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Solanaアビトラのお話　2024-前期

ミフｨ

初めまして。Solana中心にアビトラとかエアドロとか呟いてます。
今年からSolana触り始めたばかりの新参ですが、僭越ながらアビトラ強者に憧れてnote書いてみます。拙い文章ですみません。
全文無料で閲覧できます。

3～4月：Sanctum
5～7月：Clone Protocol


Sanctum

まずはSanctum INFプールの仕組みを紹介。

SOLをDepositすると、

ここに

SOLが貯まります。

Withdrawすると、上記アドレスからSOLが抜かれます。

そして、重要なのが、
” Exchange RateはDEX市場関係なくレート決定 ” しています。アビトラしてた当時はJupiterにルーティングもされていません。

ってことで、
” INFがデペグしたときにINFを買い、INFプールからSOLを抜く ”
が今回のエッジです。

INF/SOL 全期間
INF/SOL 3月中旬～4月中旬

3月中旬と4月中旬にデペグしてますね。

比較的長期間デペグしてるのは、INFプールのSOLが枯渇したからです。

SOLの在庫以上にプールから抜こうとすると、こうなります。見たことがある人も多いかと思います。

ですので、デペグ中は上記アドレスを監視し、誰かがSOLを入金した瞬間にINFで抜いてました。誰かが5SOL入金したら5SOL抜く。競合は3人くらいでした。利益は、3月も4月も 1日 10万円 くらいだったと思います。

Wonderland開始前で、INFプールにDepositすればエアドロされるかも！？って思惑もあった影響か、不利なレートであってもDepositしてくれるお客さんがそこそこいました。

Sanctumの中の人（多分）のFP Leeは、

枯渇していない jitoSOL を抜くアビトラを紹介していました。

SOL/jitoSOL 3月中旬～4月中旬

当然jitoSOLも同時にデペグしてるため、Unstakeする必要があり１周しかできないですが。。

ちなみに現在もSOLが枯渇し、僅かな鞘が発生しているようですが、AtomicArbBot動いてるので手動では不可能かと思います。通ったとしても割に合わないです。

Clone Protocol

Clone Protocol とは

初めに Clone Protocol を簡単に説明します。

まず、dePortをご存知でしょうか？
deBridgeのWrapバージョン、ワムホみたいなやつです。
SuiをWormholeでSOLチェーンに運ぶと、wSui になるように、ARBをdePortでSOLチェーンに運ぶと、deARB になります。
このdeARBに流動性はありません。

しかし、Clone Protocol で更に deARB を clARB に Wrap すると Cloneプールと呼ばれる流動性があります。

つまり、
” USDC  -(RateA)->  ARB  -(1:1)->  deARB  -(1:1)->  clARB  -(RateB)->  USDC ”
このRateAとRateBの鞘が今回のエッジの正体です。逆方向も存在します。

さらに、ARBだけでなく OP, Sui, DOGE, BNB, APT, PEPE でも同様のものが存在します。裁定機会大量！！ 

Cloneプールの挙動が 7/5頃 以前と以降 で異なるので、それぞれ分けて紹介します。

7/5 以前 の アビトラ

細かい仕組みは説明できませんが、
オラクルのPyth（価格変動）と、通常の流動性プールのハイブリッド方式みたいな感じでレート決定されていました。

そして、裁定機会は ”通常の流動性プール” のような部分に依存します。
つまり、誰かが " 大量にSwapする ＝ 鞘の発生 "  であり、価格変動は鞘と無関係です。価格変動 = 鞘があるorない状態で価格が動く だけです。

5月ごろは強い競合もいなかったので、たまに見ながら鞘を取る程度でしたが、clDOGEで、一撃800ドルくらいとれたことを機に監視bot動かして真面目に鞘取りはじめました。

また、cl〇〇 を取引するとCloneポイントがもらえるお削りポイ活が存在していたおかげで、レートを気にしない雑なSwapばかりでした。
利益は通常 1日 10～50ドルくらい。たまに大きく鞘は開くものの、800ドル級の乖離は約2カ月間ありませんでした。まぁそれでも十分有難いお小遣いです。

7/5 以降 の アビトラ

レート決定の仕組みが変わりました。急にオラクルを一切無視し、通常のAMMプール のような挙動になりました。誰かがSwapするまでレートは変わりません。
" 価格変動 ＝ 鞘の発生 "  です。

普通にClone壊れたかと思いました。多くは即ツイ消ししたけど、壊れた！！！とかPyth死んだ？？？？だとかお騒がせしました。自分の利益のためにも、今後はもうこのようなツイートはしません！

普通の流動性プールならば、BOTだらけで通常鞘を取ることは困難です。しかし、挙動が変わった直後の Cloneプール。気づいている人はほぼいません。手動で鞘とれます。
そして、めちゃくちゃ価格変動する。

ARB/USDT 7/5 15分足

午後の価格変動の鞘は外出中でとれなかったけど、午前中に発生した鞘は回収できました。１時間足らずで数十万儲かったのは初めての経験です。ただ、変なポジション組んでて回転する資金が足りなかったのが悔やまれる…元々資金少ないので仕方ないのですが。。

そして、Cloneプールの挙動が変わった3日後くらいには、裁定botがやってきました。私はここでほぼ手を引きました。楽しかった！！

余談

CloneProtocolは、昨日（8/13）に廃止が決定されたみたいです。ポイントたくさんあったのに…！

↑ これCloneのことなんだけど、お前のポイント無価値やんけ！！

dePortで増えたdeBridgeポイントは多分お金くれる！ありがとう！！

おわりに

ここまで読んでくださりありがとうございました！
アビトラとっても楽しいので、是非挑戦してみてください。Solana関連の情報はDEG鯖のSolanaスレ監視するのが間違いないです。

共有、感想や補足等の引用RTやリプライいただけたら嬉しいです。こんなnoteでよければ、また何か書くかもしれません。


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