Bitcoin ETF承認：暗号市場は強気相場を迎えるか？

CoinExのMarkets Feedによると、米国証券取引委員会（SEC）は1/11,5:00(UTC+9)にARK 21Shares、Invesco Galaxy、VanEck、WisdomTree、Fidelity、Valkyrie、BlackRock、Grayscale、Bitwise、Hashdex、Franklin Templetonからの申請を含む11のスポットBitcoin ETFを承認しました。

近年暗号資産市場が徐々に拡大するにつれ、暗号資産の価値は着実に上昇し投資家には注目資産の1つとなっており、伝統的な市場から暗号市場への資金の流れはますます注目を集めています。暗号市場が過去数年の間に成熟するにつれ、スポットBitcoin ETFの承認は深い意味を持つ重要な出来事であり、おそらく2024年の暗号市場の強気市場の到来を告げるものでさえあります。

Bitcoin ETFとは？

Bitcoin ETF（上場投資信託）はBitcoinを原資産とする上場投資信託の一種であり、伝統的な株式と同様に取引されます。この金融商品は投資家が証券取引所を通じてBitcoinを売買できるようにすることを目的としており、暗号資産を直接保有して管理する煩雑なプロセスを排除します。Bitcoin ETFは投資家により便利で透明性の高いBitcoin市場への参加方法を提供しBitcoin価格をさらに上昇させる可能性があります。

Bitcoin ETFの承認後はBitcoinの価格は上昇するのでしょうか、それとも下落するのでしょうか？
CoinExのMarket Overviewによると、Bitcoin ETF承認のセンチメントに煽られBitcoin価格は前年10月の26,000ドルから上昇し、1月9日には47,000ドルを超え約20ヶ月ぶりの高値に達しました。BTCが最後に46,000ドルを超えて取引されたのは2022年4月です。

歴史上、金ETFが承認された後に金価格にポジティブな影響を与えたのと同様に、米国でBitcoinのスポットETFが承認されたことで、資金が増加しBitcoin価格にポジティブな影響を与える可能性が高いと予想されます。Galaxy Digitalは以前、金を参考に試算を行いスポットETFの承認後1年間のBitcoin価格の上昇を予測しました。しかし金とBitcoinはやはり異なるものであり、金の価値の認識はETFの承認のみによるものではないことは注目に値します。したがってCryptoQuantのアナリストはBitcoin ETFの承認後、Bitcoinの価格は32,000ドルまで引き戻される可能性があると考えています。投資家が依然としてBTCに対して慎重であることは明らかです。

Bitcoin ETF： 伝統的な投資家の原動力

・利便性と流動性の向上
暗号資産取引は伝統的な金融投資と比較して複雑であり、投資家には一定の専門知識と経験が必要であることはよく知られています。Bitcoin ETFの導入は従来の投資家により便利で流動性の高い投資方法を提供します。ETF株式を購入することで投資家は暗号資産の管理に関連する秘密鍵や安全な保管といった問題に対処する必要がなくなり、暗号資産投資の参入障壁が低くなります。Bitcoin ETFの存在は取引プロセスを簡素化しより多くの伝統的な金融投資家の参加を呼び込み、Bitcoin市場の参加者基盤を拡大しBitcoin市場全体の流動性を高めます。

CoinExのMarkets Feedによると、いくつかのスポットBitcoin ETF申請者は提出した修正S-1書類でETF手数料を引き下げました。

ETFの手数料は投資家にとって投資コストの一つであるだけでなく投資収益率に直接影響するため、投資家が投資先を選択する際の重要な要素となっています。以下の手数料表からARK21ShareとBitwiseは当初、管理手数料を0とするプロモーション戦略で市場攻略を目論んでいたことがわかります。一方でBitwiseはETFの手数料を0.20%に引き下げ現在の全商品の中で最も低くなっています。

・コンプライアンスと規制
Bitcoin ETFのコンプライアンスは暗号資産市場に対する従来の投資家の信頼を高めると期待されています。ETFは伝統的な金融システムの中で規制されている商品であるため、その導入は暗号市場における不十分な規制に対する一部の伝統的な投資家の懸念を払拭するのに役立つ可能性があります。結果としてBitcoin ETFはより多くの機関投資家の資金を引き付ける可能性があります。匿名性や不可逆性といったBitcoin取引の特徴から多くの伝統的な金融機関はBitcoin市場に対して慎重でした。しかし既存のBitcoin投資商品と比較すると、スポットETFは、カストディ、モニタリング、破産保護の面で規制機関が設定したより厳しいコンプライアンス要件を満たす可能性があります。Bitcoin ETFの導入は機関投資家により規制された透明性の高い投資方法を提供することで、Bitcoin市場への参加に対する信頼感を高めます。Bitcoin ETFの承認は伝統的な金融市場におけるBitcoinの正当性を高め、伝統的な投資家の信頼を高めます。

・ポートフォリオの多様化
伝統的な投資家は通常、全体的な投資リスクを低減するために、投資ポートフォリオの多様性を実現しようとします。暗号資産クラスとしてのBitcoinの導入は、伝統的な投資家が投資ポートフォリオに一定のヘッジ効果を導入する機会を提供します。Bitcoin ETFは伝統的な投資家にポートフォリオの多様性を高める機会を提供します。

強気相場のキーファクターとしてのBitcoin ETF

Bitcoin ETFの導入により、従来の投資家はBitcoin ETFに投資することでより簡単で身近な方法で暗号資産市場に資金を投入することができます。Bitcoin ETFは従来の投資家を暗号資産市場に導く重要な触媒であると言えます。

新たな資金の流入に加え、Bitcoin ETFは暗号市場の流動性と透明性を高めると同時に暗号市場のコンプライアンスを向上させ、より幅広い投資家が暗号市場に参加するための信頼性を高めています。全体としてBitcoin ETFはまだいくつかの課題に直面していますが、暗号市場に多くの参加者と活力をもたらし暗号市場を強気市場へと推進する上で重要な役割を果たすことが期待されています。

結論

今回のBitcoin ETFの承認は暗号資産市場の伝統的な金融システムへの統合に向けた重要な一歩です。それがもたらす利益は承認された金ETFのそれをはるかに上回るかもしれません。利便性、コンプライアンス、市場の透明性の向上により、Bitcoin ETFはより伝統的な投資家に暗号の世界への扉を開くことが期待されます。暗号の強気相場の歴史的な出発点を見るとそれらは肯定的な情報、革新的なアプリケーション、および資金の増加の上に構築されています。

Bitcoin ETFの承認は資金面でポジティブな要因であり、4月に予定されているBitcoinの半減期は情報面でポジティブな要因です。これらはすべて、2024年に暗号強気相場の新ラウンドが到来する可能性が高いことを示しています。楽しみにしていましょう。投資家は依然として暗号市場のボラティリティに注意し、CoinEx取引プラットフォーム（https://www.coinex.com）を通じて確認できる暗号資産市場の動向について常に情報を得る必要があることに留意することが重要です。Bitcoin ETFのローンチは暗号市場における注目すべき発展であることは間違いなく、暗号資産市場全体に広範囲な影響を与えることを期待しています。