は下記のリンクをクリックしてCoinExをお試しください。
免責事項：本記事では投資に関する助言は行っておらず、ここに記載されているデータはすべて参考情報です。本記事で提供される情報に依存して投資判断を行うべきではありませんし、投資判断はすべてご自身で行ってください。
