借入金の利息支払い能力を測る指標『インタレスト・カバレッジ・レシオ』について考えてみる。
こんにちは。元銀行員 勤続10年、法人融資営業をしていた谷本と申します。
現在は独立して、主に中小企業の財務担当者のアウトソーシング事業を行っています。
今回は『インタレスト・カバレッジ・レシオ』という指標について、私の考えをお話ししていきたいと思います。
融資に関する相談は、問い合わせフォームやFacebookのDMなどから受け付けています。
※氏名・社名・業種・Facebook URL・メールアドレスなどを添えてお問い合わせください。
インタレスト・カバレッジ・レシオとは
横文字で大変恐縮なのですが、インタレスト・カバレッジ・レシオという指標があります。計算式は、以下の通りです。
《インタレスト・カバレッジ・レシオ = 営業利益 ÷ 利払い費用》
インタレスト・カバレッジ・レシオは、借入金の利息支払い能力を測るための指標で、年間の事業利益（営業利益と受取利息・配当金）が、金融費用（支払利息・割引料）の何倍であるかを示すものです。
基本的には2倍～5倍以上が望ましく、10倍以上なら安全と言われます。
ただし、業界によって数値は異なるケースもあるので、注意が必要です。
指標を視野に入れて計算しよう
当然、借入金が大きくなればそれだけ利息支払いも多くなります。
そんなときは、指標も視野に入れながら決算書対策を考えていきましょう。
利益水準の考え方
御社の利益水準は、来期以降の調達も見据えた状態（決算書）になっているでしょうか
利益水準を考える際には、インタレスト・カバレッジ・レシオなどの指標も視野に入れ、決算着地を検討しなくてはなりません。
利払いが多くなりがちな業種こそ指標が大事
インタレスト・カバレッジ・レシオに関しては、長期借入金をメインに利用している企業が参考にするというより、私個人としては不動産業や建設業のように不動産の仕入および工事における紐付き融資を行うような企業に考えてもらいたい指標です。
不動産仕入資金は基本的に1年以内の期日一括返済、建設業は工事の回収に応じて期日一括返済としているので、毎月の約定返済が発生しません。
そのため、長期借入金の場合に考える「税引後利益＋減価償却費ー借入金年間返済額」をあまり考えなくて良くなります。
大事なのは、短期資金を調達するにあたり、利払いをしっかり利益から行えるかどうかです。
不動産と建設は、どちらも利払いは多くなりがちな業種です。
だからこそ、自社のインタレスト・カバレッジ・レシオの水準を気にしておきましょう。
融資や利息の悩みはぜひ相談を
弊社では、まずは決算書をお預かりし財務分析から行います。
御社のポイントを分かりやすくお伝えできるので、ご興味ある方はぜひ一度ご連絡ください。
Xでも日々発信を行っています。
ぜひフォローをお願いします。
https://x.com/arriba0519
相談に関する質問については、以下の記事でお答えしています。
お問い合わせは、DMもしくは問い合わせフォームからお願い致します。
※氏名・社名・業種・Facebook URL・メールアドレスなどを添えてお問い合わせください。
主に銀行融資関係（資金調達）のコンサルを行っています。
資金調達が出来た際の成功報酬は基本的に頂いておりません。
理由としては・・・
・１度融資を利用する企業は、その後、２回目、３回目と利用があります。
・長いお付き合いをすることで、お互いの信頼関係を築くと共に、今後の資金繰りについて責任を果たすためです。
ですので、契約先とは最低でも毎月1回は定例でコミュニケーションを取らせて頂き、その都度、資金調達のタイミングや事業方針などについても議論をしております。
社長の望む調達金額を受けられる決算書の作成を得意とします。
銀行融資にはいくつかポイントがあります。
粉飾などによらず、目指す決算書にたどり着くよう、決算月の約半年前からすり合わせを行います。
このすり合わせとは、紙面による数字との睨み合いに留まりません。企業における営業活動など、包括的に関わっております。
これは、税理士や一般的なコンサルタントでは分からない分野です。
お客様によりますが、御社での私の名刺を作ってもらい、銀行対応全般をお任せ頂いております。
銀行対応において、代表者や責任者の方にご同席頂くのは、基本的に初面談時と契約時のみです。
融資実行までの中間の交渉は、全て私がお引き受けします。
（金融機関や個別対応でお受けできない場合もあります。）
CFO的な立ち位置で長きに渡りお役に立てればと思います。
創業融資のお問い合わせも多く頂いております。（R3年実績30社程度）
創業計画書の書き方にお悩みではないでしょうか？
大口の資金調達のコーディネートも行います。
これから事業が大きく成長する中で、どのように銀行と付き合おっていくべきかお悩みではないでしょうか？
収益物件購入、不動産業者、保険営業マンからのご相談もあります。
ご自身では分からない銀行のこと、たくさんあります。
銀行内には独自のルールや文化が満ちあふれています。
現在、お付き合いを頂いている企業は東京が主ですが、リモート対応も可能です。場合によっては出張も致します。
事業を頑張る経営者の皆さまのお役に立てる記事をこれから書いていきたいと思っております。
初回30分無料相談もお受けしています。