2024年Q4 Wells Fargo (WFC) 決算情報
決算情報 Wells Fargo (WFC)
BEAT!!🚀
予想を上回る利益を発表し、2025年の純利息収入について強力な見通しを発表したことを受けて株価は5％以上上昇📈
■2024年Q4 決算情報
✅⭕️EPS
$ 1.58 vs 予想：$ 1.35
✅❌売上高
$ 203.8 億 vs 予想：$ 205.9 億
（YOY：12%増📈）
✅⭕️純利益
$ 51億（1株当たり$ 1.43） vs 前年同期$ 34.5億5（1株当たり$ 0.86）から（YOY：47%増📈）
■2025年 通期ガイダンス
✅⭕️純利息収入
2024年の477億ドルより1～3％増加すると予想
サンフランシスコを拠点とする同行は、銀行の融資収益を測る重要な指標である純利息収入が119億2000万ドルとなり、前年比9%減となった。ファクトセットによると、これはアナリスト予想の121億2000万ドルを下回った。同行は、金利上昇が資金調達コストに影響したためだとしている
✅2024 Q4 ハイライト
売上
204億ドル
若干減少純金利収入
118億ドル
7%減少
受取利息以外の収入は85億ドルで、11%増加 • 受取利息以外の支出は139億ドルで、12%減少税引前引当金控除前利益
65億ドル
38%増実効税率
2.3%
個別税額控除8億6,300万ドルを含む平均貸出金
9,064億ドル
3%減平均預金残高
1兆4,000億ドル
1%増貸倒引当金
11億ドル貸倒引当金総額
12億ドル
4,100万ドル減少
貸倒引当金は平均貸付残高の0.53%（年率換算）貸倒引当金
146億ドルで、3%減少普通株式等Tier（CET1）資本
1,346億ドル標準的手法に基づくCET1比率
11.1%流動性カバレッジ比率（LCR）
125%
Net interest income 受取利息
• 預金構成と金利設定の変更、変動金利資産に対する金利低下の影響、およびローン残高の減少により、第4四半期の純受取利息は9億3500万ドル（7%）減少した。市場資金調達額の減少により、一部相殺された
• 顧客預金残高の増加と市場調達額の減少により、2012年第3四半期比で1億4,600万ドル（1%）の純受取利息の増加となったが、変動金利資産に対する金利低下の影響、および預金構成の変化により一部相殺された。
部門別ハイライト
✅ Consumer Banking and Lending
消費者金融部門
総収益は前年同期比6%減、第3四半期比2%減
CSBBは、顧客がより利回りの高い預金商品へ移行した影響を反映した純受取利息の減少により、前年同期比7%減、第3四半期比2%減 – クレジットカードは、 前年同期比3%増。これは、販売時点での取引高の増加の影響によるローン残高の増加とカード手数料の増加を反映したものである。
自動車ローンは前年同期比21%減、3Q24比4%減。これは、ローン残高の減少とローン金利のスプレッド縮小を反映したものである。
個人向け融資は前年同期比10%減。これは、ローン残高の減少とローン金利のスプレッド縮小を反映したものである
営業外費用は前年同期比2%減となった。これは、営業損失の増加による影響が一部相殺されたものの、営業費用および退職給付費用の減少、ならびに効率化イニシアティブの影響を反映したものである。3Q24比では5%増となった。これは、営業費用、営業損失、退職給付費用の増加によるものである。
✅ Commercial Banking
商業銀行部門
総収益は前年同期比6%減、第3四半期比5%減
中堅企業向け銀行業務の収益は、前年同期比2%減。これは、預金コスト増の影響を反映した純利息収入の減少によるもので、財務管理手数料の増加により一部相殺された。第3四半期比では2%減。これは、純利息収入の減少によるもの
資産ベースの融資およびリース収入は、純利息収入およびリース収入の減少により前年同期比12%減となったが、株式投資の改善により一部相殺された。3Q24比では10%減となり、株式投資からの収益減少分が含まれている。
非利息 費用は、退職給付費用の減少および営業損失の減少、ならびに効率化イニシアティブの影響により、前年同期比で6%減少した。ただし、営業費用の増加により一部相殺された。
2012年第3四半期比では3%増加し、退職給付費用の増加および専門的・外部サービス費用の増加が含まれている。
✅ Corporate and Investment Banking
コーポレート・バンキングおよび投資銀行業務
総収益は前年同期比3%減、24年第3四半期比6%減
銀行業務収益は前年同期比4%減となったが、これは預金コストの上昇と貸出残高の減少によるもので、株式および債券資本市場での取引増加による投資銀行業務収益の増加とアドバイザリー手数料の増加により一部相殺された
商業用不動産業務収益は前年同期比7%減となったが、これは資本市場業務収益の減少、低所得者向け住宅事業収益の減少、貸出残高の減少によるものである
市場部門の収益は、株式および地方債の収益減少により前年同期比で5%減となったが、その他のほとんどのFICC商品の収益増加により一部相殺された。第3四半期比では15%減となったが、これはほとんどの資産クラスで季節的に取引活動が減少したことを反映している。
第4四半期の業績には、デリバティブのファンディング・バリュー・アジャストメント（FVA）を組み込む変更の実施による8500万ドルの損失が含まれている。
非金利費用は前年同期比で8%増加したが、これは営業費用の増加とインセンティブ報酬によるもので、効率化の影響により一部相殺された。
✅ Wealth and Investment Management
資産・投資管理部門
総収益は前年同期比で8%増、第3四半期比で2%増
預金コストの増加（アドバイザリー・ブローカレッジ口座におけるスイープ預金の金利引き上げの影響を含む）により、純受取利息は前年同期比で6%減となったが、預金残高の増加により一部相殺された。第3四半期比では2%増となった。これは、預金残高および貸出残高の増加によるものである
市場評価額の増加による資産ベースの手数料の増加により、非金利収入は前年同期比13%増、第3四半期比2%増
収益関連の報酬の増加は効率化イニシアティブの影響により一部相殺されたため、非金利費用は前年同期比9%増、第3四半期比5%増
✅チャーリー・シャーフ最高経営責任者（CEO）コメント
「まず、ロサンゼルス山火事による信じがたい被害についてお見舞い申し上げます。当社のお客様や従業員を含め、被害に遭われた皆様に心よりお見舞い申し上げますとともに、これらの地域社会への支援を継続してまいります。ウェルズ・ファーゴの業績について申し上げますと、当四半期の堅調な業績は、ウェルズ・ファーゴにとって大きな進歩を遂げた1年を締めくくるものです。収益状況は引き続き改善しており、成長の促進とお客様および地域社会へのサービス向上を目的とした投資から利益を得ています。また、強固なバランスシートを維持し、株主の皆様に約250億ドルの資本を還元し、リスク管理業務においても大きな進展を遂げました。希薄後1株当たり利益は前年から11%増加し、特定の事業の撤退または縮小、手数料ベースの収益の拡大による純利息収入への依存度の低減、中核事業への投資の拡大、そして全社的な効率性の向上を常に目指してきたことが功を奏しました。手数料ベースの収益は前年から15%増加し、純利息収入の減少をほぼ相殺しました。費用は前年から減少しており、信用動向は比較的安定していました。当行は、11.1%のCET1比率を維持し、年末時点で多額の超過資本を保有しながら、前年から64%増加した約200億ドルの普通株式の買い戻しを実施し、普通株式の1株当たり配当金を15%増額しました。平均発行済普通株式数は、2019年第4四半期から21%減少しました。」
「リスクおよび管理に関する課題について、明確な進展を遂げたことを誇りに思います。 OCCは、2016年に販売慣行に関して発令した同意命令を解除しました。これはウェルズ・ファーゴにとって重要なマイルストーンです。 私が着任した当時と比べ、業務リスクおよびコンプライアンスのインフラは大きく変化しました。まだ完了していませんが、同意命令で求められている業務を成功裏に完了し、業務リスクおよびコンプライアンスの考え方を当社の文化に浸透させることができると確信しています。」
と付け加えました。
「私たちは多くの事業で業績の改善と市場シェアの拡大を達成しており、今後、より高い成長と収益につながるものと期待しています。例えば、クレジットカード事業は、強固な信用プロファイルを維持しながら、引き続き力強い成長を遂げています。数年にわたる低成長の後、2024年には当座預金口座を大幅に増やしました。また、2024年にはモバイルのアクティブ顧客を150万人増やしました。富裕層のお客様については、ウェルズ・ファーゴ・プレミアのサービス向上策が功を奏し、預金残高や投資残高の増加など、早くもその成果が現れ始めています。投資銀行業務およびトレーディング業務による手数料と市場シェアは拡大しており、人材とテクノロジーへの投資が功を奏し、2024年のトレーディング業務と投資銀行業務の収益は2桁台の伸びを示しました。」
と続けた。
「私たちが築きつつある勢いの恩恵を実感するには、まだ初期段階にあると思います。また、当社の財務実績は、当社の変革に向けた取り組みから引き続き恩恵を受けるはずです。ウェルズ・ファーゴで働く皆さんの、この1年間の努力と、日々、お客様、クライアント、地域社会をサポートするために行っている業務に感謝いたします。」
と締めくくりました。
✅Wells Fargo & Co について
ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー（NYSE: WFC）は、約1兆9,000億ドルの資産を有する大手金融サービス会社です。
4つの報告対象事業部門を通じて、銀行業務、投資、住宅ローン商品・サービス、消費者金融、商業金融を多角的に提供しています
ウェルズ・ファーゴはフォーチュン誌の2023年米国大企業ランキングで47位にランクされました。ウェルズ・ファーゴは、私たちがサービスを提供する地域社会で、住宅供給能力、中小企業の成長、金融の健全性、低炭素経済を支援することにより、すべての人々のための持続可能で包括的な未来を築くことに社会的影響力を注いでいます。ウェルズ・ファーゴのニュース、洞察、展望は、ウェルズ・ファーゴ・ストーリーズでもご覧いただけます。