マーヴェル テクノロジー(MRVL) 25Q2 決算速報
企業概要
データセンターのコアからネットワークエッジに至るデータインフラ半導体ソリューションを提供
🔸アナログ、ミックスドシグナル、デジタル信号処理機能を統合した複雑なシステムオンチップアーキテクチャを開発、拡張
🔸コントローラ、ネットワークアダプタ、物理トランシーバ、スイッチ、シングルまたはマルチコアプロセッサ、カスタム特定用途向け集積回路など、イーサネットソリューションのポートフォリオを提供
🔸パルス振幅変調、コヒーレントデジタルシグナルプロセッサ、レーザドライバ、トランスインピーダンスアンプ、シリコンフォトニクス、データセンターインターコネクトソリューションなどの電気光学製品を提供
🔸ホストバスアダプタとコントローラで構成されるファイバーチャネル製品、ハードディスクドライブとソリッドステートドライブ用のストレージコントローラ、シリアルアタッチドSCSI、シリアルアドバンストテクノロジーアタッチメント、ペリフェラルコンポーネントインターコネクトエクスプレス、不揮発性メモリエクスプレス（NVMe）、NVMe over fabricsなどのホストシステムインターフェイスを提供
決算数字およびガイダンス
25Q2
⭕️売 1.273B$(予1.250), YoY-5%
内訳
データセンター +92%
大企業ネットワーク ‐54%
通信インフラ ‐72%
消費者 -47%
自動車・産業機械 ‐30%
⭕️EPS 0.30$(予 0.29), YoY -9%
営利率 26%
Q3(ガ)
⭕️売 1.378~1.523B$(予1.410)
⭕️EPS 0.38~0.423B$(予0.38)
営利率 29%
トピックス
データセンター売上構成比が２倍に
( )は前年同期の構成比
🔸データセンター 69% (34%)
🔸大企業ネットワーク 12% (24%)
🔸通信インフラ 6% (21%)
🔸消費者 7% (13%)
🔸自動車・産業機械 6% (8%)
株価収益率と時間外株価の動き
PER(TTM) 22倍, (FWD) 50倍
決算初日の株価は ＋5.8%で推移中📈
ひとこと
良い決算です。
売上がデータセンター向けにシフトが進みました。データセンター向けの売上成長はYoY＋92％で、会社全体の売上成長も来四半期からプラ転を見込んでいます。EPSもズンズン回復しています。