マーヴェル テクノロジー(MRVL) 25Q3 決算速報
企業概要
データセンターのコアからネットワークエッジに至るデータインフラ半導体ソリューションを提供
🔸アナログ、ミックスドシグナル、デジタル信号処理機能を統合した複雑なシステムオンチップアーキテクチャを開発、拡張
🔸コントローラ、ネットワークアダプタ、物理トランシーバ、スイッチ、シングルまたはマルチコアプロセッサ、カスタム特定用途向け集積回路など、イーサネットソリューションのポートフォリオを提供
🔸パルス振幅変調、コヒーレントデジタルシグナルプロセッサ、レーザドライバ、トランスインピーダンスアンプ、シリコンフォトニクス、データセンターインターコネクトソリューションなどの電気光学製品を提供
🔸ホストバスアダプタとコントローラで構成されるファイバーチャネル製品、ハードディスクドライブとソリッドステートドライブ用のストレージコントローラ、シリアルアタッチドSCSI、シリアルアドバンストテクノロジーアタッチメント、ペリフェラルコンポーネントインターコネクトエクスプレス、不揮発性メモリエクスプレス（NVMe）、NVMe over fabricsなどのホストシステムインターフェイスを提供
決算数字およびガイダンス
25Q3
⭕️売 1.516B$(予1.460), YoY+7%
内訳
データセンター +98%
大企業ネットワーク ‐44%
通信インフラ ‐73%
消費者 -43%
自動車・産業機械 ‐22%
⭕️EPS 0.43$(予 0.41), YoY +5%
営利率 30%
Q4(ガ)
⭕️売 1.71~1.89B$(予1.65)
⭕️EPS 0.54~0.64B$(予0.52)
営利率 33%
トピックス
データセンター売上構成比が７割超に
( )は前年同期の構成比
🔸データセンター 73% (39%)
🔸大企業ネットワーク 10% (19%)
🔸通信インフラ 6% (22%)
🔸消費者 6% (12%)
🔸自動車・産業機械 5% (8%)
株価収益率と時間外株価の動き
PER(TTM) 22倍, (FWD) 38倍
時間外株価は ＋12.9%で推移中📈
ひとこと
ピカピカ決算です。新ガイダンスによると、来期Q4に売上とEPSのYoY成長率がブレークします。