このあと一度大きなリバウンドがある可能性が高いが、そこで買うのはリスクが高い
今回は素人の自分がこんな感じで考えてます、ということでいつもと違ってプロの人の話ではないので「ふーん」くらいに聞いてください。
4月7日 FOMC議事要旨公開
5月FOMCに向けていろんな情報を織り込んできました。
利上げペースを0.5%に上げる流れが強くなっております。
議事要旨、$95bという数字は市場でよく聞こえてた前回サイクル倍額案とほぼ一致だからノーサプライズ。MBS売却に関しても FED高官がよく発言してたからノーサプライズ。値動き見てもそこまで動いてないから想定内といったところか。
— Tomo (@popo_hamu_s) April 6, 2022
個人的には3月時点で50bp支持がmanyいたのがちょっと意外。
議事要旨に限った話ではないんですけど、自分がその事象をどう思うかではなく、市場がどう思うかが大事です。例えば、今回の議事要旨を「タカだ！」と騒ぐ人を見かけましたが、市場からしたら想定内の内容だったと思いますよ。
— Tomo (@popo_hamu_s) April 6, 2022
議事要旨、$95bという数字は市場でよく聞こえてた前回サイクル倍額案とほぼ一致だからノーサプライズ。MBS売却に関しても FED高官がよく発言してたからノーサプライズ。値動き見てもそこまで動いてないから想定内といったところか。
— Tomo (@popo_hamu_s) April 6, 2022
個人的には3月時点で50bp支持がmanyいたのがちょっと意外。
基本的にはサプライズは少なくしばらくしたらいったん戻して4月12日を迎えると思っています。
📉前日ブレイナード発言を補完する議事要旨。5月FOMCでQTランオフ開始段階的に$95b月次キャップまで引き上げがほぼ確定的に。また50bps利上げ複数回実施が織り込まれ6月FOMCでの金先インプライド政策金利は1.25%まで上昇。カーブはツイストスティープ。2、3年SCは緩み明日のブラードを通過すれば安定か pic.twitter.com/ZBbHuIPILK
— じぇい (@17296Jay18416) April 6, 2022
そして運命の
4月12日 CPI発表（アメリカのインフレがどのくらいかがはっきりする）
この数字次第で26000割れ余裕であります。
5月からのFEDの金融政策にダイレクトに影響するからです。
議事要旨、市場が消化するのになんか時間かかりそう。で、CPIでぶん殴られる感じ。で、企業決算突入でジェットコースター。
— Tomo (@popo_hamu_s) April 6, 2022
ここからはアメリカの企業決算発表と来季予測見通しの発表です。現在のSP500のPERは年経済成長８％を見ていますが、これが大幅に下方修正される場合、今の株価水準は正当化されなくなります。
逆に、企業が強気を維持するのであれば株価は戻すでしょう。
ただ、前にも書いた通り、アメリカは日本と違って「下方修正」にはペナルティが課せられる風土があります。少なくともSEOはくびになります。なので、かなり慎重な数字が出されるといわれており、あまり期待はしにくいかなと。
ちなみに、アメリカでも自社株買い規制の動きが出始めています
自社株買いランキング
— バル (@SS49196700) April 2, 2022
1.アップル 233億ドル
2.メタ 215億ドル
3.アルファベット 134億ドル
4.バンク・オブ・アメリカ 75億ドル
5.マイクロソフト 74億ドル pic.twitter.com/MkX2hgRe9B
バイデン大統領「株の含み益にも企業の自社株買いにも課税するぞ」
— maisonkayser.bot (@rockhound_) April 4, 2022
スターバックス「株主還元よりも従業員への投資が長期的な価値を生む」
アメリカでも新しい資本主義の風が吹き荒れてるねhttps://t.co/GibI4G28sc
そして、5月初めからはブラックアウト期間です。
ブラックアウト(中央銀行ver)🌟
— yuki.lab (@bump_of_kazut) March 24, 2022
中央銀行(FRB🌟等)の金融政策決定者が政策に関連したコトを言ってはダメな期間。
事前に匂わし発言しちゃうと、マーケットが先に動き、政策発表が効果的に行えない可能性がある為。
アメリカの場合、期間はFOMC🌟が開催される前々週の土曜日から終了時の13日間。
4月はブラックアウト期間がないのでまだましなほうですが、5月FOMC前は相当ひどいことになると思います。
おそらくここが今年相場の底になるんじゃないかなあと期待してます。
」
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