BMW i Ventures、欧州での活動を強化
BMWの子会社であるBMW i Venturesは、これまで米国中心だった投資活動を欧州にも拡大し、スタートアップへの投資に注力している。特に技術系成長企業を対象に、年間約1,000社を評価し、8～10社に投資。ポートフォリオは60社以上で、1社あたり最大1,000万ドルを出資。BoschやToyotaなど他企業とも協力し、収益性も高い。BMWにとって、スタートアップ投資はイノベーションの早期発見とリスク回避を目的としている。
BMW（ビーエムダブリュー）は、ベンチャー・キャピタル分野への新規投資に重点を移したいと考えている。グループ子会社であるBMW i Ventures （ビーエムダブリュー・アイ・ベンチャーズ）は、これまでシリコン・バレーのテクノロジー系スタートアップを対象としてきたが、ドイツを含む欧州の成長企業をますますターゲットとしている。
BMWは、テクノロジー分野の成長企業への投資に2つのアプローチを持っている。自動車とバイクのメーカーであるBMWは、米国西海岸と西ヨーロッパのスタートアップに集中しており、現在ではカリフォルニアが中心となっている。しかし、13年前に設立された子会社BMW i Venturesは、新たな資金調達に関しては、将来的に旧大陸に焦点を当てる意向だ。
「私たちは、以前よりもヨーロッパのスタートアップ・シーンをターゲットにしています。ある程度、両大陸に足跡を残し、世界の両地域で革新的なダイヤモンドの原石を採掘したいのです。」と、Marcus Behrendt（マーカス・ベーレント）はBörsen-Zeitung（ベルゼン・ツァイトゥング）のインタビューに答えている。マーカス・ベーレントは、16人の従業員を抱えるこの会社の2人の社長のうちの1人である。
多角化のコンセプト
53歳の工業エンジニアである彼がミュンヘンからヨーロッパ市場に目を向ける一方、同じ経営職にある同僚のKasper Sage（カスパー・セイジ）はシリコンバレーにオフィスを構えている。両者とも、より多角的なコンセプトを重視している： 「歴史的経緯から、これまではアメリカのスタートアップに重点を置いてきました。私たちのポートフォリオに占めるアメリカのスタートアップの割合は、中期的には減少していくでしょう。」と、ベーレントはベンチャーキャピタルのポートフォリオの地理的分布について説明しながら語った。
60社以上のポートフォリオ
BMW i Venturesのポートフォリオには60以上のスタートアップが含まれる。出資額は限られている。BMW i Venturesは、1社あたり最大1,000万ドル、最大出資比率は20%である。BMWの子会社であるBMW i Venturesは、単独での資金調達に加えて、モビリティ分野における他の大企業とも協力している。「私たちは、他の企業や他の自動車メーカーと一緒にスタートアップに融資することもあります。」とベーレントは言う。その例として、ミュンヘンを拠点とするBMW i VenturesがBosch Ventures（ボッシュ・ベンチャーズ）とともに投資したカリフォルニアのCellink（セリンク）社を挙げている。BMW i VenturesはボッシュやToyota（トヨタ）とともに、カリフォルニアのソフトウェア・サービス・プロバイダーであるRecogni（レコグニ）にも出資している。ポルシェ・ベンチャーズとVolvo Tech Fund（ボルボ・テック・ファンド）とともに、BMWはスイスの天然繊維複合材料のスペシャリスト、Bcomp（ビーコンプ）にも出資している。
こうした活動はBMWにとって実を結んでいる。「私たちは財政的に成功しています。」とマネージング・ディレクターは言う。BMW i Venturesの収益性については、これ以上の詳細は明かさない。ベンチャー・キャピタルのスペシャリストである同社は、これまでに2つのファンドから投資資金を調達している。同社は2016/17年からファンドを通じて活動している。最初のファンドの投資額は5億ユーロで、ほぼ全額が投資されているが、BMW i Venturesは現在もこのファンドを通じていくつかの追加投資を行っている。2021年に開始された第2号ファンドの投資額は3億ドルである。BMW i Venturesはこれを新たな投資に充てるだろう。
いくつかの動機
ベーレントは別のファンドの設立にも前向きだ。「私たちの成功の秘訣は一貫していることです。投資リズムと現在のスピードを維持したいのです。その結果、いつ別のファンドが必要なのかを考えなければなりません。」その決断は親会社に委ねられている。
ベンチャーキャピタルの活動は、BMWが2023年の年次報告書で「勢いを得る」ために不可欠であると述べている。ベーレントはその動機を次のように説明している： 「イノベーションはBMWグループにとって決定的な競争要因です。そのため、私たちは急成長している技術系スタートアップを探しています。私たちは、イノベーションが最初の一歩を踏み出した企業に資金を提供します。」このような若い企業との協力と関与は、BMWがトレンドを早期に認識し、破壊的な事態が発生した場合に先手を打つのに役立っている。
「潜在的に破壊的な技術を早い段階で認識するこのアプローチは、BMWグループにとってある種のリスク回避戦略でもあるのです。」
高い仕事量
BMW i Venturesの仕事量は非常に多い。「私たちは一年で1000社ほどの企業を見ていますが、そのうち8～10社に投資しています」とベーレントは報告している。
↓source link
https://www.boersen-zeitung.de/english/bmw-i-ventures