2024年Q4 決算情報 Halliburton (HAL)
決算情報 Halliburton (HAL)
MISSED
株価は、2024年第4四半期の業績報告を発表したことを受けて、下落した📉
■2024年Q4 決算情報
✅🔺EPS：
$ 0.70 vs 予想：$ 0.70
（YOY：18.6% 減📉）
✅🔺売上高：
$ 56 億 vs 予想：$ 56 億
（YOY：2% 減📉）
✅⭕️純利益：
$ 6.15億（希薄化後1株当たり$0.70） VS 前期: $ 5.71億（希薄化後1株当たり$0.65）
Q4 2024 ＆ 2024 Highlights Results
◉ 会社全体の収益（2024年通年）：
229億ドル
◉ 国際収益成長率（2024 年通年）：
前年比 6% 増
中東/アジアが 8% 増と牽引
◉ 北米の収益（2024 年通年）：
96 億ドル
2023 年より 8% 減少
◉ 営業活動によるキャッシュフロー（2024年通期）：
39億ドル
◉ フリーキャッシュフロー（2024年通期）：
26億ドル
◉ 自社株買いと配当（2024 年）：
自社株買い 10 億ドル
配当 6 億ドル
フリー キャッシュ フローの 60% のリターン
◉ 2024年第4四半期の収益:
56億ドル
前四半期比2%の減少
◉ 2024年第4四半期の希薄化後1株当たり純利益：
0.70ドル
◉ 2024年第4四半期の営業利益：
9億3,200万ドル
◉ 2024年第4四半期の営業利益率：
17%
◉ 完成および生産部門の収益（2024年第4四半期）：
32億ドル、前四半期比4％減少
◉ 掘削および評価部門の収益（2024年第4四半期）：
24億ドル
前四半期比横ばい
◉ 2024年第4四半期の国際収益成長率：
前四半期比3%増加
◉ 2024年第4四半期のラテンアメリカの収益:
9億5,300万ドル
前四半期比9%の減少
◉ 2024年第4四半期の欧州/アフリカの収益:
7億9,500万ドル
前四半期比10%増
◉ 2024年第4四半期の中東/アジアの収益:
16億ドル
前四半期比7%増
◉ 2024年第4四半期の北米の収益:
22億ドル
前四半期比7%の減少
◉ 2024年第4四半期のフリーキャッシュフロー：
11億ドル
◉ 設備投資額（2024年通年）：
14億ドル
収益の約6％
事業セグメント
Operating Segments
完成・生産事業
Completion and Production
2024年第4四半期完成・生産部門売上高
32億ドル
前四半期比1億2,100万ドル（4％）の減少
営業利益は6億2,900万ドルで、4,000万ドル（6％）の減少
これらの結果は主に北米における刺激活動の減少、中南米における圧送サービスの減少によるものです。 これらの減少を一部相殺したのは、北米および中東における年末完成工事ツールの販売増および人工揚水活動の改善、ならびにアフリカおよび中東における刺激活動の増加であった。
掘削・評価事業
Drilling and Evaluation
2024年第4四半期掘削・評価事業の売上高
24億ドル
営業利益は4億100万ドル いずれも前四半期比横ばい
中東および欧州/アフリカにおける流体サービスの増加、北海における掘削関連サービスの改善、国際的なソフトウェア販売の改善が、中東および中南米における掘削サービスの減少、世界的なワイヤーライン活動の減少により相殺された。
地域別
Geographic Regions
北米
North America
2024 年第4四半期の北米の売上高
22 億ドル
前四半期比で 7％減少
この減少は主に、米国の陸上およびカナダにおける刺激活動の減少および流体サービスの減少、ならびに米国の陸上におけるワイヤーライン活動の減少によるものです。 これらの減少を部分的に相殺したのは、メキシコ湾における流体事業の増加、米国陸 部における掘削事業の改善、同地域における人工揚水事業の増加および完成工事ツールの販売増であった。
国際事業
International
2024 年第4四半期の海外事業の売上高
34 億ドル
前期比 3%の増加
2024 年第4四半期の中南米地域の売上高
9.53 億ドル
前四半期比 9%減
この減少は主に、メキシコにおける複数の製品ラインにわたる事業活動の減少、アルゼンチンにおける圧送サービスの減少およびワイヤーライン事業活動の減少によるものです。 これらの減少を一部相殺したのは、ブラジルの複数の製品ラインにおける事業活動の増加、アルゼンチンおよびカリブ海諸国における流体サービスの増加であった。
2024 年第4四半期の欧州／アフリカの売上
7.95 億ドル
前四半期比で 10％増加
この増加は主に、北海における掘削関連サービスの改善、アフリカにおける圧送サービスの増加および流体サービスの増加によるものです。 これらの増加を一部相殺したのは、北海におけるセメンティング活動の減少およびパイプラインサービスの減少、ならびに西アフリカにおける掘削サービスの減少であった。
2024 年第4四半期の中東・アジアの売上高
16 億ドル
前四半期比 7%の増加
この増加は主に、中東における刺激活動の増加および流体サービスの増加、クウェートおよびアラブ首長国連邦における完成工事ツールの売上増加、アジア全域における掘削サービスの改善によるものです。 これらの改善を一部相殺したのは、中東における掘削サービスの減少とアジアにおける流体サービスの減少であった。
その他の財務項目
Other Financial Items
2024年第4四半期中、ハリバートンは以下を行いました：
普通株式約3億900万ドルの買戻し。
複数のシニア・ノートで約1億ドルの負債を買い戻しました。
1株当たり0.17ドルの配当金支払い。
SAP S4の移行に3,300万ドルを支出
選択的技術とハイライト
Selective Technology & Highlights
ハリバートンは、診断坑井介入ワイヤライン・ロギング・サービスのインテリ・ファミリーを発表した。 この一連のサービスにより、ハリバートンはこれまで以上に顧客と協力し、坑井の洞察力を向上させることで、増産、資産寿命の延長、総運用コストの削減を可能にする。 これらのサービスは、組み合わせることも、別々に使用することもできます。 インテリ・サービス・ファミリーは、統合することで、1回のデータ取得にかかる時間とコストを削減します。 ハリバートンのグローバルな地球科学・生産チームがサポートするこれらのサービスは、顧客の現在および将来の坑井介入ニーズを支援する。
iCruiseフォースは、ハリバートンのLOGIX™オートメーションおよびリモートオペレーションプラットフォームと組み合わせることで、掘削能力を拡張し、パフォーマンスを最適化し、お客様の資産価値を最大化するよう設計されています。 高性能マッドモーターを搭載したこのシステムは、リグの能力を拡張し、複雑な地層での掘削深度を拡大することで、効率を高めます。 これにより、お客様はより速い掘削速度、より低い掘削コスト、より正確な坑井配置を達成することができます。
ハリバートンは、サンドトラップ® XLをサンドコンソリデーション・ポートフォリオに追加することを発表しました。 この最新の技術革新は、低粘度の樹脂システムにより、過剰な砂の生成という業界の課題に対処します。 外部から活性化させることで、大規模な区間での固形物制御を可能にします。 サンドトラップXLは、地層粒子に圧密強度を与え、岩石の本来の浸透性を維持します。 この新世代の砂コントロールシステムは、従来のバージョンの限界を超えるものです。 外部起動により、ポンプや硬化時間の制限なしに、より長いインターバルの処理が可能になります。
ハリバートンはナミビアに新しい施設を開設し、同国で成長する石油・ガス産業の重要性を強調します。 この施設は、同社の国内事業をサポートするもので、ウィントフック、ウォルビスベイ、スワコプムント、リューデリッツにあります。 ハリバートンはこれらの拠点を通じて、油田の自動化や遠隔操作、ジオステアリング、掘削中の計測、坑井試験などの先進技術をナミビアのエネルギー部門に提供する。
ハリバートン・ラボは、5つの革新的な企業を共同エコシステムに加えました。 新しいコホートには、360 Energy、Cella、Espiku、Mitico、NuCubeが参加する。 これらの企業は、ハリバートンの実務家やビジネス・ネットワークからの支援を受けながら、商業化を進めるための活気ある環境に身を置くことになる。
ハリバートン・チャリタブル・ファンデーションは、第31回ハリバートン・チャリティ・ゴルフトーナメントを開催した。 100以上の慈善団体を支援するこの年次募金イベントは、400万ドルという記録的な寄付金を集めた。 1993年の開始以来、このトーナメントは総額3,400万ドルを集めている。
コンファレンス コール
Earnings Call Highlights
良い点
Positive Points
ハリバートン社（NYSE:HAL）は、通年で総収益229億ドルを達成し、海外事業は4年連続で成長した。
同社は営業活動から39億ドルの現金と26億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、強力な財務実績を示した。
ハリバートン社（NYSE:HAL）は10億ドルの普通株を買い戻し、6億ドルの配当金を支払い、フリーキャッシュフローの60%を株主に還元した。
当社は、バランスシートの変革、優れた収益、強力なフリーキャッシュフローにより好位置につけており、将来の成長に向けた強固な基盤を築いています。
ハリバートン社（NYSE:HAL）は、Octiv Auto FracやSensoriなどの自社技術の採用が進んでおり、顧客に大きな価値を提供しています。
マイナス点
Negative Points
北米の収益は季節性と顧客予算枯渇の影響で前年比8%減少し、2024年第4四半期は2024年第3四半期と比較して7%減少しました。
同社は、ほとんどの市場での成長がメキシコでの活動縮小によって相殺され、2025年の国際収益は横ばいになると予想している。
ハリバートン社（ NYSE:HAL ）の保有する船舶の一部について交渉された価格が下がると、特に2025年第1四半期に利益率に影響が出ると予想されます。
2024年第4四半期の完成および生産部門の収益は、北米での刺激活動の低下により前四半期比4%減少しました。
掘削・評価部門は、中東とラテンアメリカでの掘削サービスが減少したため、2024年第4四半期の売上高と営業利益は前四半期比で横ばいとなりました。
Q&Aハイライト
Q & A Highlights
Q : 北米の収益は昨年 8% 減少しましたが、完成および生産 (C&P) マージンは横ばいでした。これをどのように管理しましたか? また、交渉価格の低下によりどのような変化が予想されますか?
A : ジェフリー・ミラーCEO: 2024 年には、Zeus などの効率化を導入することで、市場の縮小を乗り切りました。2025 年には、すべての船隊が契約済みとなり、可視性が確保されます。価格設定は高い水準ですが、戦略は変更せず、堅実な利益を期待しています。
Q : 掘削完了の効率化を実現したことで、ハリバートンはどのような報酬を受け取るのですか。また、最近のコテラとの Auto Frac 契約についてお話しいただけますか。
A : ジェフリー・ミラー CEO: 当社の技術は、Zeus や Auto Frac のように、デフレ傾向を相殺する大きな価値を生み出します。コテラとの契約は、当社が提供するパフォーマンスと価値を実証するものです。ツールの販売が安定し、介入が増えるにつれて、2025 年後半には利益率が安定すると予想しています。
Q : 米国産ガスの需要がさらに高まる中、ハリバートンはガス活動の増加に対してどのような態勢を取っていますか?
A : ジェフリー・ミラー CEO: ガス活動の増加により、特にフラッキングでは市場が急速に逼迫するでしょう。業界全体で設備の消耗が見られ、ガス活動が活発化するにつれて価格が改善し、ハリバートンに利益をもたらすと予想しています。
Q : 4 つの成長エンジンと、それらが収益に及ぼす潜在的な影響について詳しく教えてください。
A : ジェフリー・ミラー CEO: 掘削技術、非在来型、介入、人工採油から、今後 3 ～ 5 年間で 25 ～ 30 億ドルの追加収益が見込まれます。各分野は、技術と市場の需要によって、大きな成長の可能性を秘めています。
Q : メキシコの見通しと、それが国際収益に与える影響は?
A : ジェフリー・ミラー CEO: メキシコは新政権と PEMEX 経営陣のもと、リセットに直面しています。当社の見通しは慎重ですが、石油とガスはメキシコ経済にとって極めて重要です。メキシコにおける当社の強力な市場ポジションの恩恵を受け、経済活動は安定すると予想しています。
会長兼社長兼CEOのジェフ・ミラー
「2024年の業績に満足しています。 26億ドル以上のフリー・キャッシュ・フローを生み出し、16億ドル以上のキャッシュを株主に還元することができました」と会長兼社長兼CEOのジェフ・ミラーはコメントした。
「2025年は北米で前四半期比減収となる見込みですが、私たちは、バランスシートの変革、トップクラスの利益還元、強力なフリー・キャッシュ・フローという素晴らしいポジションでこの10年の後半をスタートさせます。
「私はハリバートンの長期的な展望に興奮しています。 私は、当社の価値提案を実行し、技術ポートフォリオを深化させ、当社の成長エンジンである掘削技術、アンコンベンション、坑井介入、人工揚力を通じて価値を高めていくことを期待しています」と締めくくった。
Halliburtonについて
ハリバートンは、エネルギー業界に製品とサービスを提供する世界有数の企業です。1919 年に設立された当社は、革新的な技術、製品、サービスを生み出し、お客様が資産のライフサイクル全体を通じて価値を最大化し、持続可能なエネルギーの未来を推進できるよう支援しています。
同社は、完成と生産、および掘削と評価の 2 つの部門で事業を展開しています。完成と生産部門では、刺激および砂制御サービスを含む生産強化サービス、ウェルボンディングやケーシング、ケーシング機器などのセメントサービス、および、ウェル完成製品およびサービス、インテリジェントなウェル完成、サービスツール、ライナーハンガー、砂制御、および多国間システムを含むダウンホールソリューションとサービスを提供する完成ツールを提供しています。
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