DeepSeekショックとジェヴォンズの逆説：AIの効率化は需要を爆発させるか？ (Jevons Paradox)

今週冒頭にAI業界を揺るがす「DeepSeekショック」が起こりました。
中国のスタートアップ企業DeepSeekが、米国の巨大テック企業に匹敵する性能を持つAIモデルを、桁違いの低コストで開発したと発表したことがきっかけです。
このニュースは、AI関連株、特に高価なチップに依存していた企業の株価を急落させました。

しかし、MicrosoftのCEOであるサティア・ナデラ氏は、このニュースに対して興味深い視点を提供しました。
彼はTwitterで「Jevons Paradox (ジェヴォンズの逆説) が再び現れた！」と述べ、AIの効率化がもたらす未来について言及しました。

このブログ記事では、DeepSeekショックと、そこで引用された「Jevons Paradox (ジェヴォンズの逆説)」について解説し、AIの未来について考察します。

1. DeepSeekショック：低コストAIの衝撃

DeepSeekの発表は、AI開発におけるコスト構造を根本から覆す可能性を示唆しています。これまで、高性能なAIモデルの開発には莫大なコストがかかり、巨大なデータセンターと高価な半導体チップが必要とされてきました。
しかし、DeepSeekは、低コストのチップを使用することで、同等の性能を持つAIを開発したと主張しています。

このニュースは、以下のような懸念を引き起こしました。

• AIチップメーカーへの影響: 記事中でも言及されている通り、高価なチップへの需要が減少する可能性が懸念され、実際に Nvidia (NVDA) や Broadcom (AVGO) などの主要なAIチップメーカーの株価は下落しました。これは、投資家が、DeepSeekのような低コストAIの台頭により、これらの企業の収益が減少すると予測したためと考えられます。

• データセンター需要への影響: AI開発コストの低下により、巨大データセンターへの投資が減少する可能性。

• 大手テック企業への影響: Google (GOOGL)、Meta (META)、Amazon (AMZN)、Microsoft (MSFT)などの大手テック企業は、高コストなAI開発戦略の見直しを迫られる可能性。

2. Jevons Paradox (ジェヴォンズの逆説)：効率化が需要を増加させる

ここで重要なのが、Jevons Paradox (ジェヴォンズの逆説) です。
これは、19世紀の経済学者ウィリアム・スタンレー・ジェヴォンズが提唱した理論で、「技術の効率化は、その技術の消費量を減少させるのではなく、むしろ増加させる」という、一見矛盾するような考え方です。

彼は、石炭の効率的な利用が、石炭消費量の減少ではなく、逆に増加につながると主張しました。これは、効率化によってコストが下がり、需要が増加するためです。

例:

• 燃費の良い車が開発されると、車の利用が増加し、結果的にガソリンの消費量が増える。

• 省エネの冷蔵庫が開発されると、冷蔵庫の普及が進み、結果的に電力消費量が増える。

3. AIにおけるJevons Paradox (ジェヴォンズの逆説)

ナデラ氏は、DeepSeekのニュースを受けて、AIにも Jevons Paradox (ジェヴォンズの逆説) が当てはまると指摘しました。
つまり、AIの開発コストが下がり、より効率的でアクセスしやすくなることで、AIの利用が爆発的に増加すると予想しています。

AIが「コモディティ化」し、あらゆる分野で利用されるようになれば、その需要は計り知れないものになるでしょう。

4. AIの未来：効率化と需要増加のサイクル

DeepSeekショックは、AI開発のコスト構造に大きな変化をもたらす可能性を示しています。そして、Jevons Paradox (ジェヴォンズの逆説) が示唆するように、AIの効率化は、需要の爆発的な増加につながる可能性があります。

注目すべきポイント：

• AIの民主化: 低コスト化により、中小企業や個人でもAIを活用しやすくなる。

• 新たなビジネスチャンス: AIを活用した新しいサービスや製品が次々と生まれる。

• AI人材の需要増加: AIを開発・運用できる人材の需要がさらに高まる。

• クラウドサービスの成長: AIの利用増加に伴い、クラウドサービスの demand も増加する。

• エネルギー需要: AIの利用増加に伴い、エネルギー需要が問題となる可能性がある。

• チップメーカーの対応: Nvidia (NVDA) などのチップメーカーは、低コストAIの台頭に対応するため、より安価で効率的なチップの開発に注力する可能性があります。また、AIの利用増加によって全体の需要が拡大し、長期的には収益が増加する可能性も考えられます。

結論:

DeepSeekショックは、AI業界における大きな転換点となる可能性があります。
Jevons Paradox (ジェヴォンズの逆説) が示すように、AIの効率化は、需要の爆発的な増加をもたらし、私たちの生活やビジネスに大きな影響を与えるでしょう。

AIの効率化は特にAIソフトウェア企業などにとって追い風となる可能性があります。

ただ、直近の米国株市場は不確実性を含んでおり、今後のFRBの動向や主要企業の決算発表が、市場の方向性を左右する重要な要素となると言えます。

毎週末の週報で米国株市場の見通しを書いています。

免責事項

この記事は情報提供を目的としたものであり、投資助言ではありません。株式投資にはリスクが伴いますので、投資を行う際はご自身の判断と責任において行うようにしてください。