キャッシュフロー計算書(CFS)とは？B/SやP/Lだけではダメな理由①
おはようございます。あさひです。今回はキャッシュフロー計算書について解説します。それではどうぞ！
CFS(キャッシュフロー計算書)はCash Flow Statementの略で、その名の通りCash(現金)の流れ(Flow)を表すStatement(書類)です。
ここで、CFSにおける「キャッシュ(=現金)」という言葉の定義について確認すると、キャッシュとは今持っている現金だけでなく預金や現在換金できる手形など、すぐに現金が手に入るもの全てを指します。この点に注意です。
近年B/SやP/LだけでなくCFSも注目されるのはなぜでしょうか？なぜB/SやP/Lだけではだめなのでしょうか？例えば、P/Lに載っている利益は本当に事業から現金として得たものでしょうか？それとも売掛金として手に入れただけでまだ現金にはなっていない状況でしょうか？またB/Sの借金の項目は本当に事業から得た利益で返せているのでしょうか？それとも新たな借金で返しているのでしょうか？このようにB/SやP/Lだけでは実際の現金の動きがわかりずらいです。B/SとP/Lだけを見て優良企業だと思っても、実際には資金繰りがうまくいっておらず黒字倒産(利益が出ているのにそれを現金で回収する前に債務の返還期限が来てしまい、倒産すること。)するケースだってあります。このような実際の現金の流れを記載したものがCFSです。
CFSは主に3つの項目でなっています。
「営業活動による キャッシュフロー」
「投資活動によるキャッシュフロー」
「財務活動によるキャッシュフロー」です。
営業活動によるキャッシュフローは本業における現金の出入りを指します。例えば、工場を経営している会社だったらその工場で作った製品によって100万円の現金を得たらプラス100万円。工場の従業員に100万円を支払ったらマイナス100万円です。営業活動によるキャッシュフローはプラスである方がいいです。この項目がプラスでないとそもそも事業でキャッシュを得ていないということになります。
投資活動によるキャッシュフローは会社の将来の利益に向けて使う現金の出入りを指します。例えば1億円を使って新たに工場をつくればマイナス1億円、工場を売って5000千万円得ればプラス5千万円、会社を買収すればその分マイナス、お金を貸し付ければその分マイナスです。投資活動によるキャッシュフローは基本的にマイナスである方が良いです。マイナスだと将来に向けてしっかり投資をしているということになるからです。この項目がプラスだと、保有している工場や土地を売ったりしていることになり一時的に手元の現金は増えますが、将来に向けての投資には当てられていないということになります。
キャッシュフロー計算書(CFS)とは？B/SやP/Lだけではダメな理由②では財務活動によるキャッシュフローについて説明した後、会社の創業期、成長期、成熟期でどのようなCFSだと理想的かを述べたいと思います。ではまた。
英訳
What is Cas Flow Statement (CFS) ? Reason why only B/S and P/L is lack of information vol1 .
Good morning, I'm Asahi. Today I' m going to explain about Cash Flow Statement(CFS). Let's go!
CFS is shortened form of Cash Flow Statement, as its name suggests Statement of explaining Cash Flow.
Here, I confirm definition of the word, 'Cash'. 'Cash' means not only your holding cash, but also deposit, bills which are easily convertible into cash. Take care of this point.
Why so many people pay attention not only to B/S and P/L but also CFS in recent years? Why it is not good to pay attention to only B/S and P/L? For example, profit described in P/L is really from business, and it is cash? Or it is just account receivable so not getting cash yet? The company can make repayments their debts from the cash from business, or the company took on new debt to make repayment? It is hard to get real cash flow with only B/S and P/L. Even if you think a company is in good standing only by looking at its B/S and P/L, in really it may not have a good cash flow and go bankrupt due to bad cash management.(i.e.,it goes bankrupt because its debts become due before it can collect its profits in cash.) In some cases, even if company make profit, company go bankrupt because of bad cash management. This real 'cash flow' is written in CFS.
CFS is mainly consisted of 3 terms.
'cash flow from operating activities'
'cash flow from investing activities'
'cash flow from financing activities'
Cash flow from operating activities indicates in and out of cash of the company's business. If the company which manage factory make 1 million yen as profit from products, describing plus 1 million yes in CFS. When the company paid 1million yes as salary of their employees, describing minus 1 million yes in CFS. Cash flow from operating activities should be plus. If this figure is minus, it means the company don't make profit from their own business.
Cash flow from investing activities indicates in and out of cash of the invested for the company's future. For example, if the company invest 0.1 billion yen on factory establishment, describing minus 0.1 billion yen in CFS. If the company sell their own factory as 50 million yen, describing plus 50 million yen in CFS. The company make an acquisition, then mimus in CFS, lending money, then minus in CFS. Cash flow from investing activities basically should be minus, because minus means the company investing much money for future. If this figure is plus, it means selling factory and land and so on, so the company have much money in the short term, but not investing much money for future.
In 'What is Cas Flow Statement (CFS) ? Reason why only B/S and P/L is lack of information vol2.' , I'm going to explain cash flow from financing activities after that, I would like to explain how such a CFS would be ideal during start-up, growth, and maturity phase of a company. See you next time.