金融用語:　「（外国為替市場における）スワップ金利」

今回は「（外国為替市場における）スワップ金利」について見ていきましょう。

基本的には「スワップ金利」を受け取り、楽に暮らすことを目指します。

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「（外国為替市場における）スワップ金利」:　FX取引において、通貨売買時に発生する金利差に基づいて計算されるキャッシュフローのことを指します。

具体的には、以下の2つの要素から構成されます。

• 金利差: 保有している通貨と決済通貨の金利差

• ロールオーバー: ポジションを翌日に持ち越す際に発生する金利調整

例:

• 米ドル/円建てのFX取引で、米ドルを100万通貨買い、翌日に持ち越した場合

  • 金利差: 米ドル金利が年利5%、円金利が年利0.5%の場合、金利差は年利4.5%となります。

  • ロールオーバー: 1日あたりの金利差は、年利4.5%÷365日≒0.0123%となります。

  • スワップ金利: 100万通貨あたり1日あたりのスワップ金利は、0.0123%×100万通貨≒1230円となります。

スワップ金利は、以下の場合にプラス/マイナスになります。

• プラス: 高金利通貨を買い、低金利通貨を売るポジションを持っている場合

• マイナス: 低金利通貨を買い、高金利通貨を売るポジションを持っている場合

スワップ金利の注意点

スワップ金利は、以下の点に注意する必要があります。

• 金利変動リスク: 金利が変動すると、スワップ金利も変動します。

• ロールオーバーリスク: ポジションを翌日に持ち越す際に、不利な金利でロールオーバーされる可能性があります。

• FX会社によって異なる: スワップ金利は、FX会社によって異なります。

スワップ金利の利用例

スワップ金利は、以下のような場合に利用されます。

• 金利差を狙ったFX取引: 高金利通貨を買い、低金利通貨を売ることで、金利差による利益を狙うことができます。

• ロールオーバーコストの管理: ポジションを翌日に持ち越す際のロールオーバーコストを管理することができます。

まとめ

外国為替市場におけるスワップ金利は、FX取引において重要な要素の一つです。

スワップ金利を理解することで、より効果的なFX取引を行うことができます。

ただし、スワップ金利はあくまでもキャッシュフローの一要素であり、FX取引の収益を保証するものではありません。

金利変動リスクやロールオーバーリスクなどの注意点も理解した上で、スワップ金利を活用することが重要です。