2024年Q4 決算情報 JPMorgan Chase & Co (JPM)
決算情報 JPMorgan Chase & Co (JPM)
過去最高の四半期および年間の利益と収入を発表、米国史上最大かつ最も収益性の高い銀行としての地位を強化
株価は2.9％上昇📈, 過去1年間で約50％上昇📈
■2024年Q4 決算情報
✅⭕️EPS
$ 4.81 vs 予想：$ 4.11
✅⭕️売上高
$ 437.4 億 vs 予想：$ 417.3 億
（YOY：6%増📈）
✅⭕️純利息収入
（有利子資産から得られる収益と有利子負債の費用の差）
$ 233.5 億 vs 予想：$ 229.3 億
■2025年 ガイダンス
✅純利息収入
約940億ドルになるとジェレミー・バーナム最高財務責任者（CFO）は記者との電話会議で述べた。
JPモルガンは、2023年に連邦預金保険公社による管理下からファースト・リパブリックを引き継ぐ入札に勝利した時点で、資産額ですでに米国最大の銀行だった。そのため、1年前に預金保険基金を強化するため同業他社の中で最大のFDIC賦課金を支払った一方で、混乱の中でさらに多くの預金と資産を獲得し、地域の銀行危機の大きな勝者でもあった
✅2024 Q4 ハイライト
◉ 純利益
140億ドルで、50%増
◉ 純収益
10%増の437億ドル
◉ 純受取利息
3%減の235億ドル
◉ 非受取利息収入
29%増の203億ドル
◉ 市場関連を除く純受取利息
2%減の230億ドル
これは、各事業部門における金利低下と預金金利鞘の縮小、およびCCBにおける預金残高の減少によるもの
これは主に、証券の再投資を中心としたバランスシート対策の影響、およびカードサービスにおけるリボルビング残高の増加、ホールセール預金残高の増加により、ほぼ相殺されました
◉ 市場関連業務を除く非金利収入
前年同期比30%増の137億ドル
これは主に、AWMおよびCCBにおける資産運用手数料の増加、投資銀行手数料の増加、および前年同期と比較した投資有価証券の純損失の減少によるもの
◉ 市場関連収入
21%増の70億ドル
◉ 非金利費用
7%減の228億ドル
前年度の29億ドルの連邦預金保険公社（FDIC）特別課徴金を除外すると、非金利費用は5%増となりました。これは主に、営業部門およびテクノロジー部門の従業員増を含む報酬の増加、ならびに仲介手数料および販売手数料の増加によるもの
◉ 貸倒引当金繰入額
26億ドル
24億ドルの純貸倒償却費と2億6700万ドルの純引当金積み増しを反映した結果となりました
純貸倒償却費は24億ドルとなり、主にカードサービス部門が原因で2億ドル増加しました。
純引当金の積み増しには、主にカードサービス部門における消費者向け純引当金の5億7,200万ドルの積み増しと、卸売部門における2億8,200万ドルの純引当金の取り崩しが含まれています。
前年度の引当金は28億ドルで、純償却額22億ドルと純引当金の積み増し5億9,800万ドルを反映したもの
✅ 部門別
🔘 CONSUMER & COMMUNITY BANKING (CCB)
◉ 純利益
45億ドル（6%減）
◉ 純収入
184億ドル（1%増）
◉ 銀行およびウェルス・マネジメントの純収入
102億ドル（7%減）
これは、預金金利鞘の縮小と預金残高の減少による純受取利息の減少によるもので、J.P.モルガン・ウェルス・マネジメントにおける資産運用手数料の増加により一部相殺された
◉ 住宅ローン事業の純収益
13億ドル（12%増）
主にローン組成収益の増加によるもの
◉ カードサービスおよび自動車事業の純収益
69億ドル（14%増）
カード・サービス事業が牽引しました。
これは、リボルビング残高の増加による純利息収入の増加と、販売量の増加によるカード収入の増加を反映したもの
◉ 非金利費用
97億ドルで、4%増加
これは主に、アドバイザーやバンカーへの報酬の増加、およびテクノロジー関連費用の増加によるもの
◉ 貸倒引当金
26億ドル
21億ドルの純貸倒償却費および5億5700万ドルの純引当金積み増しを反映した結果
純貸倒償却費は21億ドルとなり、前年から4億2800万ドル増加
これは主に、近年組成された債権の成熟化と残高の増加を要因とするカードサービスによるものです。
純引当金の積み増しは主にカードサービス部門で発生し、これはリボルビング残高の増加によるものですが、一部のマクロ経済変数の変化により相殺されました。前年度の引当金は22億ドルで、16億ドルの純貸倒損失と5億5,100万ドルの純引当金の積み増しを反映したもの
🔘 CORPORATE & INVESTMENT BANK (CIB)
◉ 純利益
66億ドル（59%増）
◉ 純収益
176億ドル（18%増）
◉ バンキングおよびペイメント収益
93億ドル（15%増）
◉ 投資銀行業務収益
26億ドル（46%増）
投資銀行業務の手数料は、全商品における手数料の増加により、49%増加しました。決済業務の収益は47億ドルで、6%増加
株式投資の純影響を除くと、決済業務の収益は、預金残高の増加と手数料の伸びにより、3%増加しました。
◉ 貸付収益
19億ドルで、9%増加
これは主に、保有貸付ポートフォリオのヘッジ損失の減少によるもの
◉ 市場および証券サービス業務収益
83億ドル（20%増）
◉ 債券市場業務収益
50億ドル（20%増）
クレジットおよび通貨・新興市場業務の増収が主な要因
◉ 株式市場収益
20億ドル（22%増）
デリバティブおよび現金業務における顧客取引の増加が主な要因
◉ 証券サービス事業の収益
13億ドル（10%増）
これは、顧客活動および市場水準の増加に伴う手数料の増加、ならびに預金残高の増加によるもの
◉ 貸倒引当金繰入額
6,100万ドル
3億ドルの純貸倒償却費と2億3,900万ドルの純引当金戻入額を反映した結果となりました。
この引当金繰入額は、純格下げ活動と純貸倒償却費の影響によるもので、市場部門における特定の貸付金の損失想定の更新による引当金戻入額により、ほぼ相殺されました。前年度の引当金は5億7600万ドルで、純引当金の積み増し3億2900万ドルと純償却費2億4700万ドルを反映したものです。
🔘 ASSET & WEALTH MANAGEMENT (AWM)
◉ 純利益
25%増の15億ドル
◉ 純収益
13%増の58億ドル
これは主に平均市場水準の上昇による管理手数料の増加、純流入額の増加、および成功報酬の増加によるもの
◉ 非金利費用
38億ドル 11%増加
これは主に、収益関連報酬やプライベートバンキングのアドバイザーチームの継続的な成長を含む報酬の増加、および販売手数料の増加によるもの
◉ 運用資産
4兆ドル
◉ 顧客資産
5兆9000億ドル それぞれ18%増加
これは、継続的な純流入と市場水準の上昇によるもの
🔘 CORPORATE
◉ 純利益
13億ドル前年度の8億7500万ドルの純損失から黒字転換
◉ 純収益
22億3000万ドル増の20億ドル
◉ 金利収入
金利低下の影響により4億1500万ドル減の20億ドルとなりましたが、主に有価証券の再投資を中心としたバランスシート対策の影響により、ほぼ相殺されました。
◉ 非金利収入
有価証券投資の純損失の減少により
前年同期の6億6800万ドルの純損失から3000万ドルの純損失
◉ 非金利費用
30億ドル減の5億5000万ドル
前年同期の29億ドルのFDIC特別課税がなくなったことが主な要因
ジェイミー・ダイモン会長兼CEO
会長兼最高経営責任者（CEO）のジェイミー・ダイモンは次のようにコメントした。
「当行は、第4四半期に好調な業績を収め、140億ドルの純利益を計上して年度を終えました。」 ダイモンはさらに次のように続けました。「各事業部門とも堅調な業績を収めました。CIBでは、顧客の活動が活発で、投資銀行業務の手数料は49%増加し、市場部門の収益は21%増加しました。さらに、ペイメントの手数料は4四半期連続で2桁の伸びを示し、ペイメントの収益は年間で過去最高の181億ドルに達しました。 CCBでは、個人向け銀行業務、法人向け銀行業務、カード業務、資産管理業務のすべてにおいて、新規顧客の獲得を継続しました。 例えば、2024年には200万近くの新規当座預金口座が開設されました。最後に、AWMでは管理手数料が21%増加し、収益は過去最高の58億ドルに達しました。さらに素晴らしいことに、2024年の顧客資産の純流入額は4860億ドルに達し、過去2年間の累計純流入額は9760億ドルとなりました。」
また、ダイモン氏は次のように付け加えました
「規制に関しては、私たちは一貫して、規制は経済成長の促進と安全かつ健全な銀行システムの維持を効果的に両立させるように設計されるべきであると述べてきました。この2つの目標は両立させることが可能です。これは規制を弱めるという話ではなく、総額5470億ドルの損失吸収能力と1兆4000億ドルの現金および流動性証券という事実が示すように、私たちは強固なバランスシートを維持しています。むしろ、透明性が高く、公正で、包括的なアプローチを採り、厳格なデータ分析に基づくルールを定めることで、銀行が経済および市場において重要な役割を果たせるようにすべきなのです。」
さらに、ダイモン氏は次のように付け加えました。
「米国経済は回復力があります。失業率は依然として比較的低く、ホリデーシーズンを含め、個人消費は堅調に推移しました。企業は経済に対してより楽観的になっており、より成長志向の政策や政府と企業間の協力関係の改善への期待に勇気づけられています。しかし、2つの重大なリスクが残っています。現在および今後の支出要件はインフレ傾向にある可能性が高く、そのため、インフレはしばらくの間続くかもしれません。さらに、地政学的な状況は第二次世界大戦以来最も危険で複雑な状態が続いています。 私たちは常に最善を望みながらも、幅広いシナリオに備えています。」
ダイモン氏は次のように締めくくりました。
「世界中の素晴らしい従業員たちに感謝したいと思います。 彼らの情熱と献身が、当社を他社と差別化し、消費者、大小の企業、学校、都市、州、国々を含むお客様や地域社会にとって信頼のおけるパートナーとなることを可能にしています。」
✅JPM について
JPモルガン・チェース(NYSE: JPM)は、アメリカ合衆国(以下「米国」という。)に本社を置き、世界中で事業を展開する大手金融サービス会社である。2024年3月31日現在のJPモルガン・チェースの総資産は4兆1,000億ドル、株主資本は3,370億ドルである。JPモルガン・チェースは、投資銀行業務、消費者および中小企業向け金融サービス、商業銀行業務、金融取引処理および資産運用のリーダーである。
J.P.モルガンおよびチェース・ブランドのもと、主に米国で数百万人の顧客にサービスを提供し、世界的に著名な企業、機関投資家、政府系顧客の多くにサービスを提供している。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーに関する情報はwww.jpmorganchase.com。