1/21(火) 🇺🇸米国マーケット情報（パフォーマンス、経済指標、 $TSM 決算情報）

2025年1月22日 13:29

🇺🇸株式市場振り返り

HEADLINE

✅ 米国株は火曜日の取引で上昇し、S&Pは終値で12月下旬以来初めて6000ドルの大台を上回った

🇺🇸 米国株は高値引け📈

🔘 DOW:
+ 1.24%
🔘 S&P500:
+ 0.88%
🔘 NASDAQ:
+ 0.64%
🔘 RUSSELL2000:
+ 1.85%

✅ トランプ大統領の楽観的な見方が続く中、株価はかなり落ち着いた動きとなった。しかし、カナダとメキシコに対するより短期的な関税引き上げを求める声は、数週間にわたって政策が乱高下する可能性を浮き彫りにした。午後にトランプ大統領が民間部門のAIインフラ投資を発表するとのヘッドラインもリスク心理に追い風となった。金利の緩和、ポジショニング、アニマル・スピリット、第4四半期決算シーズンの好スタート、そして幅の改善と景気循環の回転などもプラス材料となった。目先のカタリストに関しては、市場は関税や税制に関する政策の動向を引き続き注視している。また、1月27日の週にはハイテク企業の大型決算が控えている

🔘 イコール・ウエイトのS&Pは、先週のキャップ・ウエイトのS&Pに対するアウトパフォームを100ベーシス・ポイント上回った

🔘 今日のアウトパフォーム銘柄は、半導体/AI関連銘柄、ソフトウェア、HDD、オンライン・ブローカー（SCHW）、アパレル、ドル・ストア、A&D、電気/マルチ（MMM）、E&C、病院、クルーズ・ライン、航空会社（JBLU）、ホームビルダー、製紙/包装、ICEオート、カジュアル・ディナー、小型株、公益事業などだった

🔘 ハイテク株はまちまちで、AAPLが目立ったアンダーパフォームとなった

🔘 エネルギー、損害保険会社、取引所、ドラッグストア（WBA）、飲料、銅／アルミ、HPCなどが相対的に低迷した

✅ 🇺🇸経済指標・経済ニュース

🔘 火曜と水曜には米経済指標の発表がない

木曜日
米新規失業保険申請件数
金曜日
S&Pの米製造業・サービス業PMI速報値、ミシガン大学の1月消費者心理（およびインフレ期待）、12月中古住宅販売件数

✅ Fed Speak

🔘 今週は、1月FOMCに向けたブラックアウト期間となるため、FRB議長の発言は予定されていない。 FRBは1月29日に金利を4.25-4.50%に据え置く公算が大きいが、3月の会合で25BPの利下げが実施される確率は30%弱

🔘 FOMC議事録
✅ハイライト
◉ 25ベーシス・ポイント引き下げ、4.25～4.5％とすることに決定
◉ 一部当局者は12月に金利据え置きがメリットと認識
◉ トランプ政権の貿易政策により2025年にインフレが高止まりと予想
◉ ほぼすべての当局者がインフレ高振れリスクが高まったと認識
◉ 多くの当局者は利下げペースを緩めたいと認識
12月FOMC議事録によると、参加者は、依然として上昇するインフレ率、堅調な個人消費、労働市場へのリスク軽減が、利下げへの慎重なアプローチの必要性を裏付けているとの見解を示した。また、貿易・移民政策が変更される可能性があり、インフレ対策に時間がかかる可能性があると付け加えた

🔘 FRB最新ベージュブック
各地域で経済成長が小幅から緩やかで、2025年について楽観的な見方が悲観的な見方を上回った。

✅ 🇺🇸企業情報、決算情報

🔘 AAPL
中国でのスマートフォン販売台数は第4四半期に18％減少し、ファーウェイとシャオミに次ぐ3位となった

🔘 ORCL
トランプ大統領のAIインフラ投資の見出しによって押し上げられた

🔘 SCHW
トレーディング収益と新規口座開設でプラスに転じた

🔘 SBUX
効率改善のため3月上旬までにレイオフを発表

🔘 MMM
第4四半期決算はわずかに上回ったが、既存事業売上高成長率ガイダンスでストリートはポジティブ

🔘 MRNA
鳥インフルエンザワクチン開発支援のためHHSから5億9,000万ドルを獲得

指数/セクター別　パフォーマンス

✅ Industrialsセクターは今日最も上昇し、Energyに次ぐ年初来2位の座を維持している。Cons Staplesセクターは最も遅れており、Techは2025年に入ってからこれまでわずかに上昇している

✅ Russell2000グロースは年初来1位に躍進し、Russell1000バリューをわずかに上回っている。

指数パフォーマンス
（前日比）

セクター別パフォーマンス
（前日比）

指数パフォーマンス
（前月比、前年比）

セクター別パフォーマンス
（前月比、前年比）

その他　パフォーマンス

国債：　ほとんどが堅調で、カーブは平坦化した
ドル・インデックス：　主要クロス円ではほとんど変化なし
金：　0.4% 上昇📈
ビットコイン先物：　1.2％上昇📈し、序盤の弱さを覆した
WTI原油：　2％下落📉 で終えたが、最悪の水準からは少し離れた

今週の🇺🇸経済指標発表
（日本時間）

✅ 1/22(水)

00:00
米国景気先行指数 (前月比) (12月)
🔘予想：-0.1%　🔘前回：0.3%

✅ 1/23(木)

21:30
★★★　失業保険申請件数
🔘予想：220K　🔘前回：217K
★★☆　失業保険継続申請件数
🔘予想：　🔘前回：1,859K

✅ 1/24(金)

23:45
★★★　製造業購買管理者指数
🔘予想：　🔘前回：49.4
★★☆　マーケット総合PMI
🔘予想：　🔘前回：55.4
★★★　サービス業購買部協会景気指数
🔘予想：　🔘前回：56.8

00:00
★★☆　中古住宅販売 (前月比) (12月)
🔘予想：0　🔘前回：4.8%
★★★　中古住宅販売戸数 (12月)
🔘予想：4.19M　🔘前回：4.15M
★★☆　ミシガン大学期待インフレ率 (1月)
🔘予想：3.3%　🔘前回：3.3%
★★☆　ミシガン5年インフレ予測 (1月)
🔘予想：3.3%　🔘前回：3.3%
★★☆　ミシガン消費者信頼感見込み最終 (1月)
🔘予想：70.2　🔘前回：70.2
★★☆　ミシガン大学消費者信頼感指数 (1月)
🔘予想：73.2　🔘前回：73.2

決算情報

1/20〜1/24🇺🇸決算スケジュール

注目は
1/21 $MMM $NFLX $UAL
1/22 $PG $JNJ $HAL $GEV
1/23 $GE $TXN $AAL
1/22 $VZ $AXP

Pick Up Earnings

BEAT!!🚀
人工知能（AI）アプリケーションに使用される先進チップの需要が引き続き急増したことにより、予想を上回った
TSMCは2024年に81％上昇し、木曜日には3.86％高で取引🚀

1/21(火) 🇺🇸米国マーケット情報 （パフォーマンス、経済指標、 $TSM 決算情報）