2024年Q3 決算情報 JPMorgan Chase & Co (JPM)
決算情報 JPMorgan Chase & Co (JPM)
予想を上回る利息収入を生み出し、利益と売上高が予想を上回った第3四半期の業績を発表
金利上昇環境の中で繁栄し、FRBが2022年に利上げを開始して以来、過去最高の純利益を記録
株価は正午の取引で5％上昇📈
■2024年Q3 決算情報
✅EPS⭕️
$ 4.37 vs 予想：$ 4.01
✅売上高⭕️
$ 433.2 億 vs 予想：$ 416.3 億
（YOY：6%増📈）
✅純利息収入⭕️
$ 235 億 vs 予想：$ 227.3 億
（YOY：3%増📈）
証券投資による利益とクレジットカード事業の融資増加
■2024年 ガイダンス
✅純利息収入
前四半期から引き上げ、今年の純利息収入はこれまでの見通し910億ドルから約925億ドルに増加と述べた
✅年間費用
以前の見通し920億ドルから約915億ドルに減少すると予測
✅2024 Q3 ハイライト
◉ 純利益
129億ドル 2%減
◉ 純収益
433億ドル 6%増
◉ 純受取利息
235億ドル 3%増
◉ 非受取利息収入
198億ドル 11%増
市場関連を除く純受取利息は234億ドル（1%増）
これは主に、バランスシート構成と証券再投資の影響、カードサービスにおけるリボルビング残高の増加、ホールセール預金残高の増加によるものですが、CCBにおける預金残高の減少と、各事業部門における預金金利鞘の縮小により、ほぼ相殺された
◉ 市場関連業務を除く非金利収入
前年同期と比較して有価証券投資の純損失が減少したこと、AWMおよびCCBにおける資産運用手数料の増加、投資銀行手数料の増加を主因として、17%増の127億ドル
◉ 市場関連収入
8%増 72億ドル
◉ 非金利費用
226億ドル（4%増）
これは収益関連報酬の増加や従業員数の増加による報酬の増加が要因
◉ 貸倒引当金繰入額
31億ドルとなり、21億ドルの純貸倒損失と10億ドルの純引当金積み増しを反映
純貸倒損失21億ドルは5億9000万ドル増加しましたが、これは主にカード・サービスによるもの
純引当金の積み増しには、主にカードサービス部門で8億8,200万ドルの消費者向け引当金と、1億4,400万ドルの卸売向け引当金が含まれています。
前年度の引当金は14億ドルで、純償却額15億ドルと純引当金戻入額1億1,300万ドルを反映したもの
✅ 部門別
🔘 CONSUMER & COMMUNITY BANKING (CCB)
◉ 純利益
40億ドル（31%減）
◉ 純収入
178億ドル（3%減）
◉ 銀行およびウェルス・マネジメントの純収入
101億ドル（11%減）
預金金利鞘の縮小と預金残高の減少による純受取利息の減少によるもので、J.P.モルガン・ウェルス・マネジメントにおける資産運用手数料の増加により一部相殺された
◉ 住宅ローン事業の純収益
13億ドル（3%増）となりました。これは、金利収入の増加によるものですが、サービスおよび生産収入の減少により一部相殺された
◉ カードサービスおよび自動車事業の純収益
64億ドル（11%増）
カードサービスによるもので、リボルビング残高の増加による金利収入の増加を反映
◉ 非金利費用
96億ドル（5%増）
主にアドバイザー、バンカー、テクノロジー部門の従業員に対する報酬の増加、およびマーケティングへの継続的な投資によるもの
◉ 貸倒引当金
28億ドルとなり、19億ドルの純貸倒損失と8億7600万ドルの純引当金積み増しを反映
19億ドルの純貸倒損失は5億2000万ドル増加し、これは主に新規債権の償却と継続的な信用正常化によるカードサービス部門の増加によるもの
純引当金の積み増しは主にカードサービス部門で発生し、これはリボルビング残高の増加と特定のマクロ経済変数の変化によるもの
前年度の引当金は14億ドルで、これは14億ドルの純貸倒損失と4700万ドルの純引当金の積み増しを反映したもの
🔘 CORPORATE & INVESTMENT BANK (CIB)
◉ 純利益
13%増の57億ドル
◉ 純収益
8%増の170億ドル
◉ バンキングおよびペイメント収益
8%増の86億ドル
◉ 投資銀行業務収益
29%増の24億ドル
投資銀行業務の手数料は、全商品で手数料が増加したことにより、31%増加
手数料の増加と預金残高の増加が主な要因となり、支払いの収益は4%増の44億ドルとなりましたが、預金金利鞘の圧縮と預金関連の顧客信用の増加により、その影響はほぼ相殺された
◉ 貸付収益
2%減の19億ドル
◉ 市場および証券サービス業務収益
84億ドル（8%増）
◉ 市場業務収益
72億ドル（8%増）
◉ 債券市場業務収益
45億ドル（前年並み）で、為替および新興市場での好業績と金利業務での減収が含まれています。
◉ 株式市場収益
27%増の26億ドル
米国の取引環境の改善とアジアにおける第4四半期の取引増加が主な要因となり、各地域で好調な業績を反映したものです。証券サービスの収益は9%増の13億ドルとなりました。
市場の水準と取引量の増加による手数料の増加が主な要因
◉ 非金利費用
88億ドル（1%減）
訴訟関連費用や従業員の増加に伴う報酬の増加、テクノロジー関連費用の増加などによるものですが、一方で、法務費用の減少により相殺された
◉ 貸倒引当金
3億1600万ドル
1億6000万ドルの純引当金の積み増しと1億5600万ドルの純償却を反映
貸倒引当金の積み増しは、純貸出活動と主に不動産部門における純格下げ活動の影響によるもので、一部のマクロ経済変数の変化により相殺された
前年度の貸倒引当金は9500万ドルの純利益となり、1億9300万ドルの純引当金の戻入と9800万ドルの純償却を反映
🔘 ASSET & WEALTH MANAGEMENT (AWM)
◉ 純利益
14億ドルで、5%減
◉ 純収益
54億ドルで、9%増
平均市場水準の上昇による管理手数料の増加と純流入額の増加、前年度の損失から評価益への転換、および証券取引の増加によるもので、預金金利鞘の縮小により一部相殺された
◉ 非金利費用
36億ドルで、16%増加
収益関連報酬やプライベートバンキングのアドバイザーチームの継続的な成長を含む報酬の増加、および訴訟費用や販売手数料の増加によるもの
◉ 運用資産
3.9兆ドル 23%増加
◉ 顧客資産
5.7兆ドル 23%増加
市場水準の上昇と純流入の継続によるもの
ジェイミー・ダイモン会長兼CEO
「当行は第3四半期に堅調な基礎的事業および財務実績を報告し、純利益は129億ドル、ROEは19%となりました。CIB部門では、投資銀行手数料が31%増加し、市場収益は8%と堅調に推移しました。投資が有機的成長を促進しているため、決済手数料は2桁台の伸びを示しました。CCB部門では、米国のリテール預金で4年連続第1位となりました。カードローンは11%増加し、250万口座の堅調な獲得を達成しました。最後に、AWMでは、資産運用手数料が15%増加し、長期の純流入額は過去最高の720億ドルに達しました。」
また、ディモン氏は次のように付け加えました。
「バーゼルIIIの最終局面やG-SIBサーチャージに関する規制当局の新たなルール、およびSCBやCCARに対する調整を待っています。我々は、経済に過度な影響を与えることなく強固な金融システムを促進するルールを策定できると信じています。今こそ、一歩下がって、経済成長、公共および民間市場の実行可能性、そして二次市場の流動性への影響を理解するために、十分な理由があって策定された広範な既存のルールを見直す絶好の機会です。これらの規則の結果がどうなるかに関わらず、当社は極めて強固なバランスシートを保持しており、その証拠に、損失吸収能力は5440億ドル、現金および流動性のある有価証券は1兆5000億ドルに上ります。一方で、最もリスクの高い資産である貸付金は合計1兆3000億ドルです。自社株買い戻しについては、市場価格が少なくとも若干割高であることを踏まえ、当社は自社株買い戻しを控えめなペースで継続しますが、いつでも調整する権利を留保しています。
また、ディモン氏は次のように付け加えました。
「当社はしばらくの間、地政学的な状況を注意深く監視してきましたが、最近の出来事は状況が危険で悪化していることを示しています。多くの人々が苦しんでおり、これらの状況の結果は、短期的な経済的な結果だけでなく、より重要なこととして、歴史の歩みにも大きな影響を及ぼす可能性があります。さらに、インフレは減速し、米国経済は依然として堅調ですが、巨額の財政赤字、インフラ整備の必要性、貿易の再編、世界の再軍備など、いくつかの重大な問題が残っています。私たちは最善の結果を望みますが、これらの出来事と広がる不確実性は、どのような環境にも備えなければならない理由を示しています。」
ディモンは次のように締めくくりました。
「私は当社のために、国内および世界を飛び回っています。当社の従業員が、8,200万人を超える米国の消費者、600万の中小企業、4万の大企業および中規模企業（彼らがどこで事業を行おうとも、当社は彼らに融資を行っています）、そして数千の法人顧客、退役軍人、学校、市町村、州、そして世界中の国々に対して、たゆまず献身的に奉仕している姿を見ることは、私にとって大きな誇りです。 皆さんも私と同じように、当社の従業員に感謝の気持ちを抱いていることでしょう。」
✅JPM について
JPモルガン・チェース(NYSE: JPM)は、アメリカ合衆国(以下「米国」という。)に本社を置き、世界中で事業を展開する大手金融サービス会社である。2024年3月31日現在のJPモルガン・チェースの総資産は4兆1,000億ドル、株主資本は3,370億ドルである。JPモルガン・チェースは、投資銀行業務、消費者および中小企業向け金融サービス、商業銀行業務、金融取引処理および資産運用のリーダーである。
J.P.モルガンおよびチェース・ブランドのもと、主に米国で数百万人の顧客にサービスを提供し、世界的に著名な企業、機関投資家、政府系顧客の多くにサービスを提供している。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーに関する情報はwww.jpmorganchase.com。